建设银行：两大核心指标下滑，零售AUM增速夺魁

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8月30日，建设银行发布2024年中期业绩报告，虽然营收及净利润较去年同期有所下滑，但资产总额、贷款和垫款净额、负债总额、吸收存款等主要指标稳步增长，整体经营平稳有序。期间，建行纵深推进“新零售2.0”行动，深化客户“分层、分群、分级”服务模式，倾力打造私行专业品牌形象，进一步彰显国有大行“稳中求进”的价值韧性。

稳健经营，多领域并进硕果累累

2024年适逢建行成立70周年。开年以来，这家秉持“服务大众 共享美好”宗旨的国有大行于当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石之际，藉高效统筹规模、结构、效益及风险，实现主要经营指标稳步增长。

●截至6月30日，集团资产总额达40.29万亿元，较上年末增长5.14%。发放贷款和垫款净额24.63万亿元，较上年末增长6.70%，信贷增长平稳。

●负债总额37.04万亿元，较上年末增长5.37%，其中吸收存款28.71万亿元，增幅3.81%。存款付息率1.72%，同比下降5BPs，负债成本持续改善。

●经营收入3748.31亿元，净利息收益率1.54%，年化平均资产回报率0.84%，年化加权平均净资产收益率10.82%，保持较好水平。

●不良贷款率较上年末下降0.02个百分点至1.35%，拨备覆盖率238.75%，资本充足率19.25%，一级资本充足率14.92%，核心一级资本充足率14.01%，较2023年末均有所提升，持续保持较优的资本水平和资本结构。

稍显不足的是，上半年建行实现营收3859.65亿元，同比下降3.57%；净利润1650.39亿元，较上年同期减少1.35%。半年报称，这主要是“受LPR和市场利率整体下行等因素影响，利息净收入较上年同期减少161.26亿元，降幅5.17%；受保险、基金、托管等降费政策影响，手续费及佣金净收入较上年同期减少79.05亿元，降幅11.20%；加强全面成本管理，提升费用开支效率，业务及管理费较上年同期减少1.60%，成本收入比24.04%；根据实质风险判断计提贷款和垫款等资产损失准备，减值损失总额876.37亿元，较上年同期减少8.11%。”

尽管两大核心指标未尽如人意，但并不影响建行围绕高质量发展主线，多领域齐头并进，结出丰厚果实。

在支持国家区域战略方面，建行增强京津冀、长三角、粤港澳大湾区等重点区域的贷款供给，助力高水平对外开放，贸易融资投放达到1.18万亿元，跨境人民币结算量同比增长36.66%。

在服务乡村振兴战略方面，建行聚焦平台、信贷、场景、风控等重点领域，持续发挥县域乡村金融服务阵地作用。线下聚点成链，“裕农通”服务站点服务乡村客户超6800万户。累计发放“乡村振兴·裕农通卡”3661万张，年日均存款余额2402.45亿元。线上平台经营，打造集金融服务、便民事务、乡村政务、电子商务等于一体的“裕农通”APP平台，注册用户1696万户，提供涉农信贷余额1184.33亿元。

在做好“五篇大文章”方面，截至6月末，建行科技型企业贷款余额达1.80万亿元，较上年末增长12.31%。绿色贷款余额达4.46万亿元，较上年末增加5797.46亿元，较上年末增长14.93%。普惠金融贷款余额达3.29万亿元，较上年末增加2523.21亿元，增幅8.29%。同期，建行培育养老金融品牌“健养安”，首批打造60家“健养安”养老金融特色网点。制定2024年数字金融业务发展行动方案，持续打磨“双子星”平台功能场景，数字生态布局进一步优化。

发力零售，AUM增速力拔业内头筹

对商业银行而言，零售业务乃穿越周期的压舱石，尤须做大做强。深谙此道的建行在原有传统银行业务模式基础上，于2023年提出“新零售2.0”行动，引入新技术和创新服务，推动零售经营模式再升级。

进入2024年，为力促零售业务高质量发展，建行坚持“量、价、险”平衡发展模式，从服务能力和服务体系两端发力，纵深推进“新零售2.0”行动。

针对服务能力，建行秉持三个“化”原则，通过提供更加便捷、个性化的金融服务，提升客户体验和满意度。

●以数字化重塑客户服务新范式，借助大数据、人工智能，深刻洞察资金流向和客户需求。打造产品、活动、资讯等“六大共享资源库”，支持“灵活组装、一键调用”。发挥流量聚合分发、权益聚合增效作用，提高触达转化成效。

●以专业化构建运行机制、服务模式和系统平台“三位一体”的财富管理体系。财富管理投决委、代销委常态运行，投研专家库、区域财富支持团队赋能全行。创新联合服务单元，通过财富顾问、网点负责人、对私客户经理的“铁三角”组织模式，提升服务质效。优化服务模式，形成以“零钱管理、稳健投资、追求回报、保险保障”为核心的资产配置模式和以“财富规划—资产配置—产品优选—持营陪伴”四步法为核心的标准服务流程。坚持理念流程化、流程工具化，打造对内一体化工作台和对客一站式财富管理平台。

●以融合化激发企业级协作新势能，聚焦客户综合金融需求，优化内部组织模式，聚力公私融合、资产负债融合、渠道业务融合、内外部融合，提供客户视角的投融资综合化服务。

针对服务体系，半年报称，建行“持续深化‘以客户为中心、为客户创造价值’的经营理念，升级‘分层、分群、分级’的个人客户服务体系，深入推进全量客户全渠道服务”，突出体现于五个“围绕”——

●围绕基础客户提供场景直营服务，发挥场景生态连接优势，借助金融场景和非金融场景，促进商户生态和“双子星”平台用户活跃向客户价值转化。

●围绕潜力客户提供私域直营服务，发挥“人+数字化”的服务优势，探索集约高效服务数亿级大众客户的创新路径，实现有温度的泛在服务和一站式综合金融服务。

●围绕价值客户提供网点专营服务，组建由对私客户经理、财富顾问、网点负责人组成的“联合服务单元”，实现客户关系服务和财富专业服务全面融合。

●围绕私行客户，整合集团资源，组建私行专业服务团队，全方位满足私行客户个人、家庭及其企业服务需求，打造私行品牌标杆。

●围绕代发、商户、养老、县域、跨境等客户共同属性或共性需求，为客户提供“金融+非金融”深度服务。

稳扎稳打，成效凸显。从零售业务品牌价值看，建行连续三年蝉联《亚洲银行家》“亚太地区最佳零售银行”“中国最佳零售银行”“中国最佳大型零售银行”三项综合性零售银行大奖。

从零售业务阶段战绩看，截至今年6月末，建行境内个人存款余额15.88万亿元，较上年末增加1.01万亿元，增幅6.82%。客户结构持续优化，个人全量客户达到7.62亿人，管理个人客户金融资产突破19.74万亿元。财富管理客户较上年末增加429万户，同比多增145万户。个人消费贷款、个人经营贷款分别较上年末增长14%、13.9%。

更为醒目的是反映银行零售业务规模与效益的零售AUM，上半年建行仅次于工行和农行，以19.74万亿元的个人金融资产规模排名业内第三。同期，建行以6.7%的同比增幅夺得零售AUM增速冠军。

当然，建行不会沾沾自喜，而是志在长远。9月2日，建行行长张毅在中期业绩发布会上明确表示，下半年将持续强化零售信贷业务拓展，大力推进零售信贷攻坚行动，巩固大零售贷款市场的领先优势。可见，建行发力零售还将长期“在路上”。

做深私行，以实干打造标杆品牌

作为建行服务高净值客户的重要平台，建行私人银行亦于2024年上半年交出AUM和客户数双双提升的靓丽答卷。截至6月末，其客户金融资产达2.70万亿元，较上年末增长6.93%；客户23.54万人，较上年末增长10.59%。倘观察2020年以来核心指标走势，则可发现建行私人银行划出一道上行线（见表），体现在高端客户服务领域的竞争力。

表：2020年——2024年6月末建行私人银行核心指标

（数据来源：建行历年年报及半年报）

成绩的背后，是建行自2008年7月在北京和上海两地成立私人银行中心，迄今十六年坚持以客户至上经营理念，于多个板块挺进“第一阵营”，包括：建行私人银行是第一批践行资产配置理念的银行，在国有大行中率先建立数字化产品管理体系、开展私行买方投研、推出私行资产配置服务；是第一批推出家族财富服务的银行；是第一批打造“有责有为”私行标杆的银行，为客户搭建公益慈善平台。建行并在国有大行中率先推出网上银行私行专版，为客户提供敏捷性优质服务体验，等等。

2024年，建行继续做深、做实私行业务，半年报就其朝向打造“私行标杆”品牌形象目标大步迈进的种种举措，做了部分反映。

助力做好“五篇大文章”：深入推进私行与普惠联动服务，增强科创企业人士、专业技术客群等服务深度，加大私行养老财务规划服务推广，持续提升“建行e私行”等数字化服务体验。

深化私行客户精耕：依托集团资源优势，发挥私行中心服务标杆作用，推进私行财富规划、资产配置、家族财富、企业融资等金融服务，以及法律咨询、健康关爱等私行品质服务全方位提供，深化私行客户高质量陪伴。

巩固家族财富先发优势：丰富家族信托顾问服务内涵，扩大保险金信托顾问、家族办公室等服务覆盖，家族信托顾问业务管理规模达到1158.02亿元，保持同业领先。

优选合作机构：加强产品策略研究、风险识别及存续期全面穿透管理，持续提升私行产品专业化管理水平。

随着优质服务全面铺开，荣誉纷至沓来。开年至今，建行先后荣获《欧洲货币》“中国私人银行大奖—最佳家族办公室奖”、《亚洲私人银行家》“中国财富奖—最佳资产配置金奖”“中国最佳财富管理技术实施奖”、《零售银行》“总行特色经营奖—家族信托奖”、《财富管理》“金臻奖·2023年度中国大陆最佳私人银行－最具品牌影响力奖”等奖项，彰显市场及客户对其影响力之认可。

随着上半年业绩翻篇，面对银行业高速扩张时代日趋落幕，未来如何行稳致远是摆在所有兵家跟前的紧迫课题。

对此，建行行长张毅的“解题思路”很清晰：要“坚持内涵式高质量发展，在‘均衡协调’上求实效，较好实现量的合理增长和质的有效提升。”就下半年而言，建行将继续以高质量发展为主题，持续增强风险思维、全局思维、发展思维、客户思维、协同思维、竞争思维，坚持守正创新，专注主责主业，把各项工作融入到进一步全面深化改革大局中去谋划推动，找准金融服务着力点，坚定不移走好中国特色金融发展之路。

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