上半年融创中国有息负债稳步压降 年内将冲刺17万套交付目标

本报记者 吴静 卢志坤 北京报道

上半年，地产行业政策频发，尤其是“5·17”楼市新政后，多个核心一二线城市销售端出现回暖，然而整体市场仍处于筑底阶段。

受累于地产市场的持续下行，已发布2024年上半年业绩预告的72家A股上市房企中，亏损房企数量近50家。港股上市房企处境亦不轻松，“亏损”成为普遍现象。

8月29日，融创中国（01918.HK）披露2024年中期业绩，上半年，公司实现收入约为人民币342.8亿元，毛亏18.1亿元，同比去年大幅收窄约41.2%，剔除减值后的经营毛利率持续为正。在充分计提各项减值后，融创上半年净资产达662.6亿元，其中归母净资产479.6亿元。有息债务规模也稳步下降至2774.3亿元。

坚决保交付

据了解，自房地产行业进入深度调整期以来，融创中国将保交付作为公司经营的第一要务。2023年，公司在全国实现279个项目、31万套交付，交付面积达3587万平方米。

今年上半年，融创在全国52个城市交付约5.8万套，总交付面积约849万平方米。

一位知情人士表示，目前各地都成立了保交付工作专班，地方领导班子对于保交付工作极其重视，统一推进与保交付有关的所有工作，帮助房企解决困难。“融创一直都很努力，也因此争取到地方政府的大力支持。”

据悉，截至目前，融创中国累计获得政府纾困基金和银行配套融资批复资金超300亿元，与此同时，已有超110个项目进入融资协调机制“白名单”。

此外，融创中国还得到了AMC的主动驰援，截至2024年上半年，各大AMC与融创的合作项目金额近300亿元，有效实现了优质资产盘活。

其中，最典型的案例就是今年上半年二开二罄的外滩壹号院，在2022年年底，融创与中信、浦发等金融机构达成了总计120亿元的融资合作。项目被注资后快速恢复经营节奏，今年两次开盘都是当天售罄，合计实现了156亿元销售额。

融创中国管理层表示，公司始终将“保交付”作为公司经营的首要目标，今年将冲刺超17万套的交付计划。

《中国经营报》记者盘点融创中国的资产发现，随着高能级城市的市场率先回暖，融创的土储布局优势在市场下行中表现出极大的韧性。据了解，公司截至6月底未售土储货值1.23万亿元，2024年下半年新增可售资源93%分布在一二线城市。

持续优化债务结构

近年来，监管部门多次强调，加快构建房地产发展新模式。而市场普遍认为，建立新模式的根本前提是，甩开旧模式高负债的包袱。

据了解，融创中国是第一家完成境内外债务重组所有流程的大型房企，仅用时18个月、整体化解约900亿元的债务风险。

在2023年1月，融创中国公告称160亿元境内债整体展期成功。随即在2023年11月，融创中国创新设计的“债转股+发新票”重组方案正式生效，百亿美元债务重组成功，并成功削债45亿美元。

从财报数据来看，公司的并表有息负债从2022年年底的2984亿元下降200亿元到2024年6月的2774亿元，整体债务规模稳步降低。

据悉，融创中国近期又将境内债的10只债券成功展期到今年年底，2024年下半年会寻求展期和整体化解方案，保持债务基本界面的稳定。

记者了解到，除了公开债之外，对于项目端的存量融资，融创中国也在积极和金融机构推动展期、降息。下半年将重点深化与核心金融机构总对总的沟通合作，寻求灵活多样的解决方案进行债务风险化解及资产盘活。

服务、文旅业务稳步增长

财报显示，上半年融创中国的物业销售收入、文旅城建设及运营收入、物业管理收入分别为280.8亿元、24.8亿元和33.9亿元。其中，物业管理收入与文旅城建设及运营收入合计占比17.1个百分点，比去年增加6.7个百分点。

据了解，融创服务（01516.HK）在去年成功扭亏为盈，今年上半年，融创服务毛利润8.9亿元，核心净利润4.5亿元，净资产达53亿元。在管面积2.8亿平方米，在管业主超过160万户。新增单年签约额中，40+核心城市签约额占比高达98%，所聚焦的重点业态包括住宅、商写、产业园、学校、医院等签约额占比达到85%。

文旅业务方面，融创文旅在疫情后复苏态势强劲，2023年收入实现了29.9%的同比增长，旗下主题娱乐、冰雪、商业三业态全年客流总量破1.5亿人次，同比增长34%。2024年上半年，其乐园、商业、酒店、冰雪合计收入约24.8亿元。其中，冰雪业务整体收入约4.2亿元；融创商业实现销售额约38.6亿元，同比增长9%，总客流增长10%至6675万人次；融创乐园客流也保持在近900万人次高位。

（编辑：王金龙 审核：童海华 校对：颜京宁）