鑫安保险上半年车险保费腰斩，新管理层如何带领破局？

随着众多非上市中小财险公司上半年业绩出炉，备受关注的车险业务表现也浮出水面。近日，南都·湾财社记者统计了75家非上市中小财险公司上半年业绩，有55家公司公布了近两年车险签单保费，35家公司同比增长，20家公司同比下滑。

其中，鑫安保险上半年的车险签单保费降幅最大，达57.31%。背靠一汽，这家车企系险企不仅车险业务下滑，上半年的保险业务收入和净利润也同比双降。2023年，鑫安保险录得1.46亿元净亏损，打破了9年的盈利期。

业绩承压背后，公司总经理职位悬空三年，临时负责人三度变更。最新的高管团队6人中，有4人均是今年二季度落定。如何冲破险境，是鑫安保险面临的挑战。

上半年车险签单保费同比腰斩 负债端、投资端双重承压

今年上半年，鑫安保险业绩有所下滑。二季度偿付能力报告显示，2024年上半年，鑫安保险实现保险业务收入3.56亿元，相比去年同期的5.64亿元，大幅下降了36.83%。净利润表现也不佳，上半年净利润为1700万元，同比下滑23.20%。投资收益率为-0.75%，同比下降1.02个百分点。

在南都·湾财社记者统计的75家非上市财险公司中，鑫安保险的保险业务收入规模较小，保险业务收入降幅则排名前五；在净利润为正的52家非上市财险公司中，鑫安保险的净利润排名靠后。

背靠一汽集团，鑫安保险作为国内市场车企系车险的代表之一，车险保费却大幅下降。今年上半年，鑫安保险车险签单保费为1.34亿元，相较去年同期的3.14亿元同比下降57.31%，车险签单保费腰斩。车均保费方面，今年二季度，鑫安保险车均保费为801.02元，较上季度回升118.76元，但在55家披露了车均保费的非上市险企中排名最后。

回顾鑫安保险2012年成立以来的业绩，公司在成立最初两年均亏损200万左右，2014年起连续9年盈利，2015年至2021年保持净利润逐年递增的态势。但到2022年，净利润骤然从1.28亿元降至0.35亿元，随后2023年则录得1.46亿元净亏损，打破了9年的盈利期。

鑫安保险成立以来净利润，数据来源：偿付能力报告。制图：南都·湾财社

梳理年报，车险基本是稳居鑫安保险保费收入第一的险种，但成立以来的12年间，仅2018年和2022年实现承保盈利，除2012年外，其余年份的承保亏损均为千万规模。2023年，鑫安保险的车险承保亏损更达到1.95亿元。

从鑫安保险披露的综合成本率来看，2023年四季度，公司综合成本率达到2022年以来的最高点，为157.98%，其中综合赔付率达127.31%。2023年，公司综合成本率为124.87%，较2022年同期的86.66%上升了38.21个百分点。

综合成本率的飙升或与鑫安保险拓展新能源车险业务有关。2023年，一汽集团全面开启“ALL IN”新能源战略，全面、全方位、全体系向新能源汽车奋进转型。鑫安保险也跟随集团步伐，开展新能源业务培训、拓增延保新能源创新产品等。但新能源车险具有赔付率高、出险率高的痛点，对中小财险公司而言，可能造成更大赔付压力。

除承保端面临挑战，鑫安保险的投资收益也在近几年大幅下跌。2021年至2023年，鑫安保险投资收益分别为0.59亿元、0.26亿元、0.23亿元、分别同比减少59.6%、55.3%、13.0%。

临时负责人三度变更 “将帅”频换导致风险综合评级下调

就在业绩承压之时，鑫安保险在2024年频繁调整高管团队。6月，工商信息显示，鑫安保险的法定代表人由李冲天变更为徐锦辉。李冲天于2021年6月至2023年9月担任该公司董事长，李冲天离任后，董事长一职由徐锦辉接任。

在李冲天之前，鑫安保险的董事长是张影，并且张影在2014年至2021年的8年间，一直是董事长和总经理“一肩挑”。2021年5月，鑫安保险免去张影总经理职务，此后公司总经理职位空缺至今。

总经理一职空悬，鑫安保险在三年间换了三位临时负责人。最新一次调整是在2024年5月，鑫安保险任命吴赈宇为公司副总经理（主持工作）。而在吴赈宇之前，公司两任临时负责人为王抒智和杨春风。

鑫安保险依托于一汽集团，第一大股东为一汽资本控股有限公司，正因如此，鑫安保险历任董事长均拥有“一汽系”背景。官网显示，现任鑫安保险董事长徐锦辉曾任一汽汽车金融有限公司总经理，一汽资本控股有限公司总经理、党委副书记，中国第一汽车集团有限公司财务管理部（董事会办公室）常务副总经理。

新任鑫安保险临时负责人的吴赈宇也是从一汽成长起来的。他历任一汽财务有限公司汽车金融中心区域经理、规划发展部经理、管理部经理、总经理办公室主任、总经理助理，一汽资本控股有限公司战略管理中心总经理，一汽汽车金融有限公司副总经理，信达一汽商业保理有限公司常务副总经理，一汽资本控股有限公司战略管理及体系数字化中心专务等。

不过，吴赈宇并非第一次进入鑫安保险。公开资料显示，吴赈宇曾任鑫安保险办公室负责人、董事会秘书兼办公室负责人、战略管理部部门经理，于2016年一季度离开鑫安保险。

南都·湾财社记者留意到，在今年二季度，鑫安保险总精算师也“补位”完成。偿付能力报告显示，于飞自2024年5月25日起担任公司总精算师。于飞并无“一汽系”背景，曾在人保财险、阳光财险、现代财险和久隆财险工作过。除了副总经理和总精算师外，总经理助理曹静伟和冷栋梁也是在二季度正式就任。

高管的频繁更换给鑫安保险带来一定负面影响。偿付能力报告显示，2022年二季度，公司风险综合评级为AA，到2022年三季度就下调至BBB。2023年三季度继续下调至BB，随后保持该评级。而评级下调的原因则涉及“董事长、总经理、高管变动等因素”，导致战略风险领域得分低于70分。

对鑫安保险而言，总经理之位不能一直空悬，觅得一位合适的总经理人选是当务之急。而对于组建完成不久的高管团队而言，配合一汽集团新能源转型，刺激车险业务增长活力，提高整体净利润，都是摆在面前的挑战。

采写：南都·湾财社记者 彭乐怡