国资跻身第一大股东，还是民营银行吗？

这会是什么信号

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文 | 拆金校尉

编| 周星星

民营银行的历史正在悄然被改写。

近日，国家金融监管总局正式批复，同意南昌金融控股有限公司受让正邦集团有限公司持有的江西裕民银行6亿股股份。受让后，南昌金控合计裕民银行30%股权，跻身第一大股东。

裕民银行成为19家民营银行中、第一家出现地方国资入股成为第一大股东的民营银行。

要知道，民营银行之所以叫民营银行，是因为在股权结构上，就是让民营企业、民间资本发起设立的银行，这一次却出现了地方国资的身影。

业内人士认为，裕民银行诞生后发展缓慢，加上原有第一大股东正邦集团“爆雷”，南昌地方的国资入局意在化解该银行风险，促其后续稳健发展。

Part 1

正邦退出南昌国资进驻

8月12日，国家金融监督管理总局官网发布的批复信息显示，国家金融监督管理总局同意南昌金融控股有限公司（简称“南昌金控”）受让正邦集团有限公司（简称“正邦集团”）持有的江西裕民银行6亿股股份。受让后，南昌金融控股有限公司合计持有该行6亿股股份，持股比例为30%。

资料显示，江西裕民银行于2019年5月20日获批筹建，是江西首家、全国第18家民营银行，发起人为包括正邦集团、博能实业和乐信集团旗下的江西亿分营销有限公司等在内的9家江西省民营企业，注册资本20亿元。

此次南昌金控受让正邦集团所持裕民银行股权成为第一大股东，原因在于正邦集团陷入近年来陷入亏损，并曝出裁员求生等情况，其旗下的上市公司正邦科技还一度濒临退市，后续正邦科技引入外部重整资金，正邦科技控股股东变为卖饲料的双胞胎农业。

就江西裕民银行而言，该公司是目前唯一一家还未发布2023年报的民营银行。

从2022年业绩表现来看，江西裕民银行营收虽有增长，但净利润却大幅下滑。江西裕民银行2022年实现营业收入5.42亿元，同比增长29.01%；净利润为0.5亿元，同比下滑19.03%；手续费及佣金净收入由正转负，为-2.22亿元。

资产质量方面，截至2022年底，江西裕民银行的不良贷款率由上年末的0.54%升至1.24%，上升0.7个百分点；拨备覆盖率从上年末的542.95%大幅降至331.64%，下降超200个百分点。

正邦科技此前披露，江西裕民银行2023年前三季度实现营业收入2.54亿元，净利润为-2.42亿元。目前江西裕民银行董事长余红永，曾担任中邮消费金融总经理。

Part 2

争议迭起，是否还是民营银行？

江西裕民银行股东首次引入国资，这在行业内是非常罕见的一次，甚至引发外界争议。

在行业内，民营银行之所以被称为民营银行，是因为它们由民营企业发起并且控制，而如今却呈现出地方国有企业成为了一家民营银行的大股东。

往前回溯，民营银行诞生的原因是服务中小微企业而非与国有银行正面竞争。国有商业银行机构对广大小微企业的金融服务明显不足，而经济结构调整和转型升级离不开对小微企业的支持。

早在2012年，银监会发布《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，“指出民营企业可以通过发起设立、认购新股、受让股权、并购重组等方式投资银行业金融机构。”

2013年7月1日《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，首次提出尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行；整合金融资源支持小微企业发展；加大对“三农”领域的信贷支持力度。

这些政策的背后，意思都是民营银行需要真正让民营资本掌握主动权，从而激发民资活力。

纵观目前19家民营银行，很少有国有资本介入其中，基本上以民营企业发起为主。例如，微众银行背靠腾讯集团，网商银行背靠阿里集团，苏商银行背靠曾经的零售之王苏宁集团，新网银行背靠小米集团，金城银行背靠360集团，亿联银行则背靠美团集团。

因此，以地方国资南昌金控为第一大股东的江西裕民银行，是否可以归类为城商行，是否继续归类为民营银行，可能存在争议。

不过，业内人士认为，江西裕民银行引入地方国资作为大股东，可能主要考虑化解其风险和防止风险外溢，毕竟银行业务较为特殊，一旦触发风险将会是系统性的，加之在目前情况下，在江西省内或难寻找更加有实力且稳健的民营企业，因此，国资入股民营企业的案例可能后续并不会大幅增加。

值得一提的是，在上述监管批复中，提及了“江西裕民银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜，同时应加强股权管理，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，有效防范风险。”

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