北京
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8月9日，匠心家居获天风证券买入评级，近一个月匠心家居获得2份研报关注。
研报预计公司创新产品在美国终端零售市场具备良好口碑，核心客户交易额持续增加、新客户稳步拓展，Q1多位客户业务上涨比例超过50%。此外，公司已经在越南建成全资工厂，目前家具类产品都在越南生产，23年越南子公司收入占比近80%，我们预计海外生产基地布局可充分覆盖对美订单。公司深耕美国功能沙发线下，强研发/生产/服务能力锁定优势产业地位，公司新产品+新客户+新品牌同步发力，我们预计24-26年归母分别为4.9亿/6.0亿/7.1亿。研报认为，当前美联储降息预期升温，我们预计降息后美地产链有望企稳复苏，乐观展望25年海外家居需求！
风险提示：店中店拓展不及预期，大客户销售份额下降，销售费用投放增加，海外需求不及预期等。
本文源自：金融界
作者：研报君
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