排名大提升！世界500强广药集团和上海医药还面临哪些困境

2024《财富》世界500强排行榜中的30家医药健康企业。来源：财富中文网

2024《财富》世界500强排行榜揭晓，共30家医药健康企业上榜。美国和去年一样，共占据19个席位。因制药企业美国礼来公司取代做诊断业务的丹纳赫重新上榜，所以美国上榜数量和去年保持一致，继续保持绝对领先优势。

另一股老牌创新势力——欧洲力量也不容小觑。在两家欧洲企业出局的前提下，14家上榜的药企中还有一半来自欧洲。而在最赚钱的50强企业中，有两个席位由药企占据，其中一家是美国强生，另一家则来自瑞士的诺华公司。

中国这次上榜的相关企业，如果不算中国华润有限公司（第72位，含华润医药）的话，和去年一样也是三家，分别是中国医药集团有限公司（第112位）、上海医药集团有限公司（第411位）、广州医药集团有限公司（第417位）。它们的名次分别比上年提升了1名、27名和9名。

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受到国产品牌的强力挑战

医械企业美敦力跌出500强

欧洲被出局的两家企业，一家是德国的费森尤斯集团，是一家主营透析产品及服务的跨国医疗企业，上年位居346 名；另一家是上年排482名的美敦力公司，它是爱尔兰的一家全球领先的医疗科技公司，主要致力于为心血管疾病、神经科、糖尿病、脊椎病等慢病患者提供终身治疗、诊断及监测方案。

美敦力之所以跌出世界500强，是受到国产品牌的强力挑战。在心、脑起搏器领域，在左心辅助（人工心脏）系统等高价值植入物方面，国内企业已经迎头赶上。无论是质量、重量还是工作效能等核心指标，国产品牌都不遑多让，甚至部分参数更适合国人实际需求。价格上，则要便宜约1/3。这部分国货还积极“出海”，对其在东南亚等国家的市场冲击不小。

中国医药和上海医药均作为“批发：保健”类别上榜。来源：财富中文网

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减肥药成就欧洲新王者

更助力美国王者归来

在上榜的30家医药企业中，共有14家是制药企业。最值得一提的是美国的礼来公司和丹麦的诺和诺德。前者属于王者归来，后者则是新人晋级。这两家药企在行业排名中虽然处于下风，但这两家公司却是当下最热门赛道GLP-1上的减肥“双雄”。诺和诺德凭借司美格鲁肽这个全球首款获批上市的长效减肥药，去年大卖212亿美元（占公司总营收六成以上）。和备受关注的全球新晋“药王”——默沙东K药（帕博利珠单抗）2023年250.11亿美元的销售收入相比，两者之间的差距正在缩小。

与司美格鲁肽属于GLP-1单靶点药物不一样的是，礼来的替尔泊肽是全球首款获批上市的GIP/GLP-1双靶点减肥药，虽然于2023年年底才获得FDA批准上市，但不到两个月就创造了1.758亿美元的收入。据悉，这两款药已于今年先后落地中国市场。

据2023年3月世界肥胖联盟发布的最新版《世界肥胖地图》预测，到2035年，全球超过40亿人属于肥胖或超重，占全球人口的51%。这一巨大的市场机遇也引来十多年前退出竞争的瑞士制药巨头罗氏（RHHBY.US）重新回到这一炙手可热的赛道。

中国药企同样也在积极布局。去年7月，华东医药生物类似药利拉鲁肽国内获批减重适应症上市，成为国内首款上市的GLP-1减重药物。同月，仁会生物的原研创新药贝那鲁肽减重适应症也获批上市。今年以来，包括信达生物、恒瑞医药、博瑞医药、甘李药业在内的玩家均在加速推进相关产品落地。只是，中国这些药企的减肥产品一旦面世，和HPV疫苗一样，均要面对横亘在前头的跨国药企巨擘们筑起的大山。

全球共有14家制药企业上榜，广药集团是国内唯一上榜企业。来源：财富中文网

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最赚钱的两家跨国药企

均转型专注创新药等业务

据显示，世界500强企业2023年利润总额接近3万亿美元，相较上一年增长2.3%。其中，最赚钱的50家公司中，制药企业就占了两个席位，分别是美国的强生和瑞士的诺华公司。

得益于在医药、医疗器械和消费品领域的全面布局，强生不仅凭借2023年全年852亿美元的总营收登上了跨国药企TOP1的位置，还凭借2023年创造的351.53亿美元的利润，位居最赚钱50强的第12名；瑞士制药巨擘诺华，2023年利润达到148.50亿美元，增幅高达113.5%，显示出强大的市场竞争力和创新能力，居最赚钱50强的第45名。

值得注意的是，2023年这一年，强生正式完成消费者保健业务的分拆，专注于利润率更高的制药和医疗科技两大业务。除把这块业务整合至强生品牌旗下外，还将制药业务杨森更名为强生创新制药。去年成绩显示，强生制药业务实现收入547.59亿美元，同比增长4.2%。

而诺华上个月披露的财务半年报也显示，该公司已于2023 年完成了向纯创新药物业务的转型，明确专注于四个核心治疗领域：心血管-肾脏-代谢、免疫学、神经科学和肿瘤学，且每个领域都有多个重要的在售和管线资产，可解决高疾病负担并具有巨大的增长潜力。2023年，诺华制药业务收入为113.71亿美元。

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上海医药和广药集团名次提升不少

营收规模够大但赚钱能力还不够强

中国上榜的三家医药健康企业，除了广药集团属于制药企业外，中国医药和上海医药均属于“批发：保健”类别。中国医药比上年前进了一个席位；连续五年上榜的上海医药集团（下简称上海医药）再创新高前进了27位。

资料显示，中国医药主要业务有医药工业、医疗器械、国际贸易。据悉，2023年，中国医药实现营业总收入388.24亿元，同比增长3.28%；归母净利润10.48亿元，同比增长42.47%。

中国上榜的三家医药健康企业。 来源：财富中文网

上海医药是沪港两地上市的大型医药产业集团，控股股东为上实集团。上海医药2023年营业收入跃2600亿元的台阶，同比增长12.21%。其业务板块主要分为医药商业和医药工业两大块。医药商业这块，其创新药进口服务位居全国第一梯队。但和智飞生物比，上海医药去年52亿元的进口疫苗销售收入，只能算是小儿科了。重庆智飞生物因代理默沙东、葛兰素史克的多款疫苗产品赚得盆满砵满。据其2023年年报披露，其代理产品实现营收518.85亿元，同比增长48.35%，占营业收入的比重为98.05%。

制药这块，目前上海医药常年生产约 750 个药品品种，主要覆盖抗肿瘤、心脑血管、精神神经、抗感染、自身免疫、消化代谢和呼吸系统七大治疗领域。据2023年年报披露，报告期内，该公司新药在研管线已有68项，其中创新药55项，改良型新药13项。目前，已有3款1类新药提交pre-NDA或上市申请，4项处于关键性研究或临床Ⅲ期阶段。

最值得一提的是，和广药集团一样，上海医药也有中药业务，并拥有不少老字号，如雷允上、胡庆余堂等。2023年实现收入98.17亿元，同比增长10.30%。而广药集团作为全球首家以中医药为主业进入世界500强的企业，2023年中成药营收仅62.71亿元。

虽然营收向上，但净利却向下。去年，上海医药归母净利润37.68亿元，同比下降32.92%。据悉，近两年上海医药频频陷入高价、反腐等风波和高层动荡之中，公司曾四年四度换帅。去年12月，因涉及垄断问题，上海医药全资子公司不仅被开出高额罚单，还导致年销16亿元的独家产品两次大降价，累计降幅达95.8%以上。今年8月5日，上海医药发布公告称，公司董事会收到张耀华的书面辞职报告，辞职原因是工作调动。

广药集团进步不小，比上年前进了九名。和2021年的468名比，整整提升了51名。从营收规模来看， 2023年为755.15亿元，比2021年690.14亿元的营收增长了65.01亿元。但赚钱能力和其营收不相匹配，净利润从2021的37.20亿元增长至2023年的40.56亿元，仅增加了3.36亿元。

上个月，广药集团董事长李楚源因个人原因辞职，由公司副董事长杨军代为履行公司董事长职责。换帅后的广药集团是否会有不一样的前景，值得拭目以待。

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统筹：王道斌

采写：南都记者 黄海珊

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