招行又有新动作

【导读】招行推出稳健理财方案，基金销售机构主动变革

中国基金报记者 方丽 陆慧婧

继在业内率先掀起基金销售费用全线一折起“自我革命”后，招商银行又有新动作。

中国基金报记者了解到，近期，招商银行财富管理团队联合基金公司推出“TREE长盈计划-安稳盈”，为客户提供稳健理财方案；中欧盈选稳健为其首推产品。

业内人士表示，市场震荡之下，投资者更注重长期、稳定的投资回报，基金代销机构因时而变，立足投资者适当性管理，从选品、适配、投教到陪伴，通过“全流程顾问式服务”，引导投资者理性投资。

招行推出TREE长盈计划

据介绍，“TREE长盈计划-安稳盈”方案由稳健类资产打底，以多资产配置降低投资风险，通过专属顾问式服务和全流程陪伴，提升持有体验。

从资产配置方案上看，“TREE长盈计划-安稳盈”配置黄金等多元资产分散风险，10%左右的仓位配置ETF、主动股基、股票等权益资产；80%~90%的仓位配置债券基金。目前“TREE长盈计划-安稳盈”对标基金为中欧盈选稳健6个月持有FOF。

作为头部代销机构，招商银行的一举一动备受市场关注。对于招行的这一新型理财计划，不少基金公司表示也想参与。

北京一位业内人士透露，“TREE长盈计划”由招商银行财富管理团队联合基金公司共同推出，目前仅有中欧基金一家参与。多家基金公司已经提出了产品方案，希望加入“TREE长盈计划”。

“据我了解，目前不少基金公司都在申请准入，不过这个项目门槛比较高，对团队、基金经理、产品运作都有要求。”一位基金公司人士透露，“TREE长盈计划”根据目标客户群的定位，对于期望年化收益和最大回撤设置了不同的区间，对应不同的产品组合。

另一位业内人士表示，近几年，投资者越来越注重长期、稳健的投资回报，看重投资产品的透明度和专业性，对资产配置的合理性及投资服务的多元化、个性化都有明确的要求，对于风险波动的关注度也更高。“招商银行也是顺应这一趋势，立足投资者适当性管理，从选品、适配、投教到陪伴提供‘全流程顾问式服务’，引导投资者理性投资。”

立足投资者体验

倡导大类资产配置

业内人士表示，这些动作显示出银行销售思路的转变——从过去聚焦基金经理转向资产配置方案，朝着以客户需求为中心的买方配置服务模式转型。

据上述北京业内人士表示，这是基金代销机构在全新的时代语境下做出的主动变革。面对理财打破刚兑、利率持续下行、理财意识提升的大环境，资管生态链中的每个成员都在谋求高质量发展的转型之路，基金代销机构加速从以产品销售为核心的卖方服务模式向以客户需求为中心的买方配置服务模式转型。

当前，基金市场进入“万基时代”，面对海量基金产品，很多投资者面临“不会选”“拿不住”“如何配”的问题。而且，市场频繁波动，投资者容易因情绪起伏而做出追涨杀跌等操作，导致投资体验不佳。银行将基金产品策略化、组合化，帮助投资者解决择基和配置难题，为投资者提供更多元化的选择和优质的服务，一定程度上有助于改善投资体验，提升投资获得感。招行打造的“TREE资产配置服务体系”旨在提升资产配置能力，为客户提供千人千面的财富服务方案。

另有业内人士表示，“TREE长盈计划”可以看作是招行基金业务投顾化转型的过渡型载体，借助FOF产品配置国内股债、海外股债、黄金、大宗商品、REITS等多类资产的优势，设计类似基金投顾业务的内容陪伴和营销服务体系。其中，“顾”的部分非常值得行业关注和探讨。

一位业内人士表示，银行将产品按照大类资产配置特征进行分类，能够帮助投资者建立相对科学合理的多元化资产配置方案。对海量产品按照策略组合进行归类，银行理财可以更有效地覆盖不同的资产类别，引导客户确认自身的风险偏好需求，为投资者规划更为直观的产品选择路径。

编辑：小茉

审核：许闻

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