群联再“跨界”！斥资1.5亿美元建实验室、桥接芯片也取得突破，潘健成在筹谋怎样的未来？

随着市场供需格局不断演变，“转型”已然成为近年来存储产业链厂商的关键词。其中，风格最为鲜明的当属群联电子。

潘健成评大陆厂商涌入“主控”+“模组”赛道：时也，势也，群联模式恐难复制！

近年来，为扩大营收规模、提升自身技术实力，“主控”+“模组”成为越来越多的厂商选择。对此，潘健成感叹，“先知是寂寞的。事实已经证明，模组厂商要存活不得不做主控，主控厂商要存活，不得不做模组。”

虽然“主控”与“模组”两者相互依存，但是从运营角度上却完全不同，“跨界”也并非易事。潘健成表示，“模组公司做主控，老板运营思维改变是关键。主控研发最大的问题是烧钱，投资、养人、短期根本看不到盈利，而模组生意本身利润并不丰厚，能否坚持住漫长的投资周期是对运营者最大的考验。而主控公司做模组更是艰难，flash资源、行情波动操控无一不是影响企业发展的关键。”

作为“主控”+“模组”模式最先实行者，潘健成认为时也，势也，“即便是我，今天离开群联电子，20亿人民币初创资本，重新创业又做主控，又做模组，同样不会成功，因为时间点已过！”

超3000名研发人员加持，助力群联做NAND产业的“加值商”！

随着市场需求不断变迁，群联电子同样积极推动产业转型，持续降低NAND市场景气波动影响。财报披露，今年一季度，群联超过七成以上营收来自非零售 (Non-Retail) 产品。另外，与其他下游模组厂商不同，超过3000名工程师的研发队伍以及投资超过1.5亿美金建立的产品验证实验室是群联电子最为骄傲的资本。

截至今年一季度，群联电子全球员工数量超4000人，其中3151人为研发工程师。2023年及1Q24研发支出占总营收分别为22%、21%，研发占营业费用比分别为83%、81%。

潘健成表示，“群联电子现在最值钱的不是设计，而是产品验证。群联投资1.5亿美金建立了全球第三方最大的NAND存储产品验证实验室，确保产品在出去之前被验证到，不会出问题。”

如此巨额研发支出，潘健成究竟在为群联谋划怎样的未来？

潘健成打了一个十分生动的比喻，“NAND就像大米，在各类应用中需求广泛，但是系统厂商不会直接用NAND原料，就像人们不会直接吃大米，原厂没有精力照顾到所有顾客的口味，群联就要做一家可以把米做成所有米制品的企业。所以群联并不是做单一产品的公司，任何与NAND相关的存储方案，群联都要可以做。”

乡村包围城市战略，群联播种企业级市场初见成效

回顾近期群联企业动向，针对企业级市场动态颇多：包括企业级品牌PASCARI的推出，涵盖高阶极速X系列、开机B系列、数据中心D系列、SATA系列及AI模型微调训练专用AI系列；AI解决方案aiDAPTIV+推广以及Retimer/Redriver IC产品重大进展。

截至今年一季度，从群联财报看，企业级业务占比尽管环比有所上升，但是整体来看依旧份额较小，仅占所有营收的5%。然而潘健成表示，“在战略地位上，企业级市场是群联不得不拿下的阵地。”

当然，众所周知，企业级/数据中心市场绝大部分是原厂的生意，群联作为第三方模组厂商成本上并不具备优势，因此找准定位是关键。

对此，潘健成表示，“深层次看，所有服务器在使用过程中，不同应用场景下的性能、需求都不太一样，都需要做一定的定制化，而原厂大概率不会帮中小型客户做定制化。群联的机会就在这里，凭借自主开发主控技术帮助客户实现应用场景落地。”

“在企业级市场，我们通过乡村包围城市的战略进行推进。群联成熟的主控技术、大量NAND Flash采购量、优质的系统团队加上大型产品验证实验室让群联有底气推出自己的企业级品牌PASCARI。这是在向系统集成商宣告，群联有能力进军并服务企业级市场，这样客户才会买我们的产品。”

另外，在今年CFMS | MemoryS峰会上，群联介绍了基于NAND的AI解决方案aiDAPTIV+，潘健成表示，“目前这个产品已经实现商业化，在全球多个国家进行POC验证。大陆市场方面，预计四季度就会进入快速普及期，帮助AI从富豪走入民间。”

群联“跨界”做桥接，小小的retimer/redriver背后，群联谋划的是什么？

随着传输速率不断提升，信号的衰减和抖动问题凸显。在作用上讲，retimer/redriver都属信号调节器，帮助修复从CPU中发射出的信号，只是工作原理、最后效果有所差异。

就实际应用场景上，基于成本与效果差异，retimer与redriver之间同样有所不同。群联介绍，“Redriver IC原理上就是信号放大器，无论是怎样的信号都会被放大，但是修复效果受到了系统杂讯限制，但是在例如PC、工作站或是有固定终端的服务器应用场景仍然可用，加上其成本相对低廉，因此对价格敏感型客户较为友好；Retimer IC从制程上采用的是相对昂贵的数位12nm CMOS工艺，信号修复效果出众，对于像AI server这样信号复杂的设备需求广泛。”

即便需求广泛，但是从供应角度看，retimer/redriver市场已然充满竞争者：Astera Labs、瑞萨、microchip、澜起科技... ...那么群联为何还要涌入这一赛道？

群联介绍，“从技术面，群联拥有PCIe 接口底层IP的开发能力，使得群联具备retimer/redriver开发能力；从客户层面，群联现有客户包括全球主要的PCB主板厂以及企业级服务器ODM和OEM系统整合商，而这些系统客户也需要采购retimer/redriver，如果这些零部件 (SSD与retimer/redriver)来自不同的供应商的话，系统客户需要自己整合、测试、验证，而如果系统客户从群联这边同时购买SSD和retimer/redriver，由于群联在内部已经将相关讯号测试验证完成，如此可以缩短系统客户的导入整合时间，加速产品上市。”

群联介绍，“对于群联来讲，小小的retimer/redriver不仅仅是单纯的IC，而是对系统客户关系的增进以及协助提升客户的系统价值，在客户黏着度提升有很多综合加成，更是桥接英特尔、AMD等CPU厂商、PCB主板厂和ODM/OEM的重要纽带。”

群联介绍，“群联的retimer/redriver IC已经取得了很好的突破。Redriver IC已经销售了几百万颗，retimer IC已经和多家客户完成design in，而且客户design in的测试技术比对，群联的信号恢复能力遥遥领先，这是群联技术实力的体现。”

结语

如此来看，群联通过NAND主控、各种应用存储模组、retimer/redriver、aiDAPTIV+等各种解决方案，逐步完善NAND下游应用部署，一步步朝着潘健成规划的“NAND产业‘大米’加值商”目标前进。

然而，市场魅力在于不可预测性，任何的投资都充满着风险，群联引以为傲的研发能力背后是巨额资金的投入，加上企业级、车用市场投入回报周期长，稍有不甚恐满盘皆落索。在市场发展日新月异的今天，那些曾经把握住时代机遇的佼佼者们，能否持续站在时代的浪头，考验的是决策者的远见与卓识！