河南宝丰：募投项目部分未建被指违规 上亿元资金使用成迷

2022年2月，河南省宝丰县平顶山父城文化产业发展投资有限公司（以下简称平顶山父城文化公司）面向社会公开发行了2022 年河南省平顶山父城文化产业发展投资有限公司城市停车场建设专项债券（第一期）（以下简称“22 父城文投债 01”），共募集债券资金 2 亿元，所筹资金 1.60亿元用于宝丰县地下停车场项目，0.40亿元用于补充营运资金，本次债券共获批5.00亿元，分期发行。然而，实地查看时发现，项目部分并未实际建设，募集资金使用情况成迷。

▲表格来源于“22 父城文投债 01”《募集说明书》第26页

《募集说明书》披露项目建设规模投资额配比

“22 父城文投债 01”《募集说明书》披露，宝丰县地下停车场建设项目共建设地下停车场 5 处，总用地面积 140,342.40 ㎡ （约合 210.5 亩），总建筑面积 156,736.80 ㎡ ，共设计停车位 6,556 个，快速充电桩 726 个。

其中，梦园广场智能机械地下停车场用地面积 4,642.66 ㎡（约 6.96 亩），建筑面积 5,846.05 ㎡ ，停车位 263 个，快速充电桩 29 个；文峰路总用地面积 65,004.74 ㎡ （约合 97.51 亩），总建筑面积 52,480.00 ㎡ ，其中地下建筑面积51,780.00 ㎡ （含地下停车场建筑面积 41,424.00 ㎡ ，商业区面积 10,356.00 ㎡ ），建设地下停车位 1,864 个，充电桩 207 个；二中分校地下停车场用地面积9,470.00 ㎡ （约 14.20 亩），建筑面积 16,131.18 ㎡ ，停车位 726 个，快速充电桩 80 个；宝丰县三中地下停车场用地面积 10,551.00 ㎡ （约15.83 亩），建筑面积 16,375.30 ㎡ ，停车位 737 个，快速充电桩 81 个；新世纪广场地下停车场用地面积 50,674.00 ㎡ （约 76.01 亩），建筑面 积 65,904.27 ㎡ ，停车位 2,966 个，快速充电桩 329 个。

▲表格来源于“22 父城文投债 01”《募集说明书》第27页

停车位建筑面积占总建筑面积的比例为92.95%，停车位投资额占总投资额的比例为 72.42%；商业配套建筑面积占总建筑面积的比例为 6.61%、占所属文峰路地下停车场总建筑面积的比例为 19.73%，商业配套投资额占总投资额的比例为 5.83%。

项目部分未建设被指违规，资金去向成迷

同时，“22 父城文投债 01”《募集说明书》披露，募投项目原建设期规划为 24 个月，原计划从 2019 年 5 月至 2021 年 4 月， 因受到新型冠状病毒疫情影响、河南洪涝灾害的波及和债券发行进度原因，现项目拟延长至 2023年下半年完工。

截至目前，距“22 父城文投债 01”募投项目最后“计划/实际完工时间（2023 年年底）”已过去7个月。

然而，按照“22 父城文投债 01”《募集说明书》披露的“停车场名称”所显示的位置，实地查看时发现，梦园广场地下停车场、文峰路地下停车场、宝丰县三中地下停车场位置查看，未见有发行人建设的地下停车场建设项目。

▲表格来源于“22 父城文投债 01”2023年度债权代理事务报告并企业履约情况及偿债能力分析报告第5、6页

此外，按2024 年 6 月“22 父城文投债 01”2023年度债权代理事务报告并企业履约情况及偿债能力分析报告所示，二中分校地下停车场项目建设名称更改为冯异路地下停车场，实际建设内容不变，6,122.54 万元投资规模不变，位置由龙兴路与文峰路交叉口东南角调整为冯异路与迎宾大道交叉口南，经实地反复查看可以确定冯异路与迎宾大道压根就没有交叉口，两条道路是平行道路。新世纪广场地下停车场项目建设名称更改为人民路西段地下停车场，实际建设内容不变，23,638.38 万元投资规模不变，位置由迎宾大道中段南侧调整为人民路西段，实地查看时发现，人民路西段地下停车场压根无从找起。

对此，按照 2015 年 7 月 29 日，国家发改委印发《项目收益债券管理暂行办法》的通知（发改办财金[2015]2010 号），《办法》第二十条之规定，项目收益债券募集资金投资项目原则上应为已开工项目，未开工项目应符合开工条件，并于债券发行后三个月内开工建设。而“22 父城文投债 01”部分募投项目至今部分实际未建设，募投项目没有按照计划开工建设，怎么“产生”项目收益？又怎么如约偿还本期债券本息？将来会不会出现债券本息承付违约？这些问题引发了市场的担忧。

值得注意的是，“22 父城文投债 01”《募集说明书》重大事项提示显披露，本次债券募集资金中 4.00 亿元将用于募投项目，1.00亿元将用于补充营运资金。鉴于发行人出资人及业务属性的特殊性，本次债券募集资金存在被发行人或其他单位擅自挪用或违规使用的风险。

“22 父城文投债 01”发行材料披露，截至 2021 年 9 月 30 日，发行人对外担保余额为154,986.00 万元，系为宝丰县发展投资有限公司、宝丰县建宝城市建设有限公司和宝丰县荣泽水利设施建设有限公司借款提供的担保，未设置反担保措施，存在一定的或有负债风险。

工商资料显示，平顶山父城文化产业发展投资有限公司成立于2010年3月18日，注册资本70000万人民币，由宝丰县国有资产管理局100%持股。

那么，针对“22 父城文投债 01”部分募投项目至今部分未实际建设，怎么“产生”项目收益？又怎么如约偿还本期债券本息？将来会不会出现债券本息承付违约？募投资金是否被挪用？市场人士认为，平顶山父城文化公司债券募集资金使用情况存在的问题，需要相关部门进行调查和核实，以保障投资者的合法权益。