智能投研产品上线! 中信建投证券推出“北极星”账户诊断产品

为帮助投资者提升对市场、交易行为的认知水平及风险管理能力，中信建投证券股份有限公司已重磅推出业内首个针对信用账户的智能投研产品——“北极星”账户诊断产品。正如通过北斗七星可准确定位浩瀚星海中的北极星，“北极星”账户诊断产品以市场篇、账户篇、行为篇为工具，力求帮助投资者探索适合自己的投资理念。

中信建投“北极星”账户诊断将会为投资者带来哪些改变？对此，中信建投相关业务负责人告诉界面新闻，“北极星”账户诊断产品，分为市场篇、账户篇和行为篇三个篇章。

市场篇为投资者判断市场趋势及把握热点行业提供参考，力求助力投资者获得跑赢市场的α收益；账户篇为投资者提供标的证券分类、信息提醒、风险预警等功能，力求助力投资者获得跟随市场的β收益；行为篇则对投资行为进行量化研究和行为助推，力求为投资者带来非理性行为纠偏创造的γ收益。

中信建投“北极星”账户诊断产品的核心特点是什么呢？相关业务负责人称：“北极星”账户诊断产品在信用账户内免费供投资者使用，通过金融科技模型对于大数据的自动化分析处理，提供对市场行情、账户情况及投资行为的解读。

“北极星”账户诊断产品首篇为市场篇，致力于从宏观角度助力投资者了解A股市场的最新动向及热点行业，分为市场总览和行业轮动两个模块。

市场总览模块中，综合市场资金面、货币面、情绪面、估值面、经济面五大维度，选取代表性指标进行综合量化分析，并根据分析结果对大盘由弱到强作出1星至5星的评级。

行业轮动模块则着眼于在快速轮动的市场中把握热点行业，建立了周频、月频双维度的行业轮动模型，以契合不同投资风格投资者的投资需求。

周频模型纳入了拥挤度因子和动量因子，选取行业量价指标，从涨跌幅、换手率、拥挤度等维度构建模型，根据模型分析结果每周选取不超过五个行业，适合偏好趋势交易的投资者。

月频模型则从基本面出发，综合考虑分析师预期、北向因子、盈利改善等因子，根据模型分析结果每月选取不超过五个行业，适合偏好价值投资的投资者。

“北极星”账户诊断产品第二篇为账户篇，致力于为投资者提供基于信用账户的持仓分析。账户篇是中信建投证券各类量化研究模型的产品化集成，包含账户总览、持仓总览、风险提示、信息提醒四个模块。

账户总览模块中主要针对投资者的总资产、总负债、维保比例等信用账户基本情况进行客观展示。

持仓总览模块则为投资者展示其前五大持仓标的情况，依靠中信建投证券自研的担保物量化模型，帮助投资者清洗海量数据，去除交易噪音，助力投资者解决信息不对称问题。本模块核心为标的分类字段，标的分类排名星级越高 ，代表中信建投证券担保物分类模型对证券的评级结果越好。该分类结果集成了财务基本面、二级市场动量、机构关注度、负面舆情和行业景气度等子模型评价情况，通过量化分析，实现对证券的分类评价。

风险提示模块，通过对风险股票的聚类分析，归因出异动指标集。同时，依赖中信建投证券舆情监控系统，为投资者及时进行风险预警。以财务异常为例，模型基于公司对风险股票的长期研究，筛选出重点的财务风险指标，希望能帮助投资者提前识别出财务异常标的。

信息提醒模块则从行业景气度、卖方关注度、PE估值、基金加仓、北向资金加仓情况等方面进行重点信息提示，为投资者的投资决策提供参考信息。以行业景气度为例，该模块致力于为投资者寻找“处于周期底部，即将实现周期反转”或者持续高景气度的行业。

“北极星”账户诊断产品最后也是最具鲜明特色的一篇为行为篇，致力于通过对投资行为的量化研究和行为助推，让AI行为教练帮助投资者及时了解自身的交易习惯。在行为篇中，AI行为教练围绕处置效应、过度自信等最新的行为金融学研究成果，帮助投资者加深对交易行为的客观认识，力求通过减少非理性投资行为，从而对投资收益产生有利影响。

以处置效应为例，投资者在持有盈利股票和亏损股票的同时，总会倾向于卖掉盈利证券，而保留亏损证券，这一心理和行为就是处置效应。投资专家彼得·林奇曾表示：投资者卖盈保亏的习惯，如同“拔掉鲜花却浇灌野草”一样可惜。

在行为篇中，AI行为教练将实时跟踪投资者的处置效应量化指标，不仅会为投资者展示其自身的处置效应的情况，也会通过展示收益率不同投资者群体的相关行为表现为投资者提供参考。如果投资者想深入了解处置效应，AI行为教练还提供了平均止盈天数、平均止盈比例及最大止损比例等处置效应相关指标，并展示各指标与收益率的内在联系。行为篇通过以上“助推”的方式，帮助投资者了解和熟悉交易行为，让AI行为教练助力投资者形成属于自己的理性交易习惯。

“北极星”账户诊断产品，致力于为投资者分析、拆解投资之“道”，帮助投资者定位星辰大海中的北极明星！