成电光信首发上会获通过，上市委重点关注业绩增长、公司治理、财务内控等问题

6月17日，北交所上市审核委员会召开了2024年第10次上市审核委员会审议会议，审议结果显示，成都成电光信科技股份有限公司（以下简称“成电光信”）IPO事项获通过。

成电光信主营业务为网络总线产品和特种显示产品的研发、生产及销售，公司产品目前主要应用于国防军工领域。值得一提的是，成电光信也成为新“国九条”后北交所首家上会、过会的企业。

尽管公司顺利过会，但成电光信的业绩增长及可持续性、收入确认合规等问题还是遭到了上市委的重点关注；此外，公司在关联交易、治理规范性等方面也存在诸多问题。

关联关系错综复杂、交易真实性存疑

报告期内，成电光信曾与持有公司6,930股（持股比例0.01%）的股东张益蓉控制的展鹏数码存在交易情况，根据相关规定，展鹏数码不属于成电光信的关联方，但基于谨慎性原则，成电光信将与展鹏数码的交易比照关联交易。

成电光信在首轮问询回复中称，2014年以前，展鹏数码与成电光信实际控制人解军、付美控制的金鹰科技均在成都电脑城经营，因此展鹏数码经营者张益蓉与成电光信实际控制人解军、付美以及其他员工付丽等熟识。2014年，张益蓉通过增资方式入股公司。

招股说明书披露，2020年-2023年，成电光信向展鹏数码采购商品及服务分别为44.83万元、157.72万元、132.66万元和23.92万元。

展鹏数码成立于2012年，而在该公司成立之初，成电光信就与展鹏数码存在交易。据成电光信公开转让说明书披露，2013年末，成电光信对展鹏数码存在应付账款，款项性质为材料款，账面余额1.34万元。

展鹏数码与成电光信的关系或许并非公司回复的那般简单。

据工商信息显示，在2018年之前，展鹏数码历年工商资料中登记的联系方式为186****2825，而该电话则是成电光信实际控制人付美之妹付丽的电话。

信息披露违规多次受罚

招股说明书披露，成电光信聘请的会计师事务所为信永中和，两位经办会计师分别为唐松柏、邓强。而就在今年1月，信永中和及注册会计师唐松柏因执行的四川观想科技股份有限公司2022年年报审计项目中存在多项问题，被四川证监局出具警示函。

而成电光信的2022年和2023年年报审计机构也同样为信永中和，其在审计过程中是否能做到勤勉尽责？

同样在报告期内，成电光信因信息披露违规，被多次出具警示函。

2023年8月16日，成电光信于披露了《前期会计差错更正公告》，对2020年、2021年、2022年年度报告中涉及的会计差错更正事项进行说明。其中，公司调整影响2020年净利润-851.81万元，调整前净利润为471.20万元，调整后净利润为-380.60万元，调整比例为-180.77%；影响期末净资产-4,137.76万元，调整前净资产为10,741.91万元，调整后净资产为6,604.15万元，调整比例为-38.52%。成电光信上述行为违反了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》第三条的规定，构成信息披露违规。

对此，全国股转公司决定对成电光信及其董事长邱昆、财务负责人兼董事会秘书付美采取出具警示函的自律监管措施，并要求其切实履行信息披露义务，保证信息披露真实、完整、准确、及时和公平，杜绝类似问题再次发生。

2023年9月18日，就付美敏感期交易事项，全国股转公司作出《关于对付美采取口头警示的送达通知》，对付美采取口头警示的自律监管措施。

另外，因付丽代持股份，付美知悉股份代持事宜后未及时向成电光信董事会报告并披露，未督促相关人员进行整改，2023年10月16日，全国股转公司对付丽、付美采取口头警示的自律监管措施。

上述涉及成电光信及相关人员的自律监管措施发生在公司上市辅导验收完成之后，还发生了诸多违规情形。

业绩增长、财务内控等问题遭关注

在本次上市委审议会议上，成电光信的业绩增长及可持续性、收入确认合规，以及公司治理规范性及财务内控有效性等问题遭到关注。

报告期内，成电光信营业收入分别为1.21亿元、1.69亿元和2.16亿元，扣非净利润分别为1861.69万元、3128.07万元和4207.23万元。

业绩增长的同时，成电光信也存在客户集中度较高的风险。公司业务100%军品业务，主要客户包括中航工业、中国电科等大型国有企业下属单位。而在报告期内，公司经营活动现金流量净额持续为负，与净利润差异较大。

在业绩增长及可持续性方面，上市委要求成电光信说明对中航工业客户是否存在重大依赖，向其销售是否具有稳定性和持续性，销售产品服务价格是否公允性，公司是否具备独立面向市场获取业务的能力；说明2023年下半年以来新签署的特种LED显示产品及FC网络数据通信卡订单情况，与上年同期是否存在差异及差异原因，并说明新签订合同能否支持后续经营业绩。

收入确认合规性方面，上市委要求成电光信明确各类产品（特别是标准化与非标准化）的收入确认标准、时点，解释采用签收单或验收单作为确认依据的合理性，确保符合会计准则。

在公司治理规范性及财务内控有效性方面，上市委要求成电光信详细说明2021年以来会计差错更正的原因及影响，评估内控制度的有效执行；调查公司及其高级管理人员是否存在虚构交易、挪用或占用公司资金等不法行为，并要求中介机构进行核查并提供意见。

来源：综合自北交所网站、金融投资报、钛媒体等