广东
亚瑟|文
财商侠客行|出品
图片来源：《华尔街之狼》
2月份以来A股的反弹让大家小小回了一波血，从全球范围来看，2月份以来港股、A股的涨幅都是领先的，沪深300更是一度跑赢了纳斯达克。
但是，好景不长，A股居然已经悄悄调整了两周。
看5月份全球股市的表现，又是纳斯达克领涨，上证指数和沪深300已经录得了下跌，深成指的表现更是在全球主要指数当中垫底。
当然，好消息是，A股是越跌越便宜了，几大主要指数的估值都在全球垫底，打折的机会总在等着大家！
最近越发觉得，资产配置还是挺重要的。特别是对于普通投资者来说，要是手上持有一些美股的头寸，在这波美股加速上涨的牛市当中，也能开心一点点。
不过，不要以为牛市就等于幸福，在美股这波牛市当中，即便是专业投资者，也有痛彻心扉的领悟。
没错，我们今天要跟大家分享的就是科技女股神——"木头姐"（Cathie Wood）与英伟达的故事。
美国《商业内幕》最近给"木头姐"算了一笔账，不算不知道，一算吓一跳：在英伟达的这波股价“狂飙”中，"木头姐"竟然硬生生少赚了12亿美元！
怎么回事？科技女股神居然错过了最牛的科技股？
其实，"木头姐"很早就挖掘到了英伟达这只大牛股。
根据Stockcircle的数据，"木头姐"旗下ARK Invest在2016年第四季度就已经开始购买英伟达的股票，当时的成本约为81美元/股。
在英伟达股价默默无闻的时期，"木头姐"一直坚定地持有了长达6年的时间，放在A股的话，就是妥妥的长期投资者啊。
2022年四季度，英伟达的股价涨到了146美元附近，木头姐的6年的等待换来了80%的回报，已经算是一笔相当不错的投资了。于是"木头姐"选择卖掉了大部分英伟达的持仓，85.9万股英伟达的股票，成交价低于每股150美元！
2023年2月份，“木头姐”在接受CNBC采访的时候说，虽然她喜欢英伟达这只股票，但在当时看来，公司的估值已经过高。
“我们喜欢英伟达，我们认为它会是一只好股票。它的定价合理，是一家‘符合条件’的人工智能公司。对于一只旗舰基金而言，我们会将资产整合到我们最看好的股票上，部分原因在于估值。”她当时说。
但讽刺的是，在"木头姐"离场之后，英伟达的股价才真正起飞，一路狂飙，今年5月底股价更创下历史新高1158美元。
也就是说，"木头姐"在2022年卖掉大部分英伟达股票之后，它又涨了近8倍！
"木头姐"完美地错过这只牛股上涨的大波段。
2023年一季度，"木头姐"再次卖掉10.9万股英伟达的股票；二季度，再减持11.8万股；下半年合计卖掉14.8万股英伟达的股票。
令人觉得不可思议的是，今年一季度，"木头姐"再次减持8.1万股英伟达的股票，手头仅剩下6.7万股。
按照这个趋势，ARK应该很快会清空所持有的英伟达股票。
虽然把牛股卖飞了，但“木头姐”仍然表示自己不认同英伟达的天价估值。
今年年初接受《华尔街日报》采访的时候她就表示，自从英伟达上市以来，自己的整个职业生涯都在关注它。这是一只周期性很强的股票，英伟达GPU的过度订购可能会给公司带来痛苦的库存调整。
“每个人都很兴奋，想同时入市，所以订货量翻倍、三倍、四倍，然后库存就会调整。我们认为这种情况会再次发生，”“木头姐”说。
当然，ARK的行为，可以看成是获利了结，但从2022年开始大幅减持，还是完美地错过了这只股票涨幅最大的阶段，至少错过了这波能多赚12亿美元的“科技大牛市”。
一边是“木头姐”的坚定离场，另一边则是乐观派的持续唱多。
I/O Fund科技分析师贝丝·金丁（Beth Kindig）近期表示，英伟达的股价涨势还远未结束，因为其“坚不可摧的护城河”，预计到2030年前，英伟达的股价将比目前水平飙升258%，市值将达到10万亿美元。
就连但斌也在微博里感叹，十分不理解“木头姐”为什么在低于150美元的时候决定卖出大部分英伟达股票。
但斌表示，人工智能的方向选择，东方港湾内部就有不同的选择，“固执”与“偏执”，一字之差，结果就是云泥之间……从头到尾，东方港湾8位基金经理重仓英伟达的只有我一个人!
两派的观点可以说是针锋相对，你更倾向谁呢？
投资有风险，入市需谨慎
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