内控管理频踩红线 渝农商行回A后业绩失速 涉房不良率急升

回A以来，渝农商行业绩出现剧烈震荡，营收连续7个季度下滑。内控管理破防，因贷款管理不当多次被罚，高管涉嫌违纪违法被查。

头顶着国内第一大城商行渝农商行（重庆农村商业银行）回A以来业绩持续失速。据该行近期发布的业绩报告显示，2024年第一季度，渝农商行实现营业收入71.28亿元，同比减少2.88%；净利润35.24亿元，同比减少10.81%，成为A股中唯一一家营收净利双降的上市农商行。

营收净利双降的背后，渝农商行不断地尝试加快转型步伐，资产质量有所改善，但房地产寒冬压力下，渝农商行涉房不良贷风险激增。2023年，涉房贷款不良率从2022年末的7.28%飙升到了9.27%高位。

该行内控方面却存在较大改进空间。如在发布年度业绩报告当天宣布其董事会全票通过对解聘党委委员、副行长舒静的议案后的第二天，中央纪委国家监委官网通报：重庆农商行原党委委员、副行长舒静涉嫌严重违纪违法，目前正接受重庆市纪委监委纪律审查和监察调查。不仅如此，据不完全统计，2022年以来，因合规问题频繁受到监管机构的严厉处罚，包括掩盖不良贷款、拨备覆盖率指标虚假等多项违规行为，合计被处罚金额超2000万元。其中，最大一张罚款金额为1285万元。

业绩持续失速，内控管理破防，渝农商行回A后为何出现如此巨大的差异？针对经营业绩、资产质量、内控管理等相关问题，发现网向渝农商行发送采访调研函，截至发稿前，未收到该行对相关问题的合理解释。

业绩剧烈波动 营收连续7个季度下滑

万亿农商行渝农商行业绩持续陷入失速状态。近期，该行发布的2023年度以及2024年一季度业绩报告显示，2023年，渝农商行实现营业收入279.56亿元，同比减少3.57%；归属于该行股东的净利润（净利润，下同）109.02亿元，同比增长6.1%，连续两年“减收增利”。今年第一季度，渝农商行实现营业收入71.28亿元，同比减少2.88%；净利润35.24亿元，同比减少10.81%，成为A股中唯一一家营收净利双降的上市农商行。

（部分财务数据截图：重庆农村商业银行2023年度业绩报告）

若按季度数据来看，该行从2022年第三季度开始，已经连续7个季度营收同比下滑，尤其是在2022年第四季度，营收更是超两位数下滑，达到-17.25%，这也直接拖累了重庆农商行2022年全年营收增长，仅实现了289.91亿元，同比下降6%。而进入到2023年，该行每个季度的营收都是负增长了。

实际上，如果进一步拉长时间，自2019年渝农商行回归A以来，该行业绩就剧烈波动，多项盈利指标衰减、营收增速放缓。据历年年报数据显示，2019年-2023年，渝农商行实现营收规模分别为266.30亿元、281.86亿元、308.42亿元、289.9亿元，279.56亿元。增速分别为1.97％、5.84％、9.42%、-6%、-3.57%。

同期净利润分别为97.60亿元、85.65亿元、97.18亿元、102.76亿元、109.02亿元、同比增速分别为7.75％、-14.36%、13.47%、7.49%、6.1%。

那么为什么在营收下降的同时，渝农商行还能维持净利润持续上升呢？从财务数据中可以看到，主要就是通过大幅减少资产减值损失来实现。数据显示，2019年-2021年，渝农商行计提信用减值损失金额分别为65.73亿元、102.09亿元、108.52亿元，呈现出增长的趋势。但是在2022年该行信用减值损失金额为78.41亿元，同比减少27.75%。2023年减值损失为59.41亿元，同比减少19亿元，降幅24.23%。实际上，这种操作在银行金融机构属于不公开的秘密，这种调节最终的体现则是拨备覆盖率的变动。

此外，盈利能力方面，降幅较大的还有净利差和净息差指标，数据显示，渝农商行最近3年净利差下降较快，从2021年的2.01%下降至2023年末的1.64%，净息差也从同期的2.17%下降了44个BP至1.73%。

资产质量改善 涉房贷不良率激增

可以看到，连续两年减少计提损失准备，渝农商行资产质量相应得到一定的改善，数据显示，截至2023年末，渝农商行不良贷款余额80.59亿元，较上年末增加3.43亿元；不良贷款率1.19%。截至2024年3月末，渝农商行不良贷款余额82.74亿元，较上年末增加2.15亿元；不良贷款率1.19%，较上年末持平；拨备覆盖率367.54%，较上年末提高0.84个百分点。

具体来看，可疑类贷款从2022年末的29.6亿元增加到2023年末的37.5亿元，增加了近8亿元；损失类贷款也同样从3.47亿元增到了7.81亿元。

（截图来源：重庆农村商业银行2023年度业绩报告）

不过从行业来看，该行房地产不良贷风险值得警惕。数据显示，截至2023年末，该行投向房地产业的贷款余额为34.58亿元，相比上年末减少了21.48%，在总贷款中的占比已经压缩到不到个位数，仅为0.51%。不过，房地产业不良贷款余额为3.21亿元，与2022年保持一致，而不良率则从2022年末的7.28%飙升到了9.27%高位。

内控破防 副行长突发被查

业绩持续失速的背后，内控管理成为关注的焦点。在2023年度业绩发布的当天，渝农商行宣布其董事会全票通过对解聘党委委员、副行长舒静的议案。

但是在第二天，中央纪委国家监委官网通报：重庆农商行原党委委员、副行长舒静涉嫌严重违纪违法，目前正接受重庆市纪委监委纪律审查和监察调查。

值得一提的是，在2023年9月，重庆市委第五巡视组组长指出重庆银行在服务实体经济、深化金融改革、防控化解金融风险等方面还有不足；落实全面从严治党责任不够到位等问题。该巡视组组长还表示，巡视组还收到反映一些领导干部的问题线索，已按有关规定移交市纪委监委、市委组织部等有关方面处理。可见，舒静的落马已有先兆，也让市场对其内部管控情况感到担忧。

此外，作为在重庆农商行任职副行长超8年的舒静，其的薪酬并不低。2023年度报告数据显示，舒静在重庆农商行的税前薪酬达到49.83万元，另外还持有该行3.93万股股票。

实际上，渝农商行在近两年营收持续下滑的困局下，高管薪酬却不降反升。数据显示，2021年-2023年，该行董事、监事及高级管理人员（包含已离职人员）的总计税前薪酬分别为506.13万元、513.23万元及528.42万元。可见，近三年重庆农商行一众高管的薪资每年是在提升的。

合规经营方面，近年来，渝农商行频频因为信贷违规被监管处罚，处罚事由基本包括了贷款流程的各个阶段，如“贷款‘三查’不尽职”“监控不力贷款资金被挪用”“贷后管理不到位”等。5月6日，国家金融监督管理总局万州监管分局开具的一张罚单显示，重庆农商行万州分行因贷款“三查”不到位被罚款30万元。据不完全统计，2022年至今，因合规问题频繁受到监管机构的严厉处罚，包括掩盖不良贷款、拨备覆盖率指标虚假等多项违规行为，合计被处罚金额超2000万元。

其中，在2022年11月，重庆农商行更是收到了千万级罚单，被罚款金额高达1285万元。被罚原因，事涉掩盖不良贷款、贷款审查审批及贷后管理不尽职等多项违法违规行为。

（记者 罗雪峰 财经研究员 周子章）