财信吉祥人寿新班子的首份答卷：同比下降72.5%

去年增资及更换公司主要负责人之后，财信吉祥人寿新班子交出了团队的首份答卷，即2023年年报。年报显示，财信吉祥人寿保2023年实现净利润2289.1万元，比上一年度的8316万元减少了约72.5%。

财信吉祥人寿成立于2012年9月，总部位于长沙，是湖南省首家本土保险法人企业。当时，财信吉祥人寿的发起股东有6家，主要包括湖南财信投资控股有限责任公司（持股33%）、上海潞安投资有限公司、长沙先导投资控股集团、湖南省农业信贷融资担保有限公司（分别持股18.34%、14.90%、13.09%）等。后经过增资扩股、司法拍卖等缘由，其股东扩展至16家，不过，其大股东依旧是湖南财信投资控股有限责任公司，财信投资由湖南财信金融控股集团有限公司100%控股，而财信金融集团则100%由湖南省人民政府控股。

财信吉祥人寿股权结构图

去年7月份，在完成新一轮增资后，原财信证券党委副书记杨光被任免为财信吉祥人寿党委书记，后经监管批复后出任董事长。

财信吉祥人寿成立12年来，7年亏损、5年盈利，这个成绩谈不上有多么出彩，当然也算不上很差。作为地方国企性质的中小寿险公司，其在经营上也有自己的特殊资源和方式。

杨光上任之前，财信吉祥人寿的退保问题比较突出，其2023年一季度偿付能力报告显示，财信吉祥人寿的综合退保率为3.41%。其中，吉祥人寿祥瑞五号保险的年度累计退保率高达 52.85%，退保规模约2.73亿元，这么高的退保率，在行业中是数一数二的。而吉祥人寿附加吉财宝终身寿险(万能型)和吉祥人寿祥和五号年金保险的年度累计退保率分别为12.58%、19.66%，退保规模约1.42 亿元、1.07 亿元。

在新班子成员的努力下，财信吉祥人寿的退保率到2024年一季度时，略有改善，为1.44%（综合退保率）。不过，依旧有不少产品的退保率在10%以上，比如吉祥人寿祥瑞五号年金（年度退保率12.89%）、吉祥人寿附加吉财宝两全保险（年度退保率12.13%）、吉祥人寿祥和人生两全保险（年度退保率11.01%）。

退保的原因，无外乎就是误导销售、产品收益率过低、产品有缺陷等等。但不管是出于什么原因，过高的退保率，既会对公司整体的资产匹配产生极大的冲击，同时也会对公司的品牌价值产生极大的负面影响。同时，也会对营销队伍的留存产生较大的冲击。

这种影响，从2023年的财务数据中，也得到了集中的反映。截至2024年3月31日，财信吉祥人寿的综合偿付能力充足率为183.12%，核心偿付能力充足率为119.06%，最近一期的风险综合评级结果为BB。从以往的数据来看，财信吉祥人寿的偿付能力波动较大，在稳定性方面也有待提升。

从财信吉祥人寿的大股东财信金融集团来看，其旗下拥有证券、信托、寿险、私募基金、资产管理、商业保理、征信、保险代理、区域股权交易所、联合产权交易所、期货、小贷、典当、银行、融资租赁等15个类别的金融主体，而且从相关信息来看，这些金融主体之间的关联交易也颇为频繁，这就导致其体系内的风险传染的可能性较高。

杨光执掌财信吉祥人寿以来，公司在2023年取得保费收入88.76亿元，新增保户储金及投资款16.98亿元。其中，个人寿险保费规模占比最高，同时保费规模也呈现明显增长，同比增长幅度为48%。

2012年成立以来，财信吉祥人寿已5度增资，注册金也从初始的11.5亿元一路上涨至50亿元。其前4次增资分别是3.58亿元（2015年）,7.93亿元（2016年）、11.63亿元（2018年）、7.67亿元（2023年）。从增资的目的来看，主要是未来补充偿付能力。

值得一提的是，2016年以来，财信吉祥人寿已经换了5任董事长。2016年，财信吉祥人寿首任董事长胡军离职，此后，周涛、黄志刚、周江军、程蓓、杨光先后接任董事长一职。从公司主要负责人更换的频率来看，财信吉祥人寿的战略和发展缺乏稳定性，不能一张蓝图绘到底的结果，就是公司治理出现问题，队伍不稳，渠道不稳，退保率高企不下，等等。

目前，财信吉祥人寿依旧没有总裁。公司其他高管包括：易卫红（党委副书记、副总裁）、胡胜华（党委委员、副总裁、财务负责人、董事会秘书）、曹义（党委委员、副总裁、工会主席、审计责任人）、潘颖（副总裁）、邹万红（助理总裁、首席投资官）、谭琦勇（助理总裁、首席风险官）、廖鹤鸣（总精算师、合规负责人）。其中，潘颖、谭琦勇是60后，易卫红、曹义、邹万红、廖鹤鸣是70后，胡胜华是80后。

截至2023年末，财信吉祥人寿总资产规模为403.38亿元。公司经营范围主要在湖南、湖北、安徽、河南、河北等五省。