海底捞旗下特海国际成功登陆纳斯达克，市值超12亿美元，国际市场上最大的源自中国的中餐餐厅品牌

独角兽早知道 iponews

｜资讯撬动新资本｜

5月17日，海底捞旗下特海国际正式登陆纳斯达克，股票代码“HDL”，承销商为摩根士丹利亚洲及华泰证券(美国)。
此前，特海国际在港交所公告，公司将发售269.27万股美国存托股份，每股美国存托股份代表十(10)股作为相关股份的新发行普通股。根据代表比率，发售价每股美国存托股份19.56美元相当于每股相关股份约15.28港元。以此计算，特海国际美股市值达12.64亿美元。

特海国际此前已在香港上市，股票代码为09658，截至5月17日收盘，特海国际港股报17.36港元/股，市值107.52亿港元。

综合 | 招股书 国际在线编辑 | Arti

本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议

本次特海国际美股上市募资金额约70%拟用于加强品牌及扩展全球门店网络；约10%用于投资供应链管理能力，例如建立更多中央厨房；约10%用于研究及开发，以提升门店管理所使用的数字化及其他技术；及约10%用于营运资金及其他一般企业用途。

特海国际总部位于新加坡，作为一家国际领先的中餐餐厅品牌，在国际市场经营海底捞火锅餐厅。海底捞自1994年扎根四川，目前已成为全球最受欢迎、规模最大的中餐品牌之一。

根据弗若斯特沙利文报告，特海国际是第三大中餐餐厅品牌， 按2022年收入计算，是国际市场上最大的源自中国的中餐餐厅品牌。据悉，特海国际主要负责海底捞大中华区以外的业务，包括东南亚、东亚、北美洲和其他地区（包括澳大利亚、英国及阿拉伯联合酋长国）。

2024年第一季度，特海国际总收入为1.876亿美元，同比增长16.6%，主要得益于海底捞餐厅业务收入的增长；录得亏损净额450万美元，而2023年同期为净利润560万美元，本期录得亏损净额主要是因为该季度录得汇兑亏损净额1300万美元，此乃由未变现汇兑亏损所致，而截至2023同期有关亏损金额为180万美元；其他亏损增加1120万美元，主要是由于其他货币兑美元贬值导致未变现汇兑亏损。

从经营数据来看，海底捞餐厅经营表现较2023年同期有所改善：总客流量由截至2023年同期的600万人次增加至截至最新的730万人次，翻台率则由2023年同期的3.3次/天增加至最新的3.9次/天，每家餐厅平均每日收入由2023年同期的1.59万美元增加至最新1.75万美元。

按区域来看，该季度，各地区的总客流量、翻台率、每家餐厅平均每日收入等均实现了不同程度的增长，其中东南亚的总客流量增长最猛，由2023年同期的440万人次增长至最新的510万人次，同比增长了70万人次；东亚市场翻台率、每家餐厅平均每日收入同比增长最明显，其中翻台率由2023年同期的3.1次/天增长至最新的4.2次/天，每家餐厅平均每日收入由2023年同期的1.19万美元增加至最新的1.61万美元。

但需要注意的是，海底捞餐厅的顾客人均消费录得下滑，由2023年同期的26美元跌至最新24.9美元，其中北美洲地区下滑最为明显，由2023年同期的51.3美元下滑至最新的43.3美元。

截至报告期末，特海国际共有104家同店，其中包括比较期间开始前已开始运营且于各期间均开放超过75天的餐厅。该季度，同店平均翻台率由2023年同期的3.3次/天增加至最新的3.9次/天，同店销售额由2023年同期的1.52亿美元增加最新的1.67亿美元，同店平均日销售额亦由2023年同期的1.64万美元增加至最新的1.77万美元。

此外，特海国际还提到，该季度其他收入减少220万美元，此乃由于报告期内收到的政府补助有所减少以及上市开支60万美元。

特海国际贯彻“连住利益，锁住管理”的管理理念，调整各层级管理人员薪酬结构，采用“低底薪+高分红”的方式，制定适合地区需求的本地化增长战略和餐厅层面的运营指引。

为更好的适应全球餐厅的经营和管理，特海国际管理架构也相应做出了调整，一方面，由原“总部- 区域经理- 店经理”的管理架构，转变为“总部- 大区经理- 国家负责人- 店经理”的管理架构；另一方面，将部分总部职责，划分了更多的权力和责任到区域、国家层级。这些管理架构的调整，使得日常运营更加高效。

“标准化+本地化”的产品战略，使得特海国际在中式火锅的风味基础上，不断丰富本地口味、菜品的组合。2023年分别在对东南亚、欧美地区，进行了年度新品的上架和推广，成功推出了“先喝一碗汤的麻辣牛奶锅”、“椰子鸡火锅”、“8秒劲道油豆皮”、“竹荪虾滑”等深受顾客喜爱的锅底和菜品。

此外，特海国际也根据各市场的具体季节或节日，推出对应单品，例如2023年3月，在日本樱花季期间上新的“樱花水晶冻”及“粉红泡泡”饮品；2023年12月在欧美上新“肉肉圣诞塔”及“草莓奶盖椰椰”等。

除了海底捞的特色服务(捞面、变脸、美甲服务、即兴舞蹈、游乐园服务)以外，特海国际也致力打造儿童友好餐厅，鉴于许多家庭客群经常在我们海底捞餐厅用餐，也推出了全新升级版儿童套餐，通过品牌联动甄选热门玩具礼品搭配和美味又有趣的方式为家庭提供更优质、更温馨、更有趣的用餐体验。

此外，特海国际还积极开展会员体系的建设和线上运营工作。公告中指出，特海国际的会员数量已超过430万人。为了更好地服务全球用户，特海国际在进入的12个国家都建立了本地化的社交媒体账户渠道，与当地顾客积极互动。除了定期发布节日问候外，特海国际还通过这些社交平台展示各门店的创新服务、菜品推荐等内容，加强了与顾客之间的沟通与互动。

特海国际非执行董事兼董事会主席舒萍女士表示：“在2024年，公司将通过多元化的产品创新、增值服务、以及其他会员权益等方面的工作，持续提升顾客的就餐体验和餐厅经营表现，同时开拓收入来源。我们将进一步丰富业务和顾客基础，持续提升总部赋能门店的能力，优化供应链结构、推动品牌建设，并加强数据化支持等方面的工作。”

注：本文素材来源于互联网公开渠道，如有侵权请联系删除。内容所述仅代表个人观点，不作为指导依据，据此操作风险自担！

【公司回顾】