年内6家机构拟发205亿元!消金公司金融债发行潮涌

年内第六家、国内第七家发行金融债的消费金融公司来了。5月17日，中国货币网披露，中原消费金融拟发行规模不超过20亿元金融债。

记者了解到，这是中原消费金融首次发行金融债，也是年内第六家、国内第七家发行金融债的消费金融公司。记者统计获悉，今年以来，有6家持牌消费金融公司预计将发行12期金融债，拟发行总额合计205亿元。

受访行业专家预计，随着新版《非银行金融机构行政许可事项实施办法》（下称《办法》）施行，消费金融公司发行非资本类债券由审批制改为事后报告制，消费金融行业或将迎来金融债发行潮。他们还呼吁，下一步，应支持优秀的消费金融公司发行二级资本债券补充资本，适当放开消费金融公司贷款额度和用途限制。

又一消金公司拟发金融债

5月17日，中原消费金融2024年第一期金融债券募集说明书披露。本次金融债基础发行规模15亿元，期限3年，发行期限为5月22日—24日，计息期限自2024年5月24日至2027年5月23日。本次发行附带超额增发权，若实际全场申购倍数不低于1.4，则增加发行最多5亿元债券。本期债券募集资金主要用于补充公司中长期流动资金及监管机构允许的其他用途。

中信建投、中金公司为本期债券牵头主承销商及簿记管理人，中原银行、兴业银行、浙商银行、天津银行、银河证券、兴业证券、中银国际证券为联席主承销商。经中诚信国际综合评定，中原消费金融的主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA。

记者了解到，2022年2月，中原消费金融获批发行总规模不超过20亿元金融债，成为全国第八家获得金融债发行资格的消费金融机构。暂停两年之久的消费金融公司金融债券发行于2023年8月重启，同年11月10日《办法》施行，简化了消费金融公司债券发行程序，将消费金融公司发行非资本类债券由审批制改为事后报告制，明确资本类债券储架发行机制。

据悉，消费金融公司现有融资渠道主要包括股东存款、同业借款、银团贷款以及发行金融债和信贷资产支持证券。金融债因融资期限较长、利率较低成为头部消费金融公司的重要融资手段，但其发行门槛较高。

此前，国内已开业的31家持牌消费金融公司中，仅6家发行过金融债，分别为杭银消费金融、招联金融、兴业消费金融、中银消费金融、马上消费金融、捷信消费金融。

对市场有积极影响

2023年11月24日，兴业消费金融就成功发行“2023年第一期金融债券”，成为消费金融行业时隔两年重启金融债发行后的首家公司。在兴业消费金融拿下消费金融行业金融债发行重启以来的首单之后，杭银消费金融落地第二单，发行10亿元规模金融债券，成为今年首家启动发行金融债的持牌消费金融机构。

记者依据公开信息统计获悉，今年以来，加上中原消费金融将发行的20亿元金融债，已有6家持牌消费金融公司共发布12期金融债，发行总额合计205亿元，其中招联消费金融4期合计80亿元、兴业消费金融3期合计55亿元、杭银消费金融2期合计25亿元、马上消费金融1期10亿元、中银消费金融1期15亿元。

“目前已有持牌消金机构成功发行金融债，这对行业来说是积极信号，未来还会有更多消金机构跟进金融债发行工作。”博通咨询首席分析师王蓬博对记者表示，金融债是持牌消金机构重要的融资渠道，有利于提升消金机构流动性管理水平和抗风险能力。

素喜智研高级研究员苏筱芮对记者分析指出，“金融债属于标准化债权流动性好，发行成本比同期限的借款成本要低，近期几起金融债发行也能够为消费金融行业多渠道补充长期限负债形成示范效应。随着审批放宽，消金行业或将迎来金融债发行潮。”

招联首席研究员董希淼告诉记者，消费金融公司金融债券发行，对消费金融市场无疑是一大利好。下一步，应支持优秀的消费金融公司发行二级资本债券补充资本，适当放开消费金融公司贷款额度和用途限制，推动消费金融公司增强资本实力，进一步提升稳健发展能力和服务实体经济能力，在提振消费、扩大内需进程中彰显消费金融公司的担当和作为。