上海
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本周，澳洲联邦政府公布了一年一度的财政预算案，这份极具分量的预算案在引起各界广泛反响的同时，也带来了一个有趣的现象——澳元大幅持续上涨。
受到预算案中“未来澳大利亚制造（Future Made In Australia）”的利好影响，澳元兑美元（AUDUSD）在本交易日突破了0.67关口，达到了自1月11日以来的最高水平。与此同时，澳元兑其他主要货币同样大步上行。
澳元上涨的动能之强劲，以至于在周四上午公布的就业数据大幅低于预期的不利情况下，澳元仍然保持在日内高位波动。
要是放到一个月前，仅仅是就业人数不及预期都可能引发澳元大幅震荡，更别说今天公布的4月失业率从3.9%飙升之4.1%了。
另一个更大的利空来自于财政部——财长查莫斯公开宣布，澳洲将在年底前实现通胀目标，不仅狠狠打脸了澳联储，还激发了资本市场减少对澳元计价的行为。
那么到底是什么因素在推动澳元的持续破位上涨呢？
简单来说，主要是国际市场对澳洲未来的第二波“矿石盛世”的乐观计价，以及其他货币发行国的降息周期临近导致的货币贬值。
我们先来看澳洲极有可能出现的第二波“矿石盛世”。
早在1850年代，澳大利亚就通过金矿吸引了全球各地的移民奔赴澳洲，也就是我们熟悉的“淘金热（Gold Rush）”。
在随后的一百多年里，澳洲又经历了两次主要的铁矿石热潮，也被叫做“铁矿石盛世”，其中在2000~2010年之间的这一波铁矿石热潮，正是得益于澳洲最大贸易伙伴中国对地产和基建等大型项目的扶持，而铁矿石作为钢铁冶炼的必要原料，显然成为了炙手可热的大宗商品。
那这些疯狂的矿石贸易对澳洲带来了多少财富呢？
据澳联储（RBA）数据显示，在1970~2005年之间，矿石相关投资在澳洲经济（GDP）中的占比大约保持在1~3%之间。
以2000年为例，当时澳洲的GDP仅为4,160亿美元（折合当时汇率约为6,656亿澳元），而当时的矿石投资及贸易产值仅为GDP的1%，大约只有66.56亿澳元。
但是到了2010年的鼎盛时期，矿石投资及贸易几乎占到了当年GDP的9%，而GDP也飙升至1.15万亿美元（折合约为1.32万亿澳元），那么9%就相当于1,200亿澳元。
10年间翻了18倍！
换句话说，原材料出口，特别是矿石出口，毫无疑问是澳大利亚经济增长的核心动力。
再看同期澳元的强度，我们以澳元兑美元（AUDUSD）作为参考，就会发现从2001~2011年之间累计上涨了126.39%（从0.48上涨到1.10）。
不仅如此，澳洲GDP增长同样是在2011年前后触顶，随后出现了多年的漫长负增长。
可见，原材料出口行业的兴盛，决定了澳大利亚的国运。
那么，眼下的这波澳元上涨，特别是在无视降息预期和失业率激增的情况下，会不会是由于第二波“矿石盛世”带来的呢？
答案是非常可能。
只不过这波，应该叫做“铜矿盛世”。
Bloomberg数据显示，铜矿的价格在近期出现了持续性的上涨，从年初的每吨8,091美元上涨到了本交易日的每吨10,220美元，3个月涨幅达到了24.3%。
为什么铜矿这种不起眼的矿石会变得如此炙手可热呢？
答案就在预算案里，那就是全球新能源竞赛的白热化，而铜矿恰好就是可再生能源的核心所在，无论是蓄电池还是太阳能（光伏、PV）或风能发电，铜都是刚需。
那么究竟需要多少铜矿呢？
麦肯锡的报告指出，一个兆瓦的光伏太阳能发电系统（大约足够供600个家庭一年用电），需要5.5吨铜，而一个660千瓦的风力发电机需要350公斤铜。
如果再看更大规模的发电站，那么一个常规的风能发电站大约需要7,000吨铜。
按照每吨10,220美元计算，一个常规风能发电站仅仅在铜这一材料的成本就达到了7,200万美元，如此丰厚的利润，自然成为了兵家必争之地。
最近闹得沸沸扬扬的必拓集团（BHP）试图收购英美资源集团（Anglo American Plc）大戏，就是因为BHP看中了英美资源的铜矿资源，双方在收购和谈失败后，英美资源集团果断表示：不卖，即便要卖，我们也会留下铜矿资产。
铜矿的稀缺性，一方面是由于开发铜矿区的时间成本极高（通常7~14年），其次，是因为中美新能源竞赛的迅速白热化——比亚迪在年初超越特斯拉，成为全球销量最高的电动车，就是最好的例子。
在这个问题上，美国显得非常被动，因为作为美国民族企业的特斯拉，在锂电池的供应链上可谓几乎没有主动权——42%的电池来自中国（宁德时代占比最大），其余的电池则来自日本Panasonic和韩国LG。
特斯拉之所以在供应链上陷入如此尴尬的境地，主要是被美国政府拖了后腿，因为美国对矿石开采的法律极为严苛，而且更有意思的是，美国甚至没有一个专门管理矿石开采的政府机构，所以在调动资源和协调私营企业方面，非常吃力。
再考虑到7~14年的矿区开发时间，以及美国境内少得可怜的铜矿储备，那么美国政府紧急调动全球盟友“贡献”资源，也就是一步必走的棋了。
而澳大利亚，
就是这颗极具价值的棋子。
据澳洲地质局数据显示，澳大利亚在2022年共生产83万吨铜矿，全球排名第8，仅次于印尼（920万吨）和俄罗斯（100万吨）。
虽然产量并不算高，但是澳洲的铜矿储备却是全球第二（11%），仅次于智利（21%）！
所以，在可预见未来将加速发展的新能源转型，以及随之而来的，国际市场对铜矿的大量需求，将会成为澳大利亚在21世纪的第二场矿石盛世。
巨大的铜矿储备，加上澳洲在中美两个新能源超级大国之间谨慎维系的友好关系，都将成为这一轮“铜矿石盛世”的奠基石。
而澳元的长牛市，也许已经悄然开始。
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