一天六家券商领罚！涉及资管、投行、经纪三大业务

21世纪经济报道记者李域 实习生罗媛文 深圳报道

“两强两严”的监管背景下，券商罚单数量呈增长趋势。

5月10日，又一批券商罚单落地，北京证监局、浙江证监局、广东证监局、安徽证监局和陕西证监局披露了9张罚单。处罚主体涉及国信证券、中金公司、申万宏源、中信证券、东莞证券、开源证券6家券商及11位相关责任人。

据了解，9张罚单的违规内容主要集中在券商资管、投行和经纪等三大业务。其中，5张为资管罚单，3张为投行罚单，1张经纪业务类罚单。

在2024年全国两会经济主题记者会上，证监会主席吴清阐释未来监管工作方向，提出“强”、“严”两个重点 ，“两强两严”基调已明确，强就是要强本强基，严就是严监严管。

据21世纪经济报道记者不完全统计，2024年以来，监管部门累计针对券商发出70张以上处罚通知，针对证券从业者开出的罚单超过200多张。这些券商罚单中，主要包括警示函和责令改正，其余则为立案调查、暂停业务等。

“监管趋严将驱动行业格局变迁。”东吴证券分析师胡翔认为，当前监管部门定调“两强两严”工作重点，明确证券公司应当“把功能性放在首要位置，坚持以客户为中心，正确处理好功能性和盈利性关系”，预计后续消除监管死角、校正行业机构定位、凸显行业机构功能性将成为监管层的阶段性工作重点。

资管业务问题频发

作为券商核心的业务之一，资管业务自2018年资管新规出台以来，持续转型升级，业务操作面临多项问题。

此次有两家券商的资管业务受罚，其中3张罚单与头部券商中金公司相关，另外2张则是开源证券领罚。

5月10日，北京证监局发布《关于对中国国际金融股份有限公司采取责令改正行政监管措施的决定》称，经查，中金公司在开展资产管理业务时存在因操作风险造成流动性缺口、违规提供通道服务、同日反向交易未列明决策依据、产品账户间互相发生交易等问题，违反了相关规定。

根据相关规定，北京证监局决定对中金公司采取责令改正的监督管理措施，并督促中金公司应高度重视，强化合规风险管控，提升资管业务合规运作水平。

同时，因中金公司资产管理业务存在违规提供通道服务的问题，徐翌成作为时任分管上述业务的高级管理人员、于剑作为时任投资经理，均负有责任。北京证监局决定对徐翌成、于剑采取出具警示函的监督管理措施。

涉及开源证券的罚单显示，2022年4月开源证券作为相关单一资产管理计划的管理人，未充分履行主动管理职责，未能有效防范发行人通过资产管理计划认购其发行的债券，违反了相关规定，业务分管高管武怀良、投资经理陈璐，对上述违规问题负有责任。

开源证券官网显示，武怀良曾任开公司副总经理，2023年12月至今，担任开源证券股份有限公司第四届董事会职工董事。

根据相关规定，陕西证监局对开源证券采取责令改正的行政监管措施，并督促开源证券应采取有效措施开展整改，切实履行主动管理职责，完善防范发行人通过资管计划认购其发行债券等相关产品的核查管控机制。

国信证券、中信证券再收罚单

投行业务历来是监管关注重点。

5月10日，浙江证监局披露的一则罚单显示，国信证券、刘洪志、朱星晨保荐的利尔达于2023年2月17日在北交所上市，根据利尔达2024年4月26日披露的《2023年年度报告》，利尔达2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为亏损1831.71万元，上市当年即亏损，且该项目选取的上市标准含净利润标准。

据悉，利尔达在年报中解释，宏观经济下行，客户需求减弱导致产品业绩下滑有关，同时存货较多计提的跌价损失增加及管理费用增长也导致净利润减少。

根据有关规定，浙江证监局决定对国信证券、刘洪志、朱星晨分别采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。

同一天，中信证券和东莞证券因上市保荐业务持续督导不力，被广东证监局出具警示函。中信证券及保荐代表人凌鹏、浦瑞航，东莞证券及保荐代表人姚根发、杨娜，共同被采取出具警示函措施，均跟对泉为科技持续督导过程中，存在违规行为有关。

此外，申万宏源因经纪业务被罚。据安徽证监局披露，申万宏源黄山前园南路证券营业部员工孙某瑜，在任职期间，向客户提供投资建议未提示潜在风险。根据相关规定，安徽证监局对孙某瑜采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

21世纪经济报道记者注意到，5月10日，证监会修订发布《关于加强上市证券公司监管的规定》，新规自发布之日起实施。证监会表示，本次修订突出目标导向和问题导向，明确要求上市证券公司，以更鲜明的人民立场、更先进的发展理念、更严格的合规风控和更加规范、透明的信息披露，努力回归本源、做优做强。

下一步，证监会将坚守强监管、防风险、促发展的主线，持续加强证券公司日常监管，强化执法问责，督促上市证券公司将《规定》的一系列新要求落实到位，并将实践中好的经验和做法向全行业辐射，促进证券行业机构高质量发展。