网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

新型股灾。。

0
分享至


今日聚焦

在周末重磅消息的冲击下,昨天市场反馈激烈,呈现的结果是"成交额重回万亿,4100家公司下跌,全市场中位数-3.7%,中证2000跌4%,微盘股指数跌9%,ST指数跌停,沪深300和上证50等权重指数涨超2%,3000亿市值以上公司仅一家下跌。"

这种冰火两重天的景象,一边是大票的牛市,另一边是小票的股灾。考虑到投资者结构和大小盘公司数量的对比,相信更多人昨天的感受是"灾"的那头。

引发这种现象的原因不言自明,国九条中最核心的诉求就是加强监管,其中无论是降低市值/财务退市门槛,还是对分红的强引导,都是对壳价值的削弱,加速优胜劣汰。意思就是有能力(经营牛)、有潜力(创新牛)、有良心(回报高)的给展示舞台,浑水摸鱼的趁早滚蛋别占用融资资源。

我觉得这是好事,资源有限的时代,一定要更加讲究配置效率,A股一直以来的问题就是"大公司不够大,小公司不够小",这背后分别是长期资金力量弱和游资炒作气氛兴导致的。强如美股,事实上也仅是几十家公司撑起的牛市,每年实则有大量的退市,仙股也是遍地。

类似昨天这种大小分化的局面,2月初的时候也出现过,但当时背景是小市值量化的去杠杆。这一次主因不同,但如果趋势形成,2月的因也可能再次成为助燃剂,毕竟杠杆策略是顶不住的,短期一定要注意风险,远离黑五类。

当然从长期看,重视浓眉大眼,重视股东回报的审美也会不断加强。这种"良币驱逐劣币"的模式一旦得以持续并形成共识,那么风格巨变的起点,或许就是指数牛市的起点。

最近我开始写一些复盘笔记,盘后会简述一些我关注的重点行业的表现和逻辑观点,以及对组合的思考,以后这块多给大家分享一下,争取形成固定内容。每天的入选行业不固定,大多是有一些变化,或者关注度较高的,以点睛定投组合中持有的为主。下边进入正题:

1、中字头:市值管理预期+高分红体质+集团整合趋势+低估值。基本就是小垃圾的反义词,未来流动性会向优质资产加速集中,不合理的估值状态会纠偏。

2、消费:拍掉尘土依然是曾经的白马,国内消费核心公司都是经历过充分竞争、验证过管理层和商业模式的优质代表,依然看好白酒分红率的边际空间和高股息家电以旧换新的再提振。

3、金融:银行跟着高股息涨,难得一次没给市场带崩。。非银也开始反抽,只要市场生态改善,恢复往昔的活力,券商只会迟到不会缺席。

4、科技:IPO门槛上升,唯独科创留了后门,各方面的倾斜是显著的。而且不要忽视,很多科技公司都隶属于中国电子和中国电科,底层也是中字头。

5、新能源:绩优股偏多+技术创新迭代+政策支持充分,宁王顶住人心就不会散。

6、医药:昨天没绿,已经很给国九条面子了。。

思考:近期一系列政策的催化,能看出监管对资本市场史无前例的重视。A股估值之所以低,除了宏观的错位,更多是过去内控的种种瑕疵,让长期资金比较犹豫。但自去年7月开始,漫长的刮骨疗伤开启,配合年前新村长和近期的国九条,彰显了决心和层级高度。

最近外资唱多A股,除了判断经济环境的弱复苏,对A股开始大力加强股东回报的举措更为重视,以日韩等新兴市场为例,注重市值管理和股东回报很有利于吸引外资。

点睛定投是基于三好原则,在全球范围和全品类中进行筛选,目前形成的高性价比定投答案是A股和港股部分方向。定投和右侧策略最大的不同是对于当期的忍耐度,定投追求的是模糊正确,通过慢慢布局处在底部区域、潜在赔率较高的方向,换取未来的微笑曲线,但难免会牺牲短期胜率和回撤,不过可以用切碎资金流这种方式保护自己。

而右侧相反,追求的是当期胜率,用仓位致胜,并且在局势变化时要果断进行决定,保护自己的方式是严格的止盈止损和仓位对冲。两种策略并无谁对谁错,只有适合与否。但有一条,只要选择了自己的路,就要沿着属于这条路的正确方向走下去,不要横跳。

点睛既然选择了定投,就会坚持有序布局处在左侧的无人问津方向,哪怕有些方向如今被嘲讽为垃圾玩意,但有没有想过,当前高高在上的品种,是不是曾经也是别人嘴中的垃圾玩意呢?

少有人走的路不一定是错的,知道自己想要什么就好。我会继续实盘持有点睛定投计划,并坚持定投,识别下图即可关注或参与组合。

1、某知名基金经理涉嫌受贿,案件已开庭,对比昔日的风光,确实令人唏嘘。为什么我有时相对会更青睐被动型指数产品,除了大多数以为的阿尔法实则是贝塔外,更重要是因为道德风险和很多人为因素是无法控制的。这个世界上,人性永远是最可靠的,尤其是恶的一面。

2、宁德时代Q1净利润105.1亿元,同比+7%。Q1是行业的相对淡季,依然保持百亿级的利润,这个表现说得过去。

此外,国际评级机构穆迪将宁王评级上调至A3,并给出稳定展望,此举是基于对公司行业地位、领先技术、高进入壁垒、审慎财务政策等的认可。宁王获得外资认可,Q1北向同步加仓8%。

公司观察


数据来源:choice

【公司调研】


数据来源:choice

盘前必读

【隔夜数据】


数据来源:iFinD

【限售解禁】

今天龙高股份、飞龙股份等有大额可售解禁。


数据来源:iFinD

基金销售和基金投顾服务由盈米基金提供。如需购买相关基金产品,请您提前做好风险测评,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断,购买与自身风险等级和承受能力相匹配的基金产品或基金投资组合策略。

因基金投资顾问业务尚处于试点阶段,存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。


基金投资组合策略为其他客户创造的收益,并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。过往业绩不代表未来表现。市场有风险,投资需谨慎。投资者应自行阅读相关法律文件,自行做出投资选择。

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

从业人员信息公示:

姓名:朱哲甫

执业编号:A20210813000322

所属公司:珠海盈米基金销售有限公司

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐
金融制真的要来了么?会有什么后果?

金融制真的要来了么?会有什么后果?

老方看财
2024-04-25 21:39:25
美军激光项目全面遭遇挫折

美军激光项目全面遭遇挫折

环球时报国际
2024-05-24 06:47:05
大S这次踢到铁板了!马筱梅出手一个顶俩,她是懂得如何来气大S的

大S这次踢到铁板了!马筱梅出手一个顶俩,她是懂得如何来气大S的

八卦爱侃娱
2024-05-22 10:46:46
美国没想到,法国也没想到,如今的中国石油,怎成了石油领跑者

美国没想到,法国也没想到,如今的中国石油,怎成了石油领跑者

简读视觉
2024-05-25 16:15:02
3年7700万,终老勇士!毫无争议的人生赢家,你的成就不只靠库里

3年7700万,终老勇士!毫无争议的人生赢家,你的成就不只靠库里

呆哥聊球
2024-05-24 18:44:10
九州齐哀 俄罗斯军队在比洛霍里夫卡战役不幸一天损失数百名英雄

九州齐哀 俄罗斯军队在比洛霍里夫卡战役不幸一天损失数百名英雄

腌臜泼才
2024-05-24 00:13:12
英国研究院预测:一旦中美爆发冲突,导弹并不是关键,那是啥?

英国研究院预测:一旦中美爆发冲突,导弹并不是关键,那是啥?

一度历史观
2024-05-24 10:33:37
伊朗总统坠机事件,很可能是自己策划的!

伊朗总统坠机事件,很可能是自己策划的!

好笑娱乐君每一天
2024-05-25 12:25:46
刚接过帅印就确定第一个目标,弗里克希望为巴萨引进这位拜仁球星

刚接过帅印就确定第一个目标,弗里克希望为巴萨引进这位拜仁球星

星耀国际足坛
2024-05-25 11:06:36
王思聪日本行3美女作伴!双眼无神发福邋遢,网友:身体被掏空?

王思聪日本行3美女作伴!双眼无神发福邋遢,网友:身体被掏空?

花花lo先森
2024-05-09 10:17:15
同居后才发现,女友不刷牙、不洗脚、用完的避孕套塞床底下

同居后才发现,女友不刷牙、不洗脚、用完的避孕套塞床底下

泡芙麻麻
2024-05-24 15:12:15
阔别六十多年,女孩带82岁的外婆找到了少女时期最好的朋友

阔别六十多年,女孩带82岁的外婆找到了少女时期最好的朋友

潇湘晨报
2024-05-24 16:22:42
约克:我希望执教曼联,我相信以我的性格、能力和经验能改变球队

约克:我希望执教曼联,我相信以我的性格、能力和经验能改变球队

直播吧
2024-05-25 20:57:38
英媒:因中国监管机构的审查,波音向中国交付的飞机被推迟

英媒:因中国监管机构的审查,波音向中国交付的飞机被推迟

新时光点滴
2024-05-24 13:38:56
俄罗斯突发!普京签了

俄罗斯突发!普京签了

21世纪经济报道
2024-05-24 16:11:34
500亿打水漂,3000员工失业,国产手机巨头OPPO这两年到底怎么了

500亿打水漂,3000员工失业,国产手机巨头OPPO这两年到底怎么了

旅行科记
2024-05-24 11:21:50
港姐亚军,也太像郑爽了,梦回五年前,爽子还魂来了

港姐亚军,也太像郑爽了,梦回五年前,爽子还魂来了

奇迹马甲咉E
2024-05-25 15:31:21
千万记住:无条件的免费帮助别人,其实就是在培养自己的仇人。

千万记住:无条件的免费帮助别人,其实就是在培养自己的仇人。

好笑娱乐君每一天
2024-05-23 21:36:15
广东男子卖肾为女友治病,女友康复后嫁他人,3年后报应惨重

广东男子卖肾为女友治病,女友康复后嫁他人,3年后报应惨重

一个人讲故事
2024-02-18 22:11:16
外交部:中方绝不允许任何势力以任何借口为“台独”分裂活动提供“保护伞”

外交部:中方绝不允许任何势力以任何借口为“台独”分裂活动提供“保护伞”

人民资讯
2024-05-24 20:55:59
2024-05-26 04:56:49
搬砖小组
搬砖小组
资产软,负债硬,现金为王
2277文章数 6968关注度
往期回顾 全部

财经要闻

360,投了新能源最大的雷

头条要闻

俄军队已控制乌约18%的土地 普京:足以向人民宣布胜利

头条要闻

俄军队已控制乌约18%的土地 普京:足以向人民宣布胜利

体育要闻

曼联足总杯夺冠 利马扛起滕哈格疯狂庆祝

娱乐要闻

霍启仁求婚成功,郭晶晶要有妯娌了

科技要闻

B站终究还是妥协了

汽车要闻

纯电续航205km版售12.99万起 风神L7上市交付

态度原创

游戏
房产
健康
数码
军事航空

老头杯第6日:宝蓝队确认小组第1,kid队提前淘汰!doinb卸任教练

房产要闻

超高性价比!仁恒长天云汀价格曝光!近500套房源一次砸出!

在中国,到底哪些人在吃“伟哥”?

数码要闻

三星Galaxy Watch7 Ultra渲染图曝光:外观更方正

军事要闻

俄军队已控制乌约18%的土地 普京:足以向人民宣布胜利

无障碍浏览 进入关怀版