Mysteel月报：2024年3月锂市场分析报告

Part.1 市场概述

锂矿：下游排产持续向好，锂矿持货商普遍看涨

月内锂矿价格稳步上涨，现货市场去库明显。下游排产持续向好，原料需求逐步释放，一时出现供不应求局面。锂矿持货商普遍看涨，囤货不出意愿逐渐加强，预计短期内锂矿价格或将继续上涨。

锂盐：锂盐价格震荡运行，下游企业逢低采购

月内锂价小幅震荡，市场交投情绪向好，材料厂采购刚需补库为主，上旬碳酸锂价格稳步增涨，下旬向下震荡，下游拿货积极，成交放量，工碳需求较好，市场现货货源收紧导致工电价差收窄，预计短期内锂盐价格震荡运行为主。

1.1 主流品种价格

地区

品种

规格/品牌

3月均价

2月均价

环比涨跌

单位

备注

中国

锂辉石

6%

1032

900

↑14.67%

美元/吨

CIF

中国

碳酸锂

电池级

11.12

9.78

↑12.05%

万元/吨

出厂含税

中国

氢氧化锂

电池级

9.76

8.53

↑12.60%

万元/吨

出厂含税

1.2 热点关注

1、关注锂矿交易和锂盐厂生产情况。

Part 2 锂盐

2.1 价格分析

锂矿：2024年3月锂矿价格均中幅上涨。澳洲锂辉石5.5-6.5%精矿报1650-1750元/吨度；津巴布韦锂辉石4.0-4.5%精矿报1450-1550元/吨度；尼日利亚锂辉石2.0-2.5%原矿报950-1050元/吨度；锂辉石4.0-4.5%原矿报1350-1450元/吨度。受碳酸锂现货价格以及期货盘面持续向好影响，锂矿价格也稳步上涨。当前国内锂辉石现货仍较紧张，下游原料采买时对较高的报价接受度也逐渐提高。锂云母方面随着厂家复工复产，原料需求释放较快，价也有所改善。锂矿持货商囤货意愿较强，预计短期内锂矿价格仍有一定上涨空间。

锂盐：2024年3月锂盐价格小幅上涨1500-2900元。目前电池级碳酸锂报11.2-11.5万元/吨，月同比上调1500元；工业级碳酸锂报10.8-11.2万元/吨，月同比上调2900元；电池级氢氧化锂报10.02-10.30万元/吨，月同比上调2800元；工业级氢氧化锂报9.04-9.20万元/吨，月环比上调1600元；本月上旬碳酸锂价格稳步增长，下游采购情绪回暖，询盘积极，由于江西环保复工不及预期，期货盘面上涨，期现联动价格稳步上升，下旬随着海外进口锂盐到港，叠加仓单注销，供应紧张得到缓解，价格开始向下小幅震荡，目前下游材料企业原料部分由长协供应，缺口在市场逢低刚需采购，无批量囤货意向，预计短期内锂盐价格小幅震荡运行为主。

2.2 成本利润

碳酸锂:3月锂辉石精矿6%CIF价格上涨至1100美元/吨，较2月上调接近200美金，电池级碳酸锂月价格小幅上涨，在岸人民币汇率小幅走高，澳洲锂辉石精矿，对应的电池级碳酸锂成本在11.18万元/吨左右，较上月小幅上涨，即期利润为-2809元/吨，目前外采澳洲锂矿的工艺，成本小幅倒挂。

6.3 进出口分析

锂辉石进口：2024年2月中国锂矿石进口数量为22.81万吨，环比减少60.88%，同比减少30.44%。其中从澳大利亚进口12.10万吨，环比减少64.1%，同比减少50.6%。自津巴布韦进口6.35万吨，环比减少53.9%，同比增加635.4%。

2024年1-2月中国锂矿石进口数量为81.10万吨，同比增加15.5%。其中从澳大利亚进口49.63万吨，同比增加35.8%，从津巴布韦进口20.14万吨，同比增加1368.9%。另外，从巴西进口6.71万吨，同比增加184.2%，从尼日利亚进口2.46万吨，同比减少58.9%。

中国锂矿石月度进口情况（吨）

国家

2024年2月

环比

同比

24年1-2月

同比

澳大利亚

131,049

-64.1%

-50.6%

496,321

-16.4%

巴西

19,541

-59.0%

42.2%

67,162

184.2%

尼日利亚

10,098

-30.3%

-71.4%

24,577

-58.9%

纳米比亚

0

-90.6%

-

1

-99.2%

津巴布韦

63,524

-53.9%

635.4%

201,408

1368.9%

其他

3,849

-78.2%

-23.8%

21,531

95.8%

合计

228,061

-60.88%

-30.44%

811,000

15.5%

2.3 进出口分析

碳酸锂进口：2024年2月中国碳酸锂进口数量为1.16万吨，环比增加11.4%，同比增加22.5%。其中从智利进口8，964吨，环比增加49.1%，同比增加7.3%。自阿根廷进口2476吨，环比减少40.0%，同比增加149.1%。

2024年1-2月中国碳酸锂进口数量为2.20万吨，同比增加2.1%。其中从智利进口1.50万吨，同比减少20.4%，从阿根廷进口6600吨，同比增加179.3%。

碳酸锂出口：2024年2月中国碳酸锂出口数量为442吨，环比增加125.1%，同比减少68.8%。其中出口到韩国129吨，环比增加373.7%，同比减少85.7%。出口到日本102吨，环比减少42.6%，同比减少78.2%。

2024年1-2月中国碳酸锂出口数量为638吨，同比减少69.5%。其中出口到韩国156吨，同比增加85.3%；出口到日本173吨，同比减少80.4%。

2.3 进出口分析

氢氧化锂进口：2024年2月中国氢氧化锂进口数量为18吨，环比减少98.2%，同比减少94.3%。

2024年1-2月中国氢氧化锂进口数量为1026吨，同比增加222.6%。

氢氧化锂出口：2024年2月中国氢氧化锂出口数量为8980吨，环比减少2.7%，同比减少13.2%。其中出口到韩国6014吨，环比减少2.2%，同比减少26.9%。出口到日本2682吨，环比增加3.3%，同比增加39.1%。

2024年1-2月中国氢氧化锂出口数量为1.82万吨，同比减少8.8%。其中出口到韩国1.22万吨，同比减少21.1%，出口到日本5278吨，同比增加26.8%。

2.4 产量分析

碳酸锂：2024年3月国内碳酸锂产量为4.45万吨，环比上升20.9%。3月，江西地区生产恢复不及预期，部分企业开工恢复有限，四川地区个别生产企业新产线逐渐起量中和计划检修减量，青海地区随天气转暖产出增加，回收端部分2月未开工企业，3月1日起陆续投产开工，总体上3月产量略有提高。

2024年4月国内碳酸锂预估产量为5.15万吨，环比上涨15.7%。4月预计新增外购辉石产线开工，叠加江西地区前期因环保改线等企业复工，代工产线恢复，4月预计总产量上涨14.6%。

氢氧化锂：2024年3月中国主要生产厂家氢氧化锂产量约为2.16万吨，环比上升18.8%，主要原因在于部分下游长协订单逐渐消耗，原料库存出现缺口，刚需采购带动价格回暖，3月开工率回升。

2024年4月中国氢氧化锂预估产量2.25万吨，环比上涨4.1%，氢氧化锂价格受碳酸锂价格上涨影响，有一定反弹，叠加4月下游需求有小幅回暖，氢氧化锂厂家开工有所提升，预计产量小幅增加。

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