基金成立29天跌11%，中加基金自掏腰包的1000万浮亏100万

文 | 刘振涛

2024年以来，资本市场回暖明显，不少新成立的基金产品为了抓住市场机会而快速建仓。部分基金表现良好，取得不错的涨幅收益，而也有一些产品亏损下跌。

中加基金旗下的一只名为“中加科技创新混合”的次新基金，因为跌幅较大而引起市场关注。

资料显示，中加科技创新混合成立于2024年3月12日，是一只发起式成立基金，距今成立29天，不足一个月时间，基金经理为李宁宁。

从基金的业绩来看，天天基金网数据显示，截至2024年4月9日末，中加科技创新混合A份额跌幅为11.13%，中加科技创新混合C份额跌幅为11.17%。基金成立不足一个月，基金净值跌幅就达11%，跌幅在2024年成立的基金产品中排在第二位置。

由于中加科技创新混合是一只发起式成立基金，它在成立时并不需要“募集资金不低于2亿元，基金持有人不低于200人“的条件，而是基金管理人认购不低于1000万元，基金便可以顺利成立。

根据基金成立公告，中加科技创新混合成立时募集资金为1056.65万元，中加基金自己认购了1000万元，中加基金公司的从业人员认购了20.08万元，外界投资者认购了36万多元。

现今，在中加科技创新混合成立后运作的29天时间里，基金净值下跌11%，意味中加基金的资产可能亏损11%，也意味着中加基金自己掏腰包买的1000万元或浮亏11%，浮亏金额超过100万元。

作为基金经理的李宁宁在中加科技创新混合成立不足1个月时间，匆匆完成建仓，投资的个股目前不得而知，因为该基金成立时间距离一季度结束不足2个月时间，不具备发布一季报的情况，因此也只能等基金二季报发布时，才能看到基金的具体持仓情况。

不过，根据中加基金官方账户自己在基金社区发布的宣传公告显示，李宁宁是擅长成长股投资的中生代基金经理，重点聚焦科技创新，特别是新一代信息技术产业、高端装备制造、新能源汽车等七大战略新兴产业。

资料显示，中加基金成立于2013年3月27日，距今成立11年时间。截至2023年12月31日末，中加基金公募管理总规模为1290.03亿元，比2022年末增长了70.83亿元。

从公募总规模来看，中加基金管理规模突破1200亿元，逼近1300亿元，然而公司的权益类产品规模却占比甚小，特别是股票型产品。

Wind数据显示，2023年末，中加基金股票型产品规模为0.27亿元，混合型产品规模为19.66亿元，权益类产品规模（股票型加混合型）仅19.93亿元，不足20亿元。

从基金的净值表现来看，中加基金目前股票型产品在运作的仅1只，是一只指数型产品，该产品成立以来基金净值累计跌幅超过11%。目前中加基金在运作的混合型产品共计有23只（多种份额合并计算），自基金成立，基金净值累计下跌亏损的就有11只。

（部分截图）

中加基金属于银行系背景公募公司。同其他的银行系背景公募一样，中加基金在成立起步时是靠固收产品。

中加基金成立前5年（2013年至2017年）的情况显示，2013年成立时，中加基金发展的都是货币型产品，2014年开始布局债券型产品，2015年的下半年开始，中加基金才发行混合型产品。在成立的前5年，中加基金未有股票型产品。

直到2020年9月，中加基金才发行成立了自己唯一一只股票型产品——中加中证500指数增强，这是一只指数型的股票产品。

权益类产品起步晚，特别是股票型产品，导致中加基金产品结构不均衡，固收占比持续高企，权益产品发展较弱。

权益类起步晚，错失时机背后，中加基金旗下权益类基金经理人才年轻，管理经验相对较少。

Wind数据显示，中加基金当下有基金经理18人，其中，权益类的基金经理7个人。权益类基金经理中，任职时机最久的为张一然，他是中加基金权益团队的核心成员，任职基金经理不足3年，最好任职回报-0.03%。而其余的权益类基金经理中，还有任职不足1年的。从任职时间来看，中加基金的权益类团队比较“年轻”。

总结来看，作为一家成立11年的公募基金，11年时间规模突破1200亿，在中小型基金公司种成长速度比较快，但是却存在“偏科”，债强而股弱的情况。在后期的发展中，中加基金在权益类上要更加努力下功夫。