算力产业链技术变革，看好产业链龙头公司持续受益（附股）

在十四届全国人大二次会议上，政府工作报告对未来的数字化发展方向做出了明确指引，强调了数字产业化与产业数字化的深度融合。其中，对于适度超前的数字基础设施建设，特别是在5.5G发展方面，提出了积极推动的态度。

数字基础设施：未来发展的关键

在这个信息化时代，数字基础设施已成为衡量一个国家核心竞争力的重要因素。我国在5G、云计算和大数据等领域占据先机，正在塑造成为经济和社会发展的新动力。通过适度超前地建设这些基础设施，我们能够为数字中国的建设和数字经济发展提供高效的支撑，满足人们对更好的数字生活的需求。

5.5G：接力5G，塑造未来

作为数字化转型的新动力，5.5G（5G-A）技术的出现标志着通信技术的又一次飞跃。作为5G应用场景的增强和扩展，5.5G预计将在2025到2030年成为主要的建设力量。在国内外，像AT&T、Verizon、T-Mobile等运营商已经开始进行5.5G的试验和部署。得益于在5G的覆盖和专利方面的优势，中国在全球竞争中处于领先地位，预示着5.5G时代的到来，将为整个产业链带来新的增长机遇。

我国政府对数字基础设施的“适度超前”建设不仅是一项前瞻性的战略，更是对未来AI赋能多个行业的关键一环。此举与“人工智能+”的行动相结合，预示着未来在人工智能的赋能方面我国将迎来重要的飞跃。

政策驱动下的算力产业

随着下游场景对计算能力需求的不断增长，叠加近年来政策的积极推动，国内智算中心的建设预计将保持强劲的发展势头。此外，国内外对算力的需求预计将进一步推动光模块产业链的发展，为下游应用场景提供强有力的支撑，进而带动市场空间的持续扩张。

国家政策的明确指引

从2021年工信部发布的《新型数据中心发展三年行动规划》，到国务院相继发布的《“十四五”数字经济发展规划》和《数字中国建设整体布局规划》，中国在数字经济基础设施的发展方向和路径已逐步明晰。尽管在人工智能产业链上游方面，海外厂商目前仍占据优势地位，但中国产业链相关公司正以迅猛的态势追赶，预计国产化进程将加速，产品性能将快速提升，为国产化带来更广阔的发展空间。

投资建议和未来展望

针对算力产业链，我们看好产业链龙头公司在技术变革中的先发优势。产业的规模化、普及化及国产化将是未来发展的主要方向。与此同时，5.5G产业链的发展，也有望成为中国在下一代移动通信制式中占据领先地位的关键因素。

建议关注：

奥飞数据（300738）：在IDC（Internet Data Center）领域的领跑者，致力于数据中心的构建和运营，推动了云计算和大数据处理能力的飞速发展。

光环新网（300383）：作为另一家IDC行业的佼佼者，光环新网专注于云服务和数据中心服务，加速了我国数字基础设施的现代化。

映翰通（688080）：在工业互联网领域中发挥着重要作用，提供创新的工业通信解决方案，助力工业制造领域的数字化转型。

中际旭创（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）：这些公司是光通信产业链的重要组成部分，它们通过提供先进的光纤通信技术和设备，支持高速数据传输和网络构建。

华工科技（000988）、光迅科技（002281）：作为光通信领域的关键参与者，他们的技术和产品对提升网络速度和容量发挥着重要作用。

英维克（002837）：在温控产业链中具有显著影响力，为数据中心和通信设施提供重要的温控解决方案，保障系统稳定运行。

中国移动（600941）、中国电信（601728）、中国联通（600050）：作为国内主要的运营商，这三家公司在推动5G和未来5.5G网络的发展中扮演着核心角色，为数字化服务提供强大的网络支撑。