拆二代的焦虑，5000万净资产竟然无法躺平……

文/杨国英

这个话题，可能会引起部分读者朋友的不适和愤怒——相比当下普通人的生存不易，净资产5000万的，却在焦虑无法躺平，这难道不是“何不肉食糜”的现代版吗？

但是，这又是事实。

而且，这个事实，之于大城市的部分拆二代或传统产业的部分厂二代（又或者是传统生意的部分商二代），又具有一定程度的普遍性。

在不动产资产显著缩水且超低利率时代已经到来之后，原以为凭借父辈积累的数千万财富就能轻松躺平的二代们，他们现在也开始普遍焦虑了。

下面我就聊聊上周末接触的一位上海拆二代：

上周末上海调研，一位老读者非要见我，推托不开，就见了，言谈中，他抱怨现在的生活压力太大了。

征得这位读者朋友的同意，我简单介绍一下他的基本情况：

这位读者朋友姓S，年龄比我小两三岁，是个老上海，自称超级佛系，20年如一日在一家非重要电视台非重要栏目做一个非重要编导，年收入差不多20万，两娃上小学，妻子全职带娃。

S家境比较殷实，父母90年代初就下海经商，依靠父母的帮扶，2008年S在浦东张江买了套品牌开发商开发的四室两厅，2019年S二娃上幼儿园，住房紧张，父母又在同一小区全款买了套二室二厅。除了这两套住房，2021年S上海松江农村的老房子拆迁，拆迁补偿又新增了当地安置房4套。

另外，目前S两口子存款及股票100多万，S父母存款、国债和部分现金有1300多万，S全家零负债。

核算S全家的净资产比较容易，因为全家零负债，在2022年上半年上海房价高峰时，S全家的净资产差不多5000万——S和S父母在浦东张江的两套房合计价值2500多万，4套松江拆迁安置房合计价值1000万多点，再加S和S父母手头的现金或现金等价物约1500万。

即便现在，上海房价近两年普遍大跌了25%之后，S全家实际拥有的净资产，也还是有4000万的，而且全家没有任何负债，他这样一个拆二代为什么还焦虑呢？他为什么还抱怨生活压力太大呢？

听S讲了大半个小时，我突然理解了——积累财富固然不容易，守住财富其实也不容易——尤其是对于从小被父母过分呵护的拆二代、厂二家或商二代们，他们既无创业之能，也无资产配置之常识，要想家庭资产不缩水且家庭生活水准不降低的进行财富传承，确实也不容易。

S自称，“过去这些年，从大娃到二娃，其实都是我父母用存款或国债利息在养的，一年大概需要近40万，我自己的工资，只能勉强承担我和我老婆两个人的日常开销……”

“我现在挺焦虑的，因为，现在的利息降得太厉害了，我父母现在的利息收入已经无法覆盖我两娃的教育和生活开支了，将4套安置房的房租全部补进去，这样才能勉强够……”

“我父母是早年下海经商的，他们自己缴纳的社保基数太低，退休金维持不了老两口的日常开支，并且，这两年老两口身体不便又找了个保姆，所以，这两年我们全家都开始吃老本了，去年吃老本10多万，今年估计吃老本要超过30万，如果银行利率像您春节长文讲的，未来两三年每年还要再下调30个点左右，那么，再过两年，我们全家每年可能要吃老本差不多60万……”

“以前我是一直躺平的，工作是得过且过，那时候感到无所谓，反正父母给我留下的，只要我不创业不瞎折腾过过普通生活，两三代人的财富传承还是没问题的……可是，现在我们家已经开始亏空了，照这样下去，我最多还能躺平10年，到时家里也就剩下几套房子了，一想到这些，我就焦虑，这两年白头发都有了，并且还常常担心单位降薪或裁员……”

“您不要笑话我不努力，其实，在上海，像我这样的郊区二代，父母早年围绕上海市中心做物流批发生意的拆二代，我因为不努力，反而跑赢了类似90%以上的同龄人，我以前的许多松江同龄人，家境原来是差不多的，但因为他们开酒吧或做其他创业，许多朋友的家底子早就消耗得差不多了，我这样不努力喜欢躺平应付应付上个班，好歹还不算败家，我生活上其实挺节俭的，我们小两口一年开支不到20万，剔除物业费养两辆车的费用，我们小两口一年的吃穿用开支差不多也就10万，是不是够节俭的……”

“我自己这些年也一直尝试理财，不过，总是亏得多赚得少，特别是2018年买某某宝，亏了我近百万，所幸我没有鼓惑父母去买某某宝，否则就伤了我家的根本了，不过关于理财，我父母也从来不听我的，他们只相信银行存款或且买国债……”

S所言，也算是大城市拆二代、商二代或厂二代的焦虑吧！

当然，对于习惯了躺平生活且人到中年的S，我没有打任何鸡血激发他努力拼搏的欲望，我知道，对于S，他努力拼搏的结果很有可能比不努力拼搏更惨——任何一个打小就生活无忧的人，突然之间的努力拼搏，超大概率都会踩坑，而且，人到中年的踩坑，不像年轻人的踩坑，对人生其实是没有任何助益，失败了就是失败，再怎么失败也不会成为成功之母。

对于S咨询我如何做好资产配置，我除了明确建议他先卖出两套安置房，并没有给他进一步的具体方案，而是建议他先仔细查阅一下，过去50年能够全身而退的全球传奇投资人的年化收益率、以及跑赢同期市场的收益率，比如沃伦·巴菲特、彼得·林奇、约翰·邓普顿、给翰·内夫、布鲁斯·科夫纳等——我之所以如此建议，是为了降一降S、以及几乎所有投资新手心中的欲念，抛弃掉小确幸，这样才有可能真正走上资产配置和家庭财富传承的正道。

过去50年能够全身而退的全球顶级投资人，其核心在于稳，在于中长期的稳，在于中长期的稳中求胜，而不是险中求胜（至少不会拿占比过多的资金去险中求胜），这些传奇投资人三五十年的年化收益率差不多13%-20%，跑赢同期市场5至10个点，这就足以让他们成为传奇了，何况天份一般且还是投资新手的S呢？

先仔细查阅过去50年能够全身而退的全球传奇投资人的年化收益率、以及跑赢同期市场的收益率，这个我建议所有的普通投资者，有时间都自己去查阅一下，借此好好调整自己的投资心态和实操手法，这样才有可能真正做好中长期的投资或资产配置，而不是每天追热点赌博式的频繁操作。

其实关于所谓的热点，本身也是值得深度逻辑推导的，到底哪些是一级或二级且市场还处于萌发早期的大热点，到底哪些又属于极为短期的后期缺少必要市场支撑的次要热点或伪热点。

最后再说一说今天的市场。

今天股市创下年内新高，上证触达3085点，这个时候，我明天打算减一丢丢了，同时适当增加一丢丢的QDII了，今年我的实操逻辑，主要是在A股（及港股通）与QDII之间做动态的中幅或小幅调节，贵金属配置除非突破较高点位整体将维持不变。

而之于股市（A股和港股通）的配置，其中预期三年能够实现的高股息股，整体将维持不变，变的只有之于市场中短期反射性的相关行业标的。

另外，从今天开始，我取消文末的股市预判了，主要是这个预判无法做到短期精确，这可能会误导一些痴迷短线的投资者（当然短期投资者永远都是被误导的，这取决于他们的欲念不定且太高），比如上周我适度增加了之于市场中短期反射的相关行业标的，个别读者觉得上周二至上周四大盘跌了一点，就据此认为我误导他们了，幸好上周五和今天大盘又拉上去了（个别读者又觉得我很厉害了），所以我还是取消这个算了。