观点 | 数据资产金融服务创新助力普惠金融发展

文 /华夏银行公司业务部副总经理 赵勇江

华夏银行公司业务部 邵华兰

中国是全球数字经济发展最快的国家之一。《数字中国发展报告（2022）》显示，2022年我国数字经济规模已超过50万亿元，数字经济占GDP比重达到41.5%，位居世界第二位。数据已成为第五大生产要素。数据资产，作为经济社会数字化转型进程中的新兴资产类型，正日益成为推动数字中国建设和加快数字经济发展的重要战略资源。

而普惠金融作为加快建设金融强国的五篇大文章之一，更是金融工作的重中之重，那么如何运用数据资产金融服务创新助力普惠金融发展成为摆在我们面前的重要课题。我们将结合实际，深入探索，寻找突破点。

近年来，国内对数据资产的定义主要参考了现行会计准则对于资产的定义，即资产是企业过去的交易或事项形成的，由企业拥有或控制的，预期会给企业带来经济利益的资源。财政部发布的《企业数据资源相关会计处理暂行规定》已于2024年1月1日起开始实施，其支持入表的数据资源范围包括企业按照企业会计准则相关规定确认为无形资产或存货等资产类别的数据资源，以及企业合法拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的、但由于不满足企业会计准则相关资产确认条件而未确认为资产的数据资源。这一定义实质确认了数据资源资产化的路径，也为如何有效运用数据资产奠定了理论基础。

数据资产金融创新服务在普惠领域的意义和价值

普惠金融是指以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务。由此可见，小微企业是普惠金融重点服务对象。普惠金融的发展背景主要源于消除贫困、帮助受益群体提升造血功能，促进实现社会公平。随着全球经济的发展，金融服务的普及和覆盖面的扩大成为一种必要，而普惠金融正是为了满足这一需求而提出的。数据资产金融创新服务普惠领域至少包括以下几个方面的意义和价值。

一是有助于提升金融服务的效率和客户体验。金融机构可以通过大数据的采集、分析和利用，结合客户的行为数据、消费数据等，深入了解客户的偏好和需求，金融机构可以更加精准地评估客户的风险和信用状况，简化业务流程，提高服务效率。同时，通过个性化服务，金融机构能够满足客户的多样化需求，提升客户体验。

二是有助于降低金融服务的门槛，扩大服务覆盖面。传统的金融服务往往门槛较高，许多主体因为种种原因无法获得所需的金融服务。而通过数据资产金融服务创新，可以更加精准地评估客户的风险和信用状况，降低服务门槛，也能为小微企业提供更多的增信选择，让更多人享受到金融服务带来的便利。

三是有助于推动普惠金融的发展。普惠金融旨在让更多人享受到金融服务带来的福利和机会，但传统的金融服务往往难以满足普惠金融的需求。而通过数据资产金融服务创新，可以更好地满足普惠金融的需求，推动普惠金融的发展。

四是有助于提高金融机构的竞争力和创新能力。在大数据时代，数据已经成为金融机构的重要资产和竞争优势。通过对大量数据的分析和挖掘，金融机构可以发现新的市场机会和业务模式，优化产品设计、营销策略和服务流程，提高运营效率和市场竞争力。金融机构应重视数据资产的价值，加强数据管理和应用能力，以提升服务质量和业务效益。

数据资产金融服务的创新模式

1.运用数据资产属性开展金融服务创新

一是基于数据产品交易的融资服务。运用数据产品交易历史数据，测算企业未来现金流量和销售收入，核定企业可承受授信额度，一定程度上发挥免质押增信的作用。另外，根据数据资产的产品化程度，也可将若干由数据产品构成的数据资产，通过资产证券化的方式，实现资产上市交易和企业融资目标。

二是基于资产价值的质押增信。基于数据资源的资产属性，商业银行可将数据资产纳入可接受抵质押担保品范围。经过资产评估和质押登记等流程，为企业获取银行授信提供抵质押担保。这一模式建立在数据资产登记确权的基础上，对数据质量和权属边界要求较高，还原数据资产权利本质，强化其生产要素特征，提升了数据资产流动性和市场价值。

三是基于数据信托架构下的金融服务创新。数据信托在保障数据安全和隐私的前提下，提供了数据共享的渠道，降低了管理和共享数据的成本和阻碍。目前市场上案例大多处于探索阶段，基于数据信托架构，可以尝试嵌入数据共享平台的建设期、数据管理人（受托人）运营期融资、数据持有人抵质押融资等多种形式的融资服务，也可提供信托架构内资金周转、账户管理、分级账簿等支付结算服务。

四是基于数据资产资本化的金融创新。在数据资产确权登记的基础上，可以逐步探索数据资产作价入股的具体场景，商业银行可根据资产权利转移的具体情形，开展并购融资和财务顾问等金融服务。

2.运用数据自身特性开展特色金融服务

一是开展产业数据资产金融创新服务。借助交易结算和商品流通领域等数据场景，融合数字技术、科学技术和业务技术，开展动产融资数字化创新，释放小微企业动产权利等流动资产对企业的资金占用，提振小微企业发展活力。也可运用产业数据金融综合金融服务，为其提供贸易融资、支付结算、财资融资，支付结算、财务管理等一系列金融服务。

二是创设个性化金融服务模式。结合商业金融服务的基本特点，利用大数据资源与商业金融服务模式融合，展现精准营销的优势。通过社会化金融服务模式的设置，网络系统会根据用户信息设置资源共享机制，之后根据用户的互动、反馈情况等，创新金融服务模式及流程，稳步提升金融服务行业的核心竞争力。

三是创新小微企业网贷形式。在小微企业发展中，其作为国家政策扶持的对象，在实际运行中，即使其行业前景良好，也会经常遇到资金短缺的问题。针对这一现象，商业金融服务机构可以根据小微企业的运行特点，引入外部数据综合评定，设置科学化的贷款服务模式，通过无担保、无抵押贷款模式的设定，建立标准化的在线信用贷款审批流程，逐步完善商业金融服务机构的风险控制路径。

面临的挑战和未来发展方向

一是数据安全和隐私保护的挑战。如何确保数据处于有效保护和合法利用的状态，以及具备保障持续安全状态的能力，是一直伴随数据资产化全过程的一个问题。既要实现数据标准化，又要根据隐私和保密法规、合同协议和业务要求来保护这些数据资产，这既要求企业加强数据安全和隐私保护意识和措施，也要求数据资产化过程中的相关部门和机构，做好机制设计和方案论证，以应对可能出现的安全和隐私问题。

二是数据资产评估体系有待完善。目前，关于数据资产的评估标准尚处在探索阶段。中国资产评估协会《数据资产评估指导意见》已于2023年10月1日起施行。该意见成为数据资产评估标准的基本文件，为数据资产登记入表提供了价值评估基础。但在实践过程中，根据评估场景和目的不同，需要结合数据资产所处行业和资产特性，制定出台不同评估标准和评估流程，以满足越来越多的数据资产应用场景和需求。

三是权利分置运行机制和资产流转市场尚处于建设当中。数据资产权利分置运行可以有效激励数据生产者和使用者参与数据资源的开发和利用，促进数据资源资产化，加速流通和有效利用。目前，全国各类数据资产登记交易场所超过40家，尚没有建立统一的全国性数据资产登记交易所，导致权利分置细化标准和运行机制尚不能统一完善，一定程度上影响了数据资产的价值挖掘。

四是金融监管和合规的挑战。由于规范数据资产管理的相关法律法规仍在不断完善中，基于数据资产的金融服务创新工作将给金融监管部门带来不小的挑战。财政部日前印发《关于加强数据资产管理的指导意见》（以下简称《指导意见》）将“依法合规管理数据资产”列为十二项“主要任务”之首，可见，在数据资产化以及与之相应的金融服务创新中，依法合规是必须要坚守的底线。

五是技术更新和人才培养的挑战。数据资产涉及的知识领域相对复杂，不仅涉及传统的计算机、信息安全、互联网技术，还涉及大数据、区块链等新技术领域，呈现技术新、迭代快、时效性强等特点。开展数据资产金融服务创新，就要将行业特点与金融技术相结合，将资产特性与数据优势相结合，挖掘金融服务空间，对金融服务领域人才培养是一大挑战。

结论和建议

一是企业应加强数据资产的登记入表、价值管理和价值挖掘。积极推进数据资产入表，助力企业壮大资产实力。尽管大部分企业拥有丰富的数据资源，但很多企业的现状是空有数据，却不能发挥价值，形成不了企业的数据资产。能真正将这些数据发挥价值，并通过实际应用带来收益的企业就更少了。从根本上来看，是因为“数据”只是“数据”。能为企业带来价值的，不是“数据”本身，而是可以提供价值的“信息”。《指导意见》明确了数据的资产属性，提出依法合规推动数据资产化，平等保护各类主体数据资产合法权益，对于小微企业是重大利好。广大小微企业也应积极研究政策，做好数据资产的梳理登记、评估入表等工作。

二是加强数据流通领域建设，提升数据资产的市场价值。为有效发挥数据资产的优势，建议强化数据流通基础设施建设，尽快建立全国性数据资产登记交易场所，进一步激发数据市场活力。近日，国家数据局等17部门联合印发的《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》明确提出，要培育流通服务主体，推动数据商、第三方专业服务机构等协同发展，完善培育数据商的支持举措等。这也将进一步助力数据资产流通，提升市场价值。

三是数据资产金融服务创新是推动普惠金融发展的关键因素。广大小微企业在数据资产化过程中，要积极探索数据资产创新应用，尝试将数据资源转化为可流通、可交易、可共享的通用产品，给金融服务创新创造市场化条件。同时，金融机构要结合数据资源产品化、资产化进程，建立数据要素服务逻辑，在海量数据资源中挖掘金融服务空间，创新推动普惠金融发展。

四是强化数据安全和隐私保护，确保金融服务的可靠性和可持续性。《指导意见》确定了“坚持确保安全与合规利用相结合”的原则，主要包括统筹发展和安全，正确处理数据资产安全、个人信息保护与数据资产开发利用的关系。金融服务创新更要统筹发展和安全，在合规展业的基础上，针对数据资产特性，建立完善的数据安全管理制度，运用必要技术强化客户隐私保护，以确保金融服务的可靠性和可持续性。

五是积极应对挑战，寻求合作共赢，共同推动普惠金融的发展。《指导意见》提出，统筹运用财政、金融、土地、科技、人才等多方面政策工具，引导金融机构和社会资本投向数据资产领域。数据价值化、数据资产化时代正加速来临，数据资产领域将成为金融机构创新服务的“蓝海”。金融机构只有秉承金融强国责任担当，积极探索数据要素服务场景，才能持续创新和优化服务，推动数据资产金融服务创新，助力普惠金融的可持续发展，更好地服务实体经济。

（此文刊发于《金融电子化》2024年2月上半月刊）