大盘题材VS中小盘题材！指数继续上攻，还有哪些投资机会？

当前新股发行趋缓，给A 股带来较好修复窗口期，今年前两个月，仅北交所一家公司获得受理，2 月新股发行上市数量创注册制新低仅6 家，2022-2023 受到注册制快速发行而大幅扩容的A 股迎来了存量资金提升估值契机。主要宽基指数的估值和交易集中度均处于历史相对低位，2 月交易热度明显提升的板块主要集中在TMT 板块（海外AI 映射）、高股息红利板块（煤炭、公用事业）和低估值大央企板块（银行），但煤炭板块的估值及交易集中度目前已上升至历史较高水平。

在去年我国新型储能产业快速发展的背景下，进入2024年，多地将新型储能确定为重点发展产业。我国新型储能市场规模2024年仍将保持快速增长。而在此背景下，多家上市公司加码布局新型储能赛道。骑牛看熊发现2024年起新能源消纳的压力将明显加大，一方面由于2023 年较高的装机增量，另一方也由于较大的新能源发电体量。因此，我国政策端围绕新能源消纳和消费着重发力。

近期券商回购股份接连潮起，相关公司以真金白银彰显各自发展信心。截至目前，年内已有10余家券商披露回购方案及最新进展。2月底以来，包括东方财富、广发证券、申万宏源、国信证券在内的多家券商，均制定了“质量回报双提升”行动方案，而“切实回报股东”“重视投资者回报”正是其中的关键词。骑牛看熊认为这个位置的回购是比较积极的，也表明了市场有一定的反弹迹象，券商、机构、上市公司等等愿意花钱进行回购。

2024年初至今，多款新发布的热门车型标配激光雷达（包括理想MEGA、L7/8 ADPro版、智己LS6/L7、极氪001等），车型价格区间已下探至20-30万元价格带。我们认为，国内车企进入白热化竞争的态势中，车载激光雷达有望成为智能化硬件配置差异化因素，标配比例的提升则有望带动激光雷达渗透率实现正向循环。市场预计2024年出货量或将达150万颗量级，同比增长达160%，持续看好激光雷达产业链在今明年的快速发展机遇。

固态电池具有高能量密度和高安全性两大显著优势，是下一代高性能锂电池。固态电池对于材料体系的变革影响将依次为固态电解质>新型负极>新型正极。新型负极材料中短期向硅基负极发展，长远向金属锂负极迭代。骑牛看熊发现新型正极材料主要在于提高能量密度，将向高电压材料迭代升级，新能源板块的表现与电池行业的发展有关，这也与新能源车有一定的关联，可以关注市场的牵动关系。

上证指数的走势相对较强，与往年会议期间走势有所不同，在牛哥的记忆里多数是横盘走势为主，没有任何生机和成交量。再就是出现阴跌行情走势，而现在却是往上攻的旱情，按照之前牛哥的判断是会议期间横盘震荡，之后再向上突破出现拉升行情，这个位置有点“抢跑”的感觉。不过会议之后下跌的行情也出现过，这里仍然还是要重点关注赚钱效应能否放大。

创业板指数继续向上，以目前的反弹节奏，以及护盘节奏，可能会进入到下一个阶段。那就是冲击120日线后，再出现回调的走势，当然直接向上的可能性也有，只是目前的行情并不是反转，仍然是技术上的反弹行情。题材板块的轮动走势，已经从中小盘板块，开始向大盘类个股板块轮动，这也说明行情开始发酵了，就看能否出现行情共振的走势。严格来说指数快3100点了，很多个股还停留在2700点股价涨幅区间。