两个护城河极深，持十年的标的，三峡能源和长江电力谁可以养老

长江电力是全球水电龙头股，只要是江水还在流，公司的业务就能运行，确定性很高，是可以持有三十年以上的标的，三峡能源是全球新能源发电的龙头股，碳达峰，碳中和是大方向，而能源又不可或缺，所以三峡能源也是能持有十年以上的标的，那么作为养老股投资，三峡能源和长江电力谁更好呢？

第一个：比背景

三峡能源：控股股东是中国长江三峡集团有限公司，实控人是国务院国资委

长江电力：控股股东是中国长江三峡集团有限公司，实控人是国务院国资委

第二个：比业务比规模

三峡能源：新能源发电行业龙头，主要是风电和光伏发电，2023年公司新增装机规模突破13.5GW，总装机规模突破40GW。2023年度公司累计完成总发电量551.79亿千瓦时，其中，陆风、海风、光伏分别完成发电量263.50、126.06、153.54亿千瓦时。

长江电力：水电龙头股，天然垄断，水电资产优质稀缺。目前水电装机容量是71.7GW，2023年发电量目标3064亿千瓦时。

第三个：比成长性

三峡能源：在风光装机规模的大幅提升下，公司营收和净利润保持快速增长，未来储能建设，其实也有利于新能源的业绩稳定。机构预计三峡能源未来两年收入有17%左右的复合增速，利润有21%的复合增速，到2025年营业收入达到383亿，净利润达到111亿元；

长江电力：2023年随乌白注入，装机容量实现梯级跃升，六库联调提高各电站综合水能利用率，发电量稳定提升。机构预计长江电力未来两年收入增速5%左右，利润增速9%左右，到2025年长江电力收入达到898亿元，净利润达到362亿元；

第四个：比估值

三峡能源：当前市盈率14倍，市净率1.61倍，股息率1.63%

长江电力：当年市盈率18倍，市净率3.1倍，股息率3.2%

三峡能源和长江电力股东背景一模一样，长江电力是水电龙头，三峡能源是风电光伏等新能源电力龙头，三峡能源规模略微比长江电力小一些，其他方面各有优势，其中三峡能源的成长性比长江电力更优秀一些，三峡能源估值更低一些，但目前三峡能源的分红略低一些导致股息率更低，这两个作为养老股，你选哪一个？