突然终止！4万股民“懵了”

中国基金报记者 南深

2月19日晚，此前宣布拟变更实控权并注入新能源资产的友阿股份，突然公告该重大交易事项终止。因该事项，友阿股份曾收获两个一字涨停，如今随着交易终止，不少投资者担心股价大跌。

去年10月30日，友阿股份控股股东友阿控股与微创英特签订了一份《承债式收购框架协议书》。协议的核心条款是，微创英特子公司承债14亿元，微创英特方面获得友阿控股所持27.5%的上市公司股份，从而入主友阿股份。

另外，微创英特须在3至12个月内完成不低于10亿元市值的储能、光伏、新能源、大数据、充电桩等相关业务的资产注入。不难发现，拟注入资产都是彼时热门概念。

该交易立马收到了深交所的关注函，因微创英特的实力并不算强。其截至去年三季度末最新净资产不过3.53亿元，而2022年和2023年前三季度的营业收入均为0。

果不其然，如今交易夭折，在此次公告中友阿股份表示，“关于终止控制权变更事项给投资者带来的不便，公司深表歉意”。

控制权变更事项突然终止

2月19日晚，友阿股份发布关于公司控股股东签订《承债式收购框架协议书》事项终止的公告。

此前，友阿股份于2023年10月30日接到控股股东湖南友谊阿波罗控股股份有限公司（简称“友阿控股”）通知，友阿控股于2023年10月30日与微创英特半导体（中国）有限公司（简称“微创英特”）签署了《承债式收购框架协议书》（以下简称“框架协议”）。

根据该框架协议，友阿控股拟将所持公司27.5%的股权转让给微创英特或其指定人，由微创英特在长沙成立的子公司承接友阿控股人民币14亿元的对外债务本金。交易完成后，友阿股份的实控权将发生变更。

而此次公告显示，自《框架协议》签署后，友阿控股和微创英特双方进行了尽职调查等相关工作，并就最终交易方案、正式交易协议内容等事项与债权人等相关方进行了沟通和商讨，“但截至此次公告披露日，友阿控股和微创英特未能就最终交易方案达成一致”。

公司于2024年2月19日接到友阿控股《告知函》，本次《框架协议》约定事项终止，双方之间的权利、义务关系随之终止，双方互不承担违约责任。

除了控制权变更，此前双方的框架协议还有一个核心条款备受市场关注，即微创英特“必须在3至12个月内完成不低于人民币10亿元市值的储能、光伏、新能源、大数据、充电桩等相关业务的资产注入，友阿股份原有业务版块以租赁或承包经营的方式交给原团队负责运营”。

这对百货零售主业早已陷入困境的友阿股份无疑是一剂强心针，公司股价彼时连续收出两个一字涨停板。

而如今随着交易终止，在友阿股份股吧，不少投资者担心股价会大跌，甚至跌停。截至2024年1月31日，友阿股份有股东4.29万户。

此前收到监管关注函

友阿股份此次重大交易事项终止，实际上早有端倪。在去年11月2日，即公司收出两个涨停后，深交所即向公司发出了关注函。

监管要求结合微创英特自身业务开展情况，说明收购上市公司目的、是否计划长期持有上市公司的控制权，是否具备储能、光伏、新能源、大数据、充电桩等相关业务的行业经验、运营管理能力和技术储备，对公司后续整合安排及经营战略规划。

另外，此前公司的公告未披露微创英特的财务情况，监管要求补充披露微创英特最近一年又一期的主要财务指标，结合微创英特的货币资金、资产负债率、流动比率等，说明其收购友阿控股所持股份的资金来源及支付能力。

从随后公司的回复来看，微创英特的财务数据可谓让人大跌眼镜，其2022年和2023年前三季度的营业收入居然都是0，而净利润则分别只有0.61元和-1797元。这样，公司的资产总额和净资产基本没什么变化，截至2022年末和截至2023年三季度末，其净资产均为3.53亿元。

友阿股份去年12月份曾发布一则补充公告。

2023年12月15日，公司公告，收到友阿控股通知，其与微创英特签署了《备忘录（二）》，双方约定：将《框架协议》中涉及的需要在45日内完成事项的期限，延长60日；同时针对前述未在《框架协议》约定的期限内完成的事项，双方明确互不追究对方的违约责任。

友阿控股早已陷入困境

资料显示，友阿股份是湖南最大的百货零售公司，经营业态包括百货商场、奥特莱斯、购物中心、便利店、专业店和网络购物平台。目前线下拥有友谊商店AB馆、友谊商城等14家门店和60家便利店，线上拥有“友阿海外购”“友阿微店”“友阿购”等购物平台。

但近年来随着线上冲击、宏观经济环境变化、重大公共事件等因素，公司业绩表现乏力。

据公司2023年三季报，公司实现营业收入10.01亿元，同比下降32.16%；实现归母净利润8721.08万元，同比下降36.43%。在此之前，公司营业收入和净利润从2018年开始持续下滑，2022年营收18亿元，只有高峰时的四分之一，扣非净利润则亏损4500多万元。

目前，友阿股份的偿债压力不小，2023年三季报显示，公司短期借款高达25.04亿元，一年内到期的非流动负债6.8亿元，但账上货币资金却不足3亿元，差距甚大。

截至2月19日收盘，友阿股份市值仅剩下34.85亿元，比高峰期缩水80%多。

而公司控股股东友阿控股也面临不小的债务压力。截至2022年9月末，友阿控股负债高达138.17亿元，资产负债率66.56%，速动比率为0.26。

2022年5月，友阿股份就公告，友阿控股出现多笔债务逾期。招商银行已就1亿元商业承兑汇票逾期提起诉讼；民生银行2000万贷款逾期，已办理展期；广发银行9000万贷款提前到期事项已达成和解。此外，此前公告显示，湖南顺天建设集团也对友阿控股提起诉讼，相关工程款包括2984.52万元本金及利息。

编辑：乔伊

审核：木鱼

版权声明

《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著作权，未经授权禁止转载，否则将追究法律责任。

授权转载合作联系人：于先生（电话：0755-82468670）