东南亚地区成为我国光伏企业的“必争之地”

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近两年“出海”成为了我国光伏企业的必选项，国内市场的“百团大战”致使利润空间被极度压榨，在产能过剩的背景下各光伏头部企业纷纷外拓市场。

海外市场的布局开拓使第一批出海企业受益良多，以阳光电源储能业务为例，其在2023年前三季度营收137亿元，同比增长177%，80%的营收正是来自海外市场。这与国内12万余家还在内卷的储能企业形成了鲜明对比。看到出海企业的优秀表现，光伏企业纷纷开始了“雄赳赳，气昂昂，跨过大海重洋”的出海之旅，这也代表了光伏企业由国内“卷”至国外。

中国光伏企业与欧美市场的“蜜月期”将过去，“痛并快乐着”成为短期主题

欧美市场是海外最大的可再生能源需求市场，所以一开始我国光伏企业出海选择了在合作需求地就地建厂的模式。这一时期当地环境较为友好，例如美国的通胀削减法案（IRA），给了光伏产业链各环节企业大量补贴，并且欢迎中国光伏企业投资建厂。受俄乌冲突影响，欧洲天然气供应受中断电价飞涨，为摆脱传统能源依赖欧洲开始加速清洁能源转型，加大光伏组件进口，促进外企建厂。海外建厂在缩减运输成本的同时，也极大地增加了与当地的合作黏性。

然而“蜜月期”是短暂的，近期欧美市场对中国企业也是不断施压。最近欧洲光伏产业协会称，目前只有不到2%的太阳能在欧洲生产，多家欧洲本土企业也受冲击倒闭，例如Solarwatt、Valoe等。对此欧洲太阳能制造委员会秘书长约翰·林达尔称：“全球产能严重过剩，欧洲制造商正蒙受巨额亏损。我们需要应对中国的威胁”。不难看出未来欧洲为保护本土企业难免会进行一些措施施压我国企业。

美国方面，根据相关政策美国要在2026年实现100%光伏本土制造。制造业的回流仍旧是美国的根本诉求，虽然前段时间对我国光伏企业较为利好，但近期的政策不断施压已经显示出美国对我国光伏企业开始行动。无论是中国制造的产品还是东南亚地区制造的产品在出口美国时都被重重设卡，关税也在逐渐提高。

总体来看，现阶段我国光伏企业与欧美市场的“蜜月期”正在遇冷，但由于目前欧美本土产能仍无法满足市场需求，短期内欧美市场依然有着巨大的开拓空间。欧美在保护本土企业打压我国光伏企业的同时，仍需我国光伏企业的产能，因此短期内我国光伏企业极有可能面临“痛并快乐着”的状况。需要值得注意的是，欧美长期的目标仍旧是产业链完全本土自主化，在此目标下对我国光伏企业的打压也将愈来愈重。

由于市场开拓与减少成本原因，东南亚地区成为中国光伏企业的“必争之地”

进可攻，退可守的东南亚成为国内光伏企业“必争之地”。目前多个头部光伏企业已陆续在东南亚地区建厂，例如建设光伏组件生产的隆基股份、天合光能、晶澳科技和晶科能源等；建设光伏辅材的福斯特、金晶科技、旗滨集团、海优新材等。

东南亚地区成为我国光伏企业的“必争之地”主要因为进可“攻”欧美市场以及东南亚市场。虽然美国前段时间较为支持我国光伏企业在其本土建厂，但是对于在我国制造的产品一直是打压态度，这体现在增加对我国光伏产进出口的关税上。并且，欧洲近期也考虑以反倾销之名增加我国制造的光伏产品关税。而在东南亚生产的光伏产品在出口欧美时关税成本相对较低，不过坏消息是，近期为打压我国光伏企业，美国对东南亚地区生产的光伏产品也增加了关税。

除此之外，东南亚地区为进行自身产业升级以及能源转型，对光伏产品需求也日益增长。根据Rystad Energy的数据显示，到2025年，东南亚地区对可再生能源领域的投资将超过760亿美元，美国国家可再生能源实验室(NREL)也表示东南亚地区的可再生能源装机容量占比在2025年将达到35%。虽然整体市场容量仍不及欧美市场，但也有着较大的市场空间。

在“退可守”上，我国光伏企业布局东南亚可以在竞争日益激烈的趋势下，通过降低成本而增加优势。第一大成本即为融资成本，现阶段随着金融性政策的不断收紧，光伏企业在国内的融资日益困难，且市场端的融资成本相对较高。对比之下，东南亚地区由于需要产业升级，对光伏产业扶持力度较大，对外来企业本地建厂融资提供一定空间。第二大成本为生产成本，与国内相比，东南亚地区有着较低的土地成本与劳动力优势。光伏企业出海至东南亚有利于降低企业生产成本。

总体来看我国光伏企业布局东南亚进可攻海外市场，退可守自身成本优势，，因此东南亚成为我国光伏企业的“必争之地”。

不过，这并不意味着挤入东南亚就可以高枕无忧，对于国内光伏企业来说，仍面临着以下风险。首先是关税优势将逐步缩小，前文提到，近期美国已经开始增加东南亚地区制造的光伏产品关税。其次是成本优势长期来看将逐渐减小，这主要体现在劳动力成本与土地上。最后是竞争因素，现阶段光伏由国内“卷”至国外已成定局，随着更多国内企业的加入，东南亚市场也会越来越拥挤。（本文首发于钛媒体APP，作者｜谷硕，编辑｜刘洋雪）

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