江苏银行加入LPR报价行，新年首次降息预期落空

作者 | 深水财经社 何离

据人民银行近日发布的全国银行间同业拆借中心受权发布贷款市场报价利率（LPR）报价行调整公告，根据考核结果，新增中信银行和江苏银行为报价行，调整后的LPR报价行名单由此前18家增加为20家。

这也是继南京银行之后，江苏第二家加入LPR报价行的本土银行。

江苏第二家LPR报价行

2019年8月，中国人民银行决定改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制。

根据中国人民银行公告〔2019〕第15号规定，贷款市场报价利率报价行类型在原有的全国性银行基础上增加城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行，由10家扩大至18家，同时明确今后定期评估调整。

2022年1月9日，报价行名单首次作出调整，邮储银行、南京银行新入围，中信银行和西安银行未入选。

南京银行也是首家加入报价行的江苏本土银行。

新增加的报价行都是在同类型银行中贷款市场影响力较大、贷款定价能力较强、服务小微企业效果较好的中小银行，能够有效地增强LPR的代表性。

近日，中国人民银行指导利率自律机制对场内外LPR报价行进行了考核，根据考核结果调整了LPR报价行，调整后的LPR报价行名单从上期的18家增加为20家，新增中信银行和江苏银行，调整自1月22日起实施。

这是2019年LPR报价机制改革以来，人民银行第二次调整LPR报价行名单。

江苏银行也成为江苏第二家加入LPR报价行的江苏本土银行，同时也意味着江苏两家上市城商行全部加入LPR报价行。

LPR下调落空

据中国人民银行网站介绍，贷款市场报价利率（LPR）是由具有代表性的报价行，根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性的贷款参考利率，各金融机构应主要参考LPR进行贷款定价。

从计算逻辑上，商业性的个人住房贷款告别了非市场化的央行“基准利率”，改而挂钩LPR，发生了里程碑式变化。调整前，个人住房贷款的定价基准是贷款基准利率（2015年10月更新的5年期以上贷款利率为4.90%，此后再未调整），即按基准利率上浮或下浮多少，来确定个人住房贷款利率。

调整后，个人住房贷款的定价基准是LPR，即在LPR的基础上加点，根据LPR来确定个人住房贷款的利率。

现行的LPR包括1年期和5年期以上两个品种。LPR市场化程度较高，能够充分反映信贷市场资金供求情况，使用LPR进行贷款定价可以促进形成市场化的贷款利率，提高市场利率向信贷利率的传导效率。

今年1月15日，MLF继续实现“量增价平”续作，市场预期的降息落空。从价的角度看，1月逆回购和MLF中标利率均与上月持平，意味着1月LPR保持不变的概率较高。

而根据1月22日中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年1月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%。

这也意味着LPR基准利率仍然按兵不动。2023年以来，MLF中标利率两次下降，累计降幅为25个基点，引导市场利率显著下行。

但是由于银行目前息差下滑比较明显，虽然此前存款利率，各家报价行下调贷款利率的意愿并不强烈。

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