信托严监管主打“双罚制” 房地产、政信业务是重灾区

本报记者 樊红敏 北京报道

国家金融监督管理总局（以下简称“金融监管总局”）官网公布2024年首张信托公司罚单。昆仑信托因八项违法违规事实被处以540万元罚款，罚单开出日期为2024年1月8日。这是在不到两个月内，昆仑信托第二次被罚。2023年11月24日，昆仑信托收到监管开出的80万元罚款。

《中国经营报》记者根据公开信息梳理发现，2023年共有19家信托公司及相关责任人，合计被处罚额度接近4000万元。其中，仅2023年12月，监管方面就合计开出十余张罚单，涉及8家信托公司。

“处罚成为常态，更彰显严监管的高压态势。”业内人士向记者表示，国家层面要求全面加强金融监管，有效防范化解金融风险，有风险不披露、不查处，捂着才是大问题。处罚目的还是规范信托公司运营，及时查漏补缺，避免出现行业风险，严防系统性风险的发生。

中国信托业协会近日发布的《2023年3季度中国信托业发展评析》中也提到，在金融监管总局从严从实要求下，信托行业要牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。“对风险要早识别、早预警、早暴露、早处置。”

百万级罚单频现

2023年监管处罚的主要特点依然是“双罚制”特征明显，大额罚单频现。

此外，记者注意到，天眼查等多家第三方信用信息查询平台显示，2023年12月28日，陕国投A(000563.SZ，以下简称“陕国投信托”)被监管开出90万元罚单。罚单显示：对违规向政府购买服务项目提供融资,管理不尽职形成风险的行为,对陕国投信托处以50万元罚款;对违规设置管理措施,管理不尽职形成风险的行为,对陕国投信托处以40万元罚款。以上合计对陕国投信托处以90万元罚款的行政处罚。

就该笔罚单的具体情况，记者曾致电致函陕国投信托方面，不过，截至发稿尚未获得回应。

从2023年信托公司收到百万级大额罚单的情况来看，除上述提到的金谷信托、中诚信托、平外信托外，还有厦门信托、华润信托、兴业信托、重庆信托、山西信托等几家信托公司对应的处罚金额分别为415万元、350万元、295万元、200万元、110万元。

另据记者统计，2023年，监管方面先后多次对雪松信托及相关责任人（包括原中江信托相关责任人）合计开出22张罚单，处罚金额累计达1290万元。其中，雪松信托在2023年连续三次收到监管开出的罚单，金额分别为50万元、220万元、690万元。

某资深信托行业研究人士在接受记者采访时表示，2023年整体处罚金额总量有所下降，但处罚的细节及专业化更加突出明确，在具体业务和合规要求上明显细化，对信托公司和责任人的监督力度持续加大，“双罚制”特征明显。

某地方国资信托公司曾向记者表示，该公司（2023年）受罚缘起于2022年审计署对4家中央金融机构和21家地方国有信托公司进行的审计调查。“最终，审计署给予我司‘经营风格相对稳健，经营风险总体可控’的总体评价。同时，审计调查也指出了信托行业存在的共性问题。”上述地方国资信托公司表示。

据记者了解，2022年4月份至7月前后，审计署曾进驻20余家地方国资信托公司开展审计工作。

2023年6月，国家审计署网站公布的《国务院关于2022年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》显示，21家被审计的信托公司中，有17家信托公司帮助实体企业实施粉饰报表、转移资金、隐瞒关联交易等违规行为。有8家信托公司借主业之名行违规之实，通过设立形式合规的资产服务信托计划等，协助多家企业发放网络贷款，并违规将尽职调查、风险评价等实质审核环节外包。

“2023年，监管并未开展大规模现场检查，基本上都是根据2022年现场检查结果作出的处罚。”某央企信托公司内部管理层人士也向记者表示。

可以提供佐证的是，早在2023年5月，记者就注意到，彼时已披露2022年年报的60家信托公司中，半数信托公司都提到过一个细节，报告期内收到“监管检查意见书”并根据监管意见进行整改落实，监管意见及整改内容涉及公司治理、内控管理、风险化解、流动性管理、数据治理、转型发展等多方面内容。

处罚细节更加突出明确

从监管列出的信托公司违法违规事实来看，房地产、政信类产品仍是被处罚的重要领域，风险底数不实、掩盖真实风险数据也是信托公司被处罚的重灾区。

具体来看，山西信托、重庆信托、雪松信托、兴业信托、中铁信托、金谷信托、中信信托等信托公司因房地产业务违规被罚；国通信托、陕国投信托、华润信托、雪松信托等多家信托公司存在政信业务违规问题。中铁信托、昆仑信托、华润信托、厦门信托、云南信托等信托公司则涉及风险底数不实、未按规定计提损失准备等数据质量问题。

另外，监管处罚还涉及贷前尽调、贷后管理不尽责，导致项目出现风险或信托资金被挪用；非洁净处置信托项目、转让信贷资产；信托产品净值化管理不到位；虚假压降融资类信托、通道业务；违规刚性兑付；销售环节合格投资者的认定及人数违规；未按规定向投资者披露信息等问题。

比如，中铁信托、厦门信托、雪松信托等信托公司存在贷后、投后管理不严，导致信托资金被挪用问题；中铁信托、金谷信托、重庆信托存在“非洁净”处置信托项目、转让信贷资产等违规；华润信托、平安信托、雪松信托存在信托产品净值化管理不到位问题。

对此，金乐函数信托分析师廖鹤凯在接受记者采访时表示，金融监管处罚事项是对过往项目的追溯，更多的是反映之前业务的合规问题，特别是贷前违规和贷后管理问题，在房地产业务风险频出的这几年，这一情况更是凸显。而随着标准化产品的推进，净值化管理问题也开始呈现出来，后续相关问题也会成为监管重点。