墨西哥取代中国成为美国最大进口国，中企产业线外迁能成功吗？

中国自2005年开始成为美国最大进口来源国，然而这延续17年的历史将画上句号。根据美国商务部最新公布的数据，2023年中国在美国出口国排名中退居第二位，第一位让给了墨西哥。

事实上，中国在美国进口的份额的下滑，并非一朝一夕，而是多年来累积的结果。在2020年疫情爆发前的2019年，我国对美国出口增速就开始出现下滑至负增长。这主要是由于美国对各种中国商品征收关税。

然而，疫情后全球供应链重组的进程加快，美国开始加速推动重要进口来源国的转移，主要是从中国转向地缘政治盟友，这一过程被称为“友岸外包”。其中，美国最重要的盟友就是邻国墨西哥。

图：中国对美国出口增速自2019年下滑至负增长，疫情后再次下滑

数据显示，2023年前11个月，从中国进口的商品占美国进口总额的13.9%，而墨西哥商品占15%。相比之下，2017年，中国商品占美国进口的21%以上。

这一趋势是被美国前总统特朗普打破的，当时他对中国商品征收一系列关税后。此后拜登政府延续了这一政策，导致我国占美国进口比例一直在稳步下降。疫情时期由于全球供应链中断，我国对美国出口一度暴涨，但此后又恢复过去的趋势，2023年再度转至负增长。

中国企业正在转移生产线，通过盟国增加对美国出口

彼得森国际经济研究所（Peterson Institute for International Economics）高级研究员杰夫·肖特（Jeff Schott）对表示，虽然从国家层面的数据来看，中国对美国出口下滑了，但也要考虑到中国生产线转移的因素。中美贸易摩擦加剧后，中国不少企业扩大海外生产能力，投资位于中国大陆以外的制造设施，例如东南亚，甚至墨西哥。这种趋势，也成为西方国家和中国企业共同参与的全球供应链重组的一环。

这部分中国企业为了规避地缘政治风险和维持生计，不得不将公司迁出中国，在东南亚或其他地区进行生产，表现为中国在在东南亚的外国直接投资有所增加。而这种现象，也将对美国的进口结构和外贸政策产生影响。

中企生产线外迁至美国盟国，能成功吗？

在地缘政治夹缝中谋求生存的中企，如果将生产线从中国大陆转移至东南亚，是否就一定能够躲过美国审查，甚至成为“友岸外包”一份子吗？

目前，美国在进口方面对墨西哥的依赖程度越来越高，而对中国的依赖程度显著下降，这或许可以看作是美国将进口“友岸外包”的一个典型例子。不过，调研显示，当前墨西哥出口至美国的一大部分，可能是由中国企业将生产转移到墨西哥所推动的。因此，对美国来说，使得要梳理“友岸外包”中究竟多大程度是完全脱离中国，而由真正的“盟友”所贡献的，就变得较棘手了。

对此，大西洋理事会（Atlantic Council）地缘经济中心副主任尼尔斯·格雷厄姆（Niels Graham）表示，中国可能会向墨西哥发送几乎完成的成品，墨西哥做最后的润色，以便它们能够满足需要的不同标准，使其成为“墨西哥制造”，而不是“中国制造”的商品。

图：2019年5月31日，一名工人在墨西哥恰帕斯州伊达尔戈城堆放一箱箱出口香蕉。

除了审查外，关税也是推动贸易转移的重要因素。卡托研究所（Cato Institute）负责一般经济问题的副总裁斯科特·林西科姆（Scott Lincicome）表示，已经有大量证据表明，美国的关税促使中国企业将生产转移到了中国以外的国家。之前，美国海关总署（U.S. Customs Service）的裁决已经明确，中国制造的中间产品在墨西哥等第三国经历了“重大转变”后，允许它们被归类为墨西哥制造的美国进口产品。

美国海关数据显示，在2018年特朗普关税政策实施后的几年里，涉及原产于中国但经过“实质性转变”的商品进口裁决的请求数量明显激增。

林西科姆还表示，相关的学术研究成果揭示了美国新供应链的路径图，这些路径图显示，美国关税政策实施后，中国企业与第三国做了更多的生意，而这些第三国也同时开始和美国做了更多的生意，其中缘由不言自明。

林西科姆称，从这个结果来看，美国利用关税减少中国依赖的方法，实际并没有实现最初设定的目标。因为，美国从墨西哥进口的商品中，有约75%的部件是中国制造，因此对美国来说，这不算是真正的“胜利”。

总之，中国企业通过将产业线转移至墨西哥的做法，如果未来面临美国更加严苛的关税限制和审核，很可能难以维持现状了。