北京
文|周蓉 出品|天下财道
岁末年初，浙商银行（601916.SH）再次成为媒体关注的焦点。
（来源：媒体报道）
2023年12月29日，国家金融监督管理总局上海监管局披露的行政处罚信息公开表显示：浙商银行上海分行被罚没合计超1700万元。这一数字的背后，反映了该行近年来快速扩张过程中累积的问题。
（来源：国家金融监督管理总局上海监管局官网）
据上海监管局披露的信息，浙商银行上海分行被罚款的理由是“采用不正当手段吸收存款、发放贷款”。与此同时，上海监管局还对浙商银行13名相关责任人进行了处罚，上至时任浙商银行上海分行行长，下至审批处审批人员。有的被终身禁止从事银行业工作，有的被警告和罚款。
（来源：国家金融监督管理总局上海监督局官网）
实际上，这并不是浙商银行2023年唯一的罚单。回顾过去的一年，该行几乎每个月都会因各种违规行为被监管部门处罚。
事实上，这些罚单也只是冰山一角，浙商银行目前还面临资本充足率在同业中明显偏低、高管更迭频繁等问题。
合规问题频发
据不完全统计，2023年涉及浙商银行及其分支行的罚单超过20张，罚款金额合计超2000万元。
在此次上海监督局开出“千万罚单”前一个月，浙商银行贵阳分行及其相关责任人曾收到贵州监管局开出的6张罚单，罚款合计160万元。
罚单列明的违规行为包括：债权融资计划投资管控不到位、信用证贸易背景不真实、违规发放房地产贷款、滚动签发银行承兑汇票虚增存款以及流动资金贷款审查不尽职。
（来源：国家金融监督管理总局贵州监管局官网）
在以上违规行为中，首当其冲的就是债权融资计划投资管控不到位。债权融资计划作为债权类资产的一种，近年来备受关注。特别是在2019年的资产新规中，它被明确认定为非标资产，引发了业界关注。
所谓非标资产，是指未按照标准化流程和要求进行交易和运作的资产，这类资产大多属于信用敞口较大的业务，一旦出现风险，将对银行造成巨大损失。
浙商银行早年间规模扩张的部分原因，也正是因为信托计划、资管计划、股票质押等理财非标资产的助力。
这些非标资产大多属于表外资产，与表内资产相比，流动性较差，但收益率相对较高。然而，高收益往往伴随着高风险，一旦市场环境发生变化，这些非标资产就可能成为银行的巨大负担。
罚单中的“信用证贸易背景不真实”“滚动签发银行承兑汇票虚增存款”这两项违规事实都涉及该行的表外业务，这也是浙商银行规模较大的业务之一。
除此次贵阳分行受罚外，浙商银行在其他表外业务上也有多次被罚记录。
2023年1月，浙商银行北京长虹桥支行因贷款业务违规被责令整改并罚款50万元；南京分行因小微企业贷款贷后管理不到位被罚款30万元。
按理说，陆续的罚单降临，应该引起浙商银行的高度重视，加强管理意识，尽早堵上漏洞。但2023年底的1700多万罚单袭来，说明浙商银行相关工作还任重道远。
天眼查数据还显示，浙商银行自身风险高达2700余条，周边风险更是接近5万条。
（来源：天眼查）
在业务快速扩张的同时，如何平衡风险与收益的关系，如何更好地稳步前行，显然成为摆在浙商银行面前的一道考题。
资本充足率偏低
浙商银行于2004年8月正式开业，总部位于浙江杭州，是12家全国性股份制商业银行之一，同时也是我国第13家“A+H”上市银行。
浙商银行2016年3月在港交所、2019年11月在A股上市。2017年到2022年，该行的总资产从1.53万亿元增加至2.63万亿元，营收规模几乎翻倍，净利润也稳步增长。
（数据来源：浙商银行财报）
（数据来源：浙商银行财报）
然而，浙商银行的资本充足率却持续承压，对银行的信贷扩张和业绩产生负面影响。
12月29日“千万罚单”的消息出来后，就有投资者在同花顺平台就资本充足率对浙商银行进行提问，显示出对相关指标的格外重视。
（来源：同花顺）
数据显示，截至2023年第三季度末，浙商银行资本充足率为11.83%；一级资本充足率为9.62%；核心一级资本充足率为8.28%——虽然仍高于监管的最低标准，但是在股份制银行中处于拖后位置。
（来源：各银行2023年第三季度报告）
为了提升资本充足率，浙商银行采取了多种措施，包括发行二级资本债券和配股。
2023年5月23日，浙商银行发行了总额200亿元、10年期固定票面利率为3.47%的二级资本债券。
紧接着，2023年6月12日，浙商银行又发出配股公告，拟合计募集资金不超过180亿元人民币，将全部用于补充核心一级资本。但市场对此反应谨慎，最终A股认购金额仅约97亿元。
（来源：浙商银行公告）
部分投资者并不认同这次配股，在股吧中吐槽。
（来源：东方财富股吧）
究其原因，应该与浙商银行低迷的股价表现有关。其A股发行价为4.94元，自上市以来股价深陷下行之苦，2024年1月8日收盘时已跌至2.57元（复权价）。随着股价不断下跌，很多投资者惨遭套牢。
（来源：东方财富网）
高管更迭频繁
浙商银行的公告显示，从2021年1月至今，该行已有14位高管离职，凸显了该行在稳定高管团队方面面临的挑战。
（来源：浙商银行官网公告）
2023年8月9日，浙商银行发布公告称，陆建强为新任董事长。
12月1日，浙商银行再次发布公告，林静然为新任副行长。然而同日，该行的首席审计官姜戎却辞去了现有职务。
（来源：浙商银行公告）
（来源：浙商银行公告）
除了频繁的高管变动，浙商银行此前还有多名高管相继出事被查。
2022年1月11日，时任浙商银行董事长的沈仁康突然卸任，当时他距离退休年龄60岁还有1年。次年2月，沈仁康涉嫌严重违纪违法被抓的消息被证实。
（来源：浙江省检察委员会官网）
除了沈仁康，浙商银行原副行长张长弓、前任董事会秘书张淑卿等人均因涉嫌违纪违法而被调查。这些高管的相继出事，加剧了该行经营的不确定性和投资人的担忧。
（来源：媒体报道）
内部人员变动频繁，来自C端用户较高的投诉率也影响着投资者的信心。
在黑猫投诉APP中搜索“浙商银行”，出现了近300条投诉，投诉内容主要集中在暴力催收、频繁骚扰和虚假贷款影响征信等方面。
（来源：黑猫投诉）
当然，作为有着近3万亿规模和体量的股份制银行，浙商银行也不乏亮点。
2024年1月1日，浙商银行发布公告称，公司于2023年12月29日收到监管批复，获准筹建浙银理财有限责任公司。
苦等3年，浙商银行拿下去年唯一获批筹建银行理财子公司的名额，成为国内第32家银行理财子公司。随着浙银理财的加入，全国性银行均已设立或获准筹建理财公司。
（来源：浙商银行公告）
对浙商银行来说，如何提高风险防范意识，加强系统内部控制和合规管理，积极拓展业务领域和寻找新的增长点，以回报广大投资者的厚爱，都是未来亟需解决的问题。
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