中东资本组团“淘金”，4万亿元主权基金加码中国

本报（chinatimes.net.cn）记者耿倩 胡金华 上海报道

内地首只投资沙特阿拉伯的公募基金已上报。12月13日，华泰柏瑞基金上报了华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯交易型开放式指数证券投资基金（QDII），目前材料已获证监会接收。如若获批，境内投资者就可以直接投资沙特阿拉伯市场。

与此同时，中东和中国关系日益升温，投资领域利好不断。12月7日至8日，沙特公共投资基金（PIF）负责人在FII PRIORITY亚洲峰会上透露，PIF未来计划在中国内地增设办公室。

经济学家余丰慧对《华夏时报》记者分析表示，这家管理规模超过4万亿元人民币的主权基金正在中国寻找投资机会，“这一方面表明中国资本市场吸引力正在不断增强，另一方面也证明了沙特主权基金对中国市场前景的认可和重视。”

内地首只投资沙特ETF上报

根据证监会网站内容，12月13日，华泰柏瑞基金上报了华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯（QDII）基金，目前材料已获证监会接收。

资料显示，该基金将投资于南方东英基金在港交所上市的沙特阿拉伯ETF。11月29日，南方东英沙特阿拉伯ETF在港交所正式上市。该产品涵盖了沙特市场的重要股票，让投资者能够使用港币或人民币在香港市场通过ETF直接投资沙特股市。

值得注意的是，南方东英沙特阿拉伯ETF是亚太区首只专注于追踪沙特股票市场的ETF。它主要追踪富时沙特阿拉伯指数。该指数于2018年11月末发布，全面覆盖了沙特阿拉伯市场的金融、基础材料、能源和电信等行业，指数成分股囊括了56家沙特大中型市值的上市公司。其前十大成分股中半数为银行，前十大重仓股合计占比62.40%。从数据上来看，富时沙特阿拉伯指数在过去3年中回报可观，收益达到了45.3%。

事实上，华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯（QDII）基金将采用互挂的投资方式，间接地跟踪了富时沙特阿拉伯指数，进而投资沙特市场。

在排排网财富合伙人项目负责人孙恩祥看来，华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯（QDII）基金发展前景广阔。他接受《华夏时报》记者采访时表示，沙特阿拉伯经济增长潜力较大，尤其在基础设施、能源、科技和服务等领域，伴随着这些行业的增长，沙特阿拉伯ETF有望受益。另外，该基金跟踪指数覆盖的是沙特交易所上市的50多家领先大中型公司，投资标的拥有较好的基本面和发展前景。

“如获批复，这只基金将成为境内首只直接投资沙特阿拉伯的公募基金，而这也将对资本市场产生积极影响。”孙恩祥指出，这只基金如果能够成功获批，将进一步满足投资者多元化资产配置需求，为境内投资者投资沙特阿拉伯股票市场提供极佳的投资机会。

“另一方面，这只基金的成功获批或将吸引国际投资者关注中国市场，从而进一步推动中国资本市场的开放和国际化，增强中国资本市场的吸引力和影响力。如果该基金表现良好，则有望吸引更多同类产品进入中国市场，进一步丰富境内投资者的投资选择。同时，它也将为沙特阿拉伯市场的投资者提供新的流动性，有助于市场的发展和稳定。”一位不具姓名的业内人士对《华夏时报》记者称。

4万亿元沙特主权基金来华

近年来，中国和中东正在建立紧密的投资合作关系。

12月7日至8日，在由香港特别行政区政府、香港交易所与未来投资倡议（FII）研究所合办的FII PRIORITY亚洲峰会上，沙特公共投资基金（PIF）负责人亚西尔·鲁迈延透露，PIF现已于香港、纽约、伦敦、约旦、卡塔尔等地设有办公室，未来计划在中国内地增设办公室。

要知道，PIF可是一家管理规模超过4万亿元人民币的主权基金。今年8月，沙特公共投资基金发布2022年度报告，其中指出PIF的资产管理规模（AUM）超过2.23万亿沙特里亚尔（约合5945.56亿美元，人民币4.27万亿元）。

如今中东资本巨头公开宣布要在内地增设中国办公室，究竟释放了什么样的信号？又会在中国购买哪些资产和标的？

“这释放出沙特主权基金正在中国寻找投资机会的信号。一方面表明中国资本市场吸引力正在不断增强；另一方面也证明了沙特主权基金对中国市场前景的认可和重视。”孙恩祥强调。

余丰慧同样表示，沙特主权基金将在中国设立办公室反映了其对中国市场长期增长潜力的信心。中国作为全球第二大经济体，拥有庞大的市场规模和不断增长的中产阶级消费者群体，这为中东投资者提供了丰富的商业机会。

至于投资方向，中东资本极大可能会聚焦于新能源、大消费、生物医药、信息技术等多个领域。

12月12日，在华访问的沙特投资大臣哈立德·法利赫在北京出席中沙投资会议时表示，沙特正在努力赶上全球清洁能源转型浪潮，为中国企业提供了大量合作机会。他呼吁中企考虑沙特的“巨大需求”，并力邀中方参与到沙特的住房、城市发展、智能城市等项目中来。

孙恩祥认为，沙特此次投资重点锁定在新能源领域，显示了该国对全球能源转型趋势的认识以及对未来可持续发展路径的选择。这也符合沙特“2030愿景”中的多元化发展战略，旨在减少对石油收入的依赖。

业内人士指出，4万亿元沙特主权基金来华将产生多方面影响。沙特公共投资基金在中国市场的投资和开设办事处，将有助于加强中沙两国的经济合作和交流，促进两国在金融、投资、贸易等领域的互利共赢。同时，这也将为中国资本市场带来更多的活力和机遇，推动中国资本市场的进一步开放和发展。

“沙特主权基金的大规模投资也是全球资本流动的一个重要动态，它可能会影响其他国家和地区对中国的投资决策。这种趋势可能会导致更多国际资本流入中国，尤其是那些寻求高回报和发展机会的投资者，而这将推动中国资本市场的国际化进程。”孙恩祥补充道。

事实上，早在之前，中东土豪们已经在中国落地本地化的团队。2022年2月，沙特公共投资基金在中国香港开设了办公室。穆巴达拉投资公司9月举行了北京办公室开业仪式，而同样在2022年刚成立的阿联酋G42 Expansion Fund，也在上海设立办事处。孙恩祥称，这显示出整个中东地区与中国的经济关系都在增强，这些投资活动可能会推动中国与中东地区的政治和经济合作进一步深化。

责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳