时隔6年归来，是为“一参一控一牌”？国泰君安意欲重新拿回国联安基金49%股权

财联社10月12日讯（记者 封其娟）时隔6年，在成功转让所持国联安51%的股权后，国泰君安如今归来意欲收购安联集团所持国联安49%的股权。

据中国证监会披露，关于国联安的《公募基金管理公司变更持有百分之五以上股权的股东、持股不足百分之五但对公司治理有重大影响的股东或者实际控制人审批》的材料，已于10月11日获证监会接收。

同日，上海市市场监督管理局发布相关公示，公示期为10月11日至10月20日。据公示附件内容，国泰君安与安联集团于2023年9月签署了《股权转让协议》，约定由国泰君安收购安联集团所持有的国联安基金49%的股权。

当前，国联安由太平洋资产管理有限责任公司（以下简称：太保资产）和安联集团分别持有51%和49%的股权，并由太保资产和安联集团共同控制；本次交易完成后，国联安将由太保资产和国泰君安分别持有51%和49%的股权，并由太保资产和国泰君安共同控制。

作为国内首家中外合资的公募基金，国联安最初由国泰君安、安联集团各自持股51%和49%。而在“一参一控”的要求下，国泰君安子公司2017年意欲受让华安基金20%的股权的交易迟迟无法推进。于是，国泰君安将国联安基金的51％股权以10.45亿元转让给太保资产。2018年12月，国泰君安也实现了对华安基金的直接持股。而后，国泰君安资管也相继获批了公募资质。

直至2022年10月，国泰君安历时8年拿下华安基金控股权，成为了业内首家实现“一控一牌”的券商。如今若能成功受让国联安49%的股权，国泰君安将实现“一参一控一牌”。

国泰君安2018年退出国联安

国联安成立于2003年，是中国第一家中外合资的公募基金公司。在成立15年后，经股权变更，国联安又成为中国第一家双保险股东结构的公募基金。而这一转变，主要系国泰君安的股权转让。

证监会2018年3月发布了关于核准国联安变更股权的批复，核准国泰君安将所持国联安51%股权转让给太保资产。

太保资产是中国太平洋保险集团（以下简称：中国太保）的控股子公司，中国太保曾公告指出，为丰富和拓展资产管理业务的服务面和业务领域，进一步落实公司加快发展资产管理业务的战略部署，旗下太保资产通过上海联交所举牌受让的方式收购国泰君安证券所持有的国联安基金51%的股权。

自此，原先由国泰君安持股51%的国联安基金，后由太保资产、德国安联集团各自持股51%、 49%。也由此，中国第一家双保险股东结构的公募基金公司正式诞生。

已心生“退意”的国泰君安，在股权转让之路上不只碰到了太保资产。

早在2016年8月，国泰君安便对公告称拟出售所持国联安基金51%的股权。到了2017年1月9日，国泰君安正式通过上海联合产权交易所挂牌公开转让国联安51%的股权，挂牌价格为10.45亿元。

据悉，中国太保是首家被传出将与国泰君安就国联安股权转让一事进行探讨的金融机构，且探讨较久，后因市场环境出现变化，又就估值重新商议谈判。

彼时，因股权报价被认为远低于市场价，众多买家开始争相参与，甚至愿意付出更高溢价，国盛金控便是其中一家，旗下子公司在2017年2月便对外宣布，拟以不超过18亿元的价格参与竞拍国联安基金51%股权。甚至在披露参与竞拍的当日，国盛金控发布公告称，拟向中江信托转让所持江信基金30%股权，为表明对国联安基金更为看好。

然而，国盛金控3月末公告中出，上海联交所认为国盛证券不符合受让条件，故决定终止参与国联安基金51%股权转让竞价交易。2017年4月27日，太保资产最终以10.45亿元的报价成为国联安51%股权的受让人。

国泰君安退出后为何又回来了？

就在一年前，即2022年10月11日晚间，国泰君安公告称，公司近日收到证监会出具的《关于核准华安基金管理有限公司变更实际控制人的批复》，核准上海国际集团有限公司成为华安基金实际控制人；对国泰君安依法受让华安基金1200万元出资（占注册资本比例8％）无异议。

此次交易完成后，国泰君安持有华安基金的股权比例将增加至51％，华安基金将成为其控股子公司。

自此，国泰君安成为“公募新规”后业内首家控股一家公募基金管理公司且资管子公司具有公募基金管理业务资格的证券公司。而为达成这一目标，国泰君安前后历时8年。

国泰君安2014年10月公告称，旗下全资子公司国泰君安创新投资有限公司于同年4月9日通过上海联合产权交易所摘牌受让华安基金20％股权，并与转让方上海电气（集团）总公司签署了产权交易合同。

而当时，国泰君安仍控股国联安基金，因受制于“一参一控”的要求，上述交易推进受阻。正是为拿下华安基金这部分股权，国泰君安将国联安基金的51％股权以10.45亿元转让给太保资产。2017年10月中旬，华安基金正式完成股权变更。

实现了对华安基金直接持股，国泰君安历经了近一年。2018年12月，国泰君安创新投资有限公司将所持华安基金的20％股权转让给国泰君安；2021年3月、2022年3月，国泰君安又分别从成都锦江国有资产投资经营有限责任公司和上海上国投资产管理有限公司受让华安基金8％、15％股权。另外，国泰君安资管公司于2020年12月获批公募业务资格。

到了2022年10月，国泰君安拿下华安基金控股权，持股比例由43％上升至51％。

2022年5月，证监会发布了《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其配套规则（以下简称：《管理办法》）。《管理办法》的出台，标志着业界期待已久的“一参一控一牌”正式落地，即同一主体在参股一家基金、控股一家基金的基础上，还可以再申请一块公募牌照。

此前退出的国泰君安，此次意欲收购安联集团所持有的国联安基金49%的股权。在成为业内首家“一控一牌”的券商后，国泰君安或正谋求“一参一控一牌”。