Mysteel：8月新能源乘用车需求分析及预测-2023动力电池产业周报（三十六）

一．整体产销存分析

产量：2023年8月，中国新能源汽车产量84.3万辆，环比增加4.7%，同比增加22.0%；1-8月产量合计543.5万辆，同比增加37.2%。8月中国整体汽车（新能源+传统能源）产量257.5万辆，环比增加7.2%，同比增加7.5%；1-8月中国整体汽车产量合计1769.9万辆，同比增长4.4%。

8月，中国新能源汽车产量保持稳定增长，但产量增速对比2021年8月(当年环比增速为8.8%)、2022年8月（当年环比增速12%）均有一定程度下降。虽然随着产量基数的增加，产量环比增速的下降属于正常情况，但这也能侧面反映新能源汽车整车厂家对后续市场的备货态度。

销量：从销量上来看，中国新能源汽车8月销售84.6万辆，环比增加8.5%，同比增加27%；1-8月合计销量为537.1万辆，同比增加39.5%。8月中国整体汽车销量为258.2万辆，环比增加8.2%，同比上升8.4%；1-8月中国整体汽车销量1770.5万辆，同比增加5.1%。

8月新能源汽车销量有所回暖，且由于销量的基数的放大，销量增速对比21年（当年环比增速为18.5%）、22年（当年环比增速为12.3%）同期均有小幅下降，但整体销量降幅小于产量降幅。

库存：从新能源汽车库存上看，8月累计库存为24.9万辆，环比7月下降了0.3万辆，累计库存同比增长97.6%。考虑到汽车合理库存应该随汽车销量等比例放大，按照23/22年销量同比放大，2023年8月累计库存同比增加55.6%，累计库存小幅下降。虽然目前新能源汽车累计厂库库存还继续高位盘整，但由于这些厂库还保留一些老旧车型的累积库存和部分新推出车型的安全边际库存，实际可销售库存势必要在8月24.9万辆这个库存基础上进行折扣处理。

出口：8月中国新能源汽车出口为9万辆，环比下降11.2%，同比增加41.0%；1-8月中国新能源出口72.7万辆，同比增长113.8%。随着新能源汽车出口政策的持续放开，新能源汽车出口量也将是一个值得关注的重要增长点。

总结：8月新能源汽车销量增速表现优于产量增速，由于整体销量也大于产量，新能源汽车库存也有了一定下降。新能源汽车产量增速较慢主要由于补贴政策的取消，整车企业对后续市场备库意愿不强；销量增速的增加则是由于8月国内宏观宽松政策逐步落地为消费者提振部分消费信心。

二．细分车型、级别、品牌分析

反映下游需求的情况的时候，上险量数据往往比销量数据反映的更加直接。上险量是指车辆售出之后消费者购买交通强制险的数量，上险量数据变化也更加真实直观的反映新能源汽车上路情况，所以接下来的分析中会依据2023年8月新能源汽车上险量来分析细分车型，级别，品牌的变化。 在总体新能源汽车上险量中，乘用车上险量一般都是占据绝大部分，通常占比都在80%以上，所以在后续细分的上险量分析中，也会主要分析乘用车的上险量。

细分8月新能源乘用车中不同的燃料类型的上险量，纯电动上险量占比最大为65.2%，插电式混合动力次之，占比19.1%。纯电动上险占比较7月有了一定提升。

8月，从燃料类型上险量环比来看，纯电动车上险量为48.4万辆，环比增长16.2%，插电式混合动力车上险量为14.2万辆，环比上升1.3%，本月只有油电混合动力类型环比增长下降，上险量6.6万辆，环比下降0.3%。增程式混合动力类型的增长速度也逐渐放缓，上险量5.0万辆，环比增加3.5%，这是其连续三月上险量正增长。

从车辆级别上看，8月新能源乘用车上险量中增速最快，上险量最多的是A级别，上险量为30.8万辆，环比增加14.5%；其次增长较快的为B级别，上险量20.1万辆，环比增长12.7%，A+B级别上险合计占比68.6%。8月实现全级别车型环比上升。

综合燃料类型和车的级别来看，8月新能源乘用车上险量的上升主要是由于纯电动车中的A级别和B级别车的上险量上升所导致，纯电A级车8月上险量16.8万辆，环比上升18.3%，占总体上险量的26.8%。纯电B级车8月上险量13.1万辆，环比上升25.7%，占总体上险量的17.6%。

从汽车品牌角度来看，8月上险增长较大的是特斯拉，除比亚迪外其余上险排名靠前品牌皆顺序下降一名。特斯拉上险量6.44万辆，环比增长98.9%，占总上险量的8.7%，排名上升5位。与之前《7月新能源乘用车销量分析》中所提及一样，特斯拉上海超级工厂订单供货存在周期性，8月生产特斯拉车型主要供应国内市场，所以国内市场上险排名有所上升，8月特斯拉出口1.97万辆,环比下降40%。

比亚迪继续蝉联上险量第一名，上险量21.27万辆，环比上升5.9%，占总上险量28.7%。广汽乘用车排名第三，虽然上险量排名有所下降，但34%的环比增长速度还是上险排名前15名中增速较快的。

新能源汽车品牌的销量环比快速上升一般是由于当月其出现了销量爆款车型，所有车型同时大幅上升的情况一般不会发生，下降也是同理。（除非品牌在售车型较少，如特斯拉）。

8月增长速度较快的车型分别为广汽乘用车的广汽AION Y和小鹏汽车的小鹏G6，分别上险26542辆和7240辆，环比增速均超过70%。其中小鹏G6由于是6月29日新上市的车型，增速确实比较可观，此前6月销量仅为510辆。

整体总结：

8月新能源汽车需求得到了一定的回暖，但从2021年及2022年历史数据来看，需求有所下降也成为了既定事实，但需求下降速度远小于产量下降速度，整车企业降低产量计划更多的是由于主观层面对下半年新能源汽车销量预期下降，而不是基于当下新能源汽车情况的判断。

9月之后的新能源汽车市场，随着各项政策进一步加码出台，发力落实的背景下，新能源汽车销量会得到进一步刺激，汽车库存将会得到相应的有效消化。在此建议整车企业不要过度削减产量计划，积极关注政策面给予的有效刺激，促进整个新能源汽车产业链健康发展。

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作者：上海钢联新能源研究员郑晓强

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