平安银行半年报解读：营收下滑与质量控制并驾齐驱

平安银行半年报发布，整体业绩呈现规模稳健增长、净利润稳步增长、资产质量整体平稳、资本充足率提升四大特点，可以说平安银行业绩符合市场预期。

股东分析

根据中报来看，平安银行的股东发生如下变化：外资深股通大幅减持3.02亿股，占总股本的比例从8.04%降至6.96%；易方达上证50减持508万股，占总股本的比例从0.29%降至0.27%；新华人寿因减持退出前十大股东名单；瑞银增持98万股，成为新晋前十大股东第10名，占总股本的比例为0.26%；其他前十大股东的持股数量和比例基本保持不变。

营业收入分析

平安银行2023年上半年实现营收886.10亿元，同比下降3.7%，主要受持续让利实体经济、市场波动等因素影响。其中，净利润达到253.87亿元，同比增长14.9%，净利润增长主要得益于风险成本下降、税收优惠和投资收益增加等因素；

营业收入中，利息净收入626.34亿元，同比下降2.2%，利息净收入下降的主要原因是贷款重定价效应及市场利率变化的影响；非利息净收入259.76亿元，同比下降7.1%,其下降的主要原因是受到金融市场波动、投资收益下降、手续费及佣金收入减少等因素的影响。

此外，年化加权平均净资产收益率（ROE）和年化平均总资产收益率（ROA）分别为12.65%和0.94%，同比分别上升45bp和6bp。

图片来源：全景网-平安银行2023年中期业绩发布会

资产分析

据集团口径，截至2023年 6 月末，资产总额 55,005.24 亿元，较上年末增长 3.4%，其中，发放贷款和垫款本金总额 34,391.31 亿元，较上年末增长3.3%；负债总额 50,484.51亿元，较上年末增长3.3%，其中，吸收存款本金余额 33,815.34 亿元，较上年末增长2.1%。

平安银行持续加大实体经济支持力度，优化业务结构，打造多元化的资产组合。发放贷款和垫款本金中，普惠、制造业、涉农、绿色金融等领域贷款实现较好增长。

图片来源：全景网-平安银行2023年中期业绩发布会

不良分析

2023年6月末，不良贷款率1.03%，较上年末下降2bp，资产质量整体平稳，风险控制能力较强；平安银行的拨备覆盖率为291.51%，较上年末上升了123bp，拨贷比为3.00%，较上年末下降了4bp，风险抵补能力保持良好。

数据来源：萝卜投资

逾期贷款余额及占比较上年末实现双降，逾期60天以上贷款偏离度及逾期90天以上贷款偏离度分别为0.83和0.67，信用风险水平较低。

图片来源：全景网-平安银行2023年中期业绩发布会

资本充足率分析

据平安银行中报数据，资本充足率13.04%，较上年末12.79%上升25bp；核心一级资本充足率8.71%，较上年末8.41%上升30bp；一级资本充足率10.45%，较上年末10.18%上升27bp，均满足监管达标要求。

数据来源：萝卜投资

综上，平安银行2023年上半年的业绩，整体上升趋势，净利润增长明显，资产质量稳定，资本充足率有所提升，展现了强大的盈利能力和风险控制能力。虽然在营收和非利息净收入上有所下滑，但平安银行依然保持了稳健的经营态势。股东方面的变动也说明了市场对平安银行的认可度在逐渐提升，这将有助于其未来的持续发展。

此外，平安银行不断加强资产质量管控和问题资产处置，也显示出其对风险防控的高度重视。在未来，期待平安银行能够继续保持良好的发展态势，实现业绩的持续增长。