普通人怎么规避“中植系”的暴雷？

最近有人提问，为什么中植系暴雷这么大的事，网络上却一片风平浪静？

事实是，哪来的什么风平浪静？金融圈早已迎来震荡。

之所以不像恒大暴雷那般为老百姓所悉知，主要原因有二。

一是中植系离我们大多数老百姓太过遥远，300万的理财门槛对于我们月薪3000的打工人来说，要不吃不喝80年才勉强够得上。

二是中植系的组织架构极其复杂，除去地产外，中植系还包括信托、基金、理财、融资租赁和典当行，各种业务囊括了上市和非上市公司的股权，矿产能源，不动产，传统制造业等等。这棵大树下长着什么样的根，根与根之间有着怎么样盘根错节的关系，我想没人有能说的清，这个窟窿到底有多大，比恒大大多少也没人知道。

中植系的构成

首先，中植企业集团控股了8个上市公司和2个矿业集团。其次，才是这次爆雷最主要的原因，在金融领域它拥有恒天、新湖、大唐、高晟四家财富管理公司，中海晟荣、中植国际、中新融创、中植资本、首拓融盛五家理财公司。此外，它还拥有6家持牌的金融机构，分别是中融信托、中融基金、横琴人寿、恒邦财产保险、中融汇信期货、中润金服。全部这些企业加在一起资产将近3万6千亿，比恒大集团的规模还要大得多。

与恒大的雷相比有过之而无不及

中植的危机，或许要追溯到2021年末了。中植系的灵魂人物谢直锟于2021年12月18日离开了人世，给中植的前途打上了“问号”。这一年来，中植系的负面新闻不断，旗下的中融信托在地产领域频频踩雷，中植系参股或者是控股的上市公司，无论是业绩还是市值，都无法让人满意。

现如今，中植集团四大“钱袋子”的理财产品都到期了，这或许就意味着，中植集团数十亿的资产将面临危机。曾经叱咤风云的“航母”，如今或许已是风雨飘摇之时。

值得一提的是，中植系旗下的四大财富公司，因为其相关的理财、信托产品迟迟未兑现，导致其旗下四大财富公司暂停兑付，这并非无稽之谈，而是事实。

这是每一个投资商都要认真对待的，因为这关系到他们的生死存亡。

虽然不能算是真正意义上的重磅炸弹，但从某种意义上来说，这场危机，实际上已经正式开始了。

有人会问，中植公司的产品，会不会都爆？这一次，只有定融产品被曝光了，其他的产品，都还没有曝光，定融产品是什么？这是一款非标直接融资型的理财产品，非标指的就是普通老百姓不能购买，得是合格投资者才能购买，这也是为什么你刚才看到的那些爆雷的，大部分都是个人投资者投资超过300万，最高的有50亿，这是一款非标准投资者无法购买的产品。但也有可能，几个不符合条件的投资者，凑齐300万，让其中一个人代替他们购买，这是一种很常见的营销方式。这也就是我们戏谑时所说的“感谢贫穷让我们躲过了这次暴雷”！

所谓的定融，就是直接融资，通过私人渠道，向特定的投资者发售一款产品。大家都知道，任何一种金融产品，都需要申报，就像发行债券，发行私募基金和公募基金，都需要向证监会申报。

你要卖保险，卖银行理财，都要经过金融监管局的审核，这两个部门的监管，都是非常严格的，不管是产品还是资金，都要经过金融监管局的审核。8%的收益率，中植是不能报备的，所以中植就去了其他的证券交易所，比如大连证券交易所，那里的证券交易所，不管你投资了什么，有什么抵押物，都会得到批准。

中植系的公司，因为资金不足，没有足够的实力，无法获得银行的贷款，也无法发行公司的债券。他们不能发行基金之类的正式产品，所以只能在金融交易所注册，固定融资产品，以8%的收益率来吸引顾客，再加上运营费用和提成，他们至少要有15%的利润，才能收回投资。在此之前，网络、房地产、医疗等一二级市场都能赚这么多钱，但这三年来，几乎所有的公司都破产了，所以，他们不得不发行新的债券来偿还债务，这跟庞氏骗局有异曲同工之妙，随之而来的就是资金池越来越深，雷也就越攒越大，承载不下的时候，暴了。

这里面还有个比较可怕的事，在中植集团的报告中，提到了审计周期要参考恒大，这两个雷的性质是一样的，都是自融。不同的是，恒大2万多亿的雷有1.9万亿的土地资产，而中植全都是金融产品。

普通人如何避雷

首先，我们要了解一下投资和理财的基本知识，你购买的任何一种金融产品，都是以借条为基础的，如果你想要给朋友借钱，你会怎么想？除了利息之外，你还得考虑对方的偿还能力和意愿嘛！理财产品的功能，就是担保，不管是债券还是信托，都要有担保，这就是我们现在常说的基础资产。

而那些标准化的产品，比如保险、公募基金、理财产品等等，都是经过严格审查的，只要符合规定，就可以发行。具体的投资方向，所占的比重，以及优厚的待遇，都会在上报的时候说得清清楚楚。而非标准的产品，则是所谓的“非标”，购买这种产品，必须要看它的基础资产。如果搞不清楚，一定要找专业人士咨询清楚，在没有弄明白之前千万不要购买。

第二，还债意愿，就是这个产品的违约的代价，它够不够高。管理人员会不会存在盗用基金跑路的道德风险？是不是会遵守监管条例，怎么去看代价呢？从公司的性质上来看，央企的代价要比民营的高得多：注册资本金，百亿注册资金跟十个亿注册资本金同样操盘万亿资产，那肯定是资本金越高越好。此外，公司的年资也是一个重要因素，一个好的公司都是经历过经济周期的，他们懂得如何对周期进行定位，对风险进行判断，并对哪些事情应该做，哪些事情不应该做有着最基本的判断。

中植系的雷是如何形成的

中植系的投资主要分为三个板块：

1.把钱借给政府投资平台，也就是城投公司做基建项目。

2.投资房地产

3.投上市公司

房地产市场的低迷，地方政府债券的无限期延长，上市公司的注册制，专业人才的缺乏，贪腐等，使得赚钱变得难上加难。

规模过大，内部管理漏洞增多，再加上经济下滑，经济下行又遭遇集中兑付双重周期压力，让中植系目前的风险与困境，没有任何想象空间。

投资是有风险的，要做一个精明的投资者，就要掌握好自己的预期、自己的风险，要有远见，及敏锐的判断能力。