8月8日股市早评：行情弱化题材 金融"写实"和超导"虚幻"

周一大盘全天低开低走，沪指缩量调整跌0.59%。盘面上，互联网金融股持续活跃， AI 概念股延续反弹，但午后中兴通讯跳水极大的影响了市场情绪，收盘两市超3400只个股下跌。其中，跌幅排名居前的多为医药股，受反腐调查叠加集采的长期影响，作为重点改革对象的医药板块自2021年起已调整两年多，恰恰说明了炒股"顺势而为"的重要性。这也是此轮行情下，资金优先选择金融／地产（城中村改造）/消费／汽车板块的原因。值得注意的是，昨日券商股低开反弹获得了较好的承接，但板块成交量由1565亿元大幅缩至848亿元，反应出暂时还未有足够的资金进场。从2010年起至今历次券商大涨普遍持续了1-2个月不等，持续时间最短的2020年也达到了0.7个月，因此后续无论是对于指数还是券商板块而言，若能再度迎来增量资金入场，大概率便是新一轮行情的起点。

题材上，将最近涨幅居前的金融和超导板块放在一起，金融的"写实"和超导的"虚幻"会产生一种极强的割裂感，也说明了最近的行情弱化了题材本身的属性，就像大多数人都能意识到超导极其难以被证实，但不妨碍概念股的大涨，而昨晚美股美国超导一度跌超10％更将这场"闹剧"推向顶峰。因此，眼下的市场更多是炒筹码和炒股性，顺便讲讲题材，资金正沿着阻力最小的地方推进。

(1）先说金融，近期领涨的券商股多为小市值券商，比如昨日的哈投股份和国盛金控，后续若小票能涨出空间，当前以中信证券为代表的大市值券商股的估值仍在底部，有望迎来补涨。

(2）再说301次新股，本栏目最先于7月12日便提到"近期301开头的次新股表现十分活跃◇可以作为一条暗线保持关注，甚至有望贯穿全年"，那么为什么不是600和688呢？①主板次新股太少了，基数小决定了产生牛股的概率也会减小；②科创板存在50万元的资金门槛，散户和股市一直都是"鱼水之情"的关系，因此缺乏足够散户基础的688次新股自然也乏人问津。但是，近期由国缆检测掀起的301次新股行情已经接近高潮，当"暗线"趋于明朗之时，说明短期风险也即将到来。

【龙头板块】数据要素

7月初以来，北京、深圳、长沙市相继发布了数据要素相关法规，月末国家数据局首任局长上任，数据要素市场有望取得实质性加速发展。数据要素是做强做优数字经济的核心引擎，战略意义显著。分析师认为，国家正积极探索企业数据资产入表机制，旨在显化数据资源价值、促进数据流通使用，有望激活数据要素市场发展内生动力，且随着相关政策密集落地，制度环境逐渐完善，数据要素价值有望加速释放。板块内上市公司包括：华鹏飞、世纪恒通等。

【热点前瞻】

25.6%！爱康微晶异质结电池量产转换效率刷新

据爱康新能源官微，目前，爱康单面微晶异质结电池的量产平均转换效率为25.3%-25.4%◇最高批次可突破25.6%，生产良率为98%。今年第四季度，爱康将导入双面微晶异质结电池的量产，预计平均转换效率突破25.6%-25.7%，处于行业领先地位。

银包铜减银＋0BB减栅＋薄片化减硅＋光转胶膜增效，多技术路线助力 HJT 提效降本◇ HJT 组件成本有望2023年内实现与 PERC 打平。国海证券姚健分析指出◇受益低碳、低 LCOE 、适配叠层等长期优势， HJT 有望成为单节技术的终结者、叠层技术的开创者，根据 SMM ,2024年 HJT 有望迎来扩产大年，2025年市占率有望增至15%。上市公司中，爱康科技是具备 HJT 电池及组件的量产能力的企业，处于异质结技术开发领域的第一梯队◇计划五年内实现超40GW高效太阳能电池及组件产能。三五互联子公司天津通讯与眉山市丹棱县人民政府签署《一期新源5GW异质结电池项目投资合作协议书》，投资建设"5GW超高效异质结（ HJT ）电池5G智慧工厂"项目◇计划总投资约25亿元人民币。

松花江发生2023年第1号洪水◇水利部滚动会商部署松花江、海河流域洪水防御工作

受上游来水影响◇松花江下游干流佳木斯水文站8月7日20时水位已涨至警戒水位（79.30米），且仍在上涨。依据水利部《全国主要江河洪水编号规定》，编号为"松花江

2023年第1号洪水"。8月7日，国家防总副总指挥、水利部部长李国英主持专题会商会，视频连线水利部海河、松辽水利委员会，研究部署当前重点防御工作。针对松花江流域防汛，李国英提出五项要求。针对海河流域防汛，提出三项要求。

值得注意的是，台风"卡努"自生成至今已11天了，路径经历多次重大调整，如今又将出现90度急转弯，后期还有可能北上影响我国东北地区。分析师认为，"十四五"期间，全国计划完成水利投资额5.2万亿元，较◇十三五◇实际投资额增长57%,2022年已完成进度35.7%。看好水利重大工程建设有望提速。上市公司中，韩建河山主导产品PCCP 主要用于大型水利工程，是 PCCP 管道龙头企业，特别是在大口径 PCCP 领域有传统优势地位。舜禹股份是水务行业的国家高新技术企业◇主营业务包括二次供水和污水处理业务，同时公司致力于成为二次供水、污水处理、智慧水务的整体解決方案综合服务商。

【风险提示】

节能国祯：股东拟减持不超5％公司股份；光威复材：股东拟减持不超4.65％公司股份；国茂股份：实际控制人拟合计减持不超3.57％公司股份；新风光：股东及董监高拟减持合计不超过3.3125%；华大九天：上海建元拟减持不超3％公司股份；声迅股份：股东合畅创投及其一致行动人合计拟减持不超2.44％股份；哈森股份：控股股东拟减持不超过2%；巨星农牧：控股股东和邦集团拟减持公司不超2％股份；清源股份：监事会主席王小明拟减持不超1.72％股份；聚光科技：控股股东之一普渡科技减持期满未减持，后续拟减持不超1.34％股份；神火股份：股东普天工贸拟减持不超1.33％公司股份。

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