年收益3%以上，回撤还小！近一年最值得自选的短债基金有哪些？

文|咚夏

来源|财富独角兽

2023年你存了多少钱？

三年口罩虽已过去，但大家对未来的担心貌似更加剧了，陷入“只想存不想花”的低欲望模式。

根据中国人民银行发布的数据显示，2023年上半年人民币存款增加20.1万亿元，同比2019年增加了100%。

与此同时，银行端也明显不想再吸储，“撵客”态度越演愈烈，6月初国有六大行再度下调存款挂牌利率，定存利率已告别“3%时代”。

现在摆在低风险偏好投资者的路左右为难，一边是中长期存款和货币基金等现金工具已经靠不住，另一边是权益市场震荡分化持续，大盘在3200点左右来回拉扯。

如何在不确定的环境中，寻找更稳健、能锁定收益、短期流动性较好的可替代产品？从近半年不同基金产品业绩表现，结合稳健投资偏好，短债基金或许是不错的选择。

数据来源：Wind，统计时间2023.1.3-2023.6.30

今天笔者将从大家最关心的基金业绩、回撤数据、信用风险等方面，一一分析，力求找到2023年值得自选的宝藏中短债券基金。

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四轮筛选维度

据Wind数据显示，截至2023年7月20日，全市场共计731只短期债券基金。笔者对这些短债基金进行了四轮筛选，具体筛选角度如下：

第一轮筛选：赚钱能力

基金好不好，赚钱是王道，Wind数据显示，截至2023年7月20日，近一年短期纯债型基金涨幅2.6%。我们以近一年度涨幅同类平均2.6%作为基准，同时满足成立时间不能低于1年，共筛选出281只基金。

第二轮筛选：回撤控制能力

走过这几年的起起落落，相信很多朋友关于回撤体会很深刻。尤其是在向下的行情中，避免或减少回撤的发生或许比在向上行情中“涨得快”更重要。

近1年，债券市场几经波折，既有2022年11-12月的跌跌不休，也有今年6月15日-6月20日的间歇震荡，期间部分中短债基金由于回撤控制不佳，净值巨幅波动，堪比权益基金。我们以近一年度回撤小于1%为基准，共筛选出73只基金。

第三轮筛选：爬坑能力

当市场整个变天，倾盆大雨+恐慌踩踏跑路之下，个基很难独善其身。但当天晴了，能不能快速起身重回巅峰显得尤其重要，最大回撤恢复时间越短爬坑能力意味着越强。

所谓最大回撤恢复时间，顾名思义，从最大回撤结束时间开始，需要多久才能达到回撤前的顶峰状态。

上一轮我们筛选的73只近一年回撤小于1%的短债基金，平均近一年最大回撤恢复时间为62天，以此为基准我们共筛选到68只短债基金

第四轮筛选：手动筛选

去除榜单上AC份额重复基金、规模小于5亿基金，以及综合信用风险等其他筛选项。笔者共整理出4只值得大家2023年自选的短债基金。

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2023年值得自选的4只短债基金

数据来源：Wind，截至2023.7.20

一、长安泓沣中短债A

在4只基金中，长安泓沣中短债A涨幅一骑绝尘，近一年最大回撤-0.83%，在近期6.15-6.20日债市震荡中，最大回撤为0，同时近一年在全市场同类型基金中排名第9，属于是能抗又能打。

细分下近一年长安泓沣中短债A的收益，主要是债券票息收入，最核心的竞争力是防守能力较强，特别是在极端行情下，表现都还蛮好的。

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近一年区间收益分解

需值得注意的是，现任基金经理杨严自2022年10月份开始接管此基金，目前还任职还不足一年，业绩持续回报能力需进一步观察。

另外有趣的是，长安泓沣中短债是之前是一只股票基金，2018年的时候持有股票仓位达60%。 而2018年，股票熊了一整年，因此长安泓沣中短债出现了25.32%的最大回撤，目前是债基历史上最大回撤的保持者。

二、浦银安盛稳鑫120天滚动中短债A

浦银安盛稳鑫120天滚动中短债A是十只中唯一以利率债配置为主的短期债券基金，配置占比高达76.85%。

利率债的好处就是有国家信用作隐形背书，信用风险极低，通俗理解就是违约不还钱的风险极低。

三、长盛安鑫中短债A

这只基金可谓是近几年FOF重仓较多的一只短债基金。看这持有比例，说是机构的“心头爱”不算过分。

机构中意的是长盛安鑫中短债A的稳定持续发挥，基金经理张建和王赛飞坚持短久期+票息+息差收益策略，同时持仓AAA评级的债券占比高达37.65%。

这一套组合拳下来，长盛安鑫中短债A成立4年来已取得15.40%的收益，大于同类平均水平，同类排名23/129，机构很难不爱。

四、兴银鑫日享短债A

近一年最大回撤虽-0.69%，但仅用38天重回巅峰，也就意味着在2022年11-12月债市震荡波动时间内，已经从坑里爬出来了，基金经理爬坑能力较强。从长期视角看，兴银鑫日享短债A凭借持续稳健的表现取得了银河证券三年五星评级。

值得一提的是，作为“券商系”公募基金公司，兴银基金一直高举债券型基金的大旗。在今年一季度末，该公司管理规模为844.41亿元，其中债券型基金规模为568.91亿元，占比为67.37%。也因此，在固收方面，兴银基金具有较高质量的风控资源，打造出成熟的信用评价体系，目前始终保持着公募“0踩雷”的记录。