主汛期来到，软件服务板块触及阶段低点

主汛期来到

近日，国家减灾委员会办公室、应急管理部会同自然资源部、水利部、农业农村部、气象局、林草局等部门和单位召开会商会，对7月份全国自然灾害风险形势进行会商研判。

综合分析认为：

1、我国七大江河流域将全面进入主汛期，长江、淮河、太湖及松辽等流域存在洪涝灾害风险；
2、强对流天气极端性增强，风雹灾害可能点多面广；
3、有1-2个台风登陆或明显影响我国华南或东南沿海；
4、浙江、安徽、江西、湖北、云南等局地地质灾害风险高；
5、华北、东北等地森林火险等级较高。

尤其是高温情况，6月以来我国已发生4次区域高温，加剧了西南地区旱情，也给部分地区供水供电等带来压力。

7月份，全国大部地区气温接近常年同期到偏高，华南中东部、华东南部、西北地区北部、内蒙古中西部、东北西部、华北北部等地降水偏少、温度偏高，出现阶段性高温热浪和干旱风险较高，供水、供电形势偏紧，部分地区农业抗旱保苗任务较重。

【利好管道行业和火电行业】

主线数据跟踪

寒武纪芯片中标城市数据中心

From雪球：周期合伙人

寒武纪中标沈阳汽车城智能计算中心项目，项目金额1.55亿。

寒武纪中的这个标，虽然金额小，但意义其实蛮大的，等于确立了公司在信创市场算力中心的供应地位，只要有了造血能力，后续发展值得期待。

另外，别觉得算力只有B端市场大，G端（B端企业、C端消费者、G端市政）同样是巨大的蛋糕，先进科技从G到B也是再正常不过的扶持发展方式。国产算力目前正式进入市场想象--订单验证（招标数据）--业绩兑现的逻辑传导链条。之前的公开信息少，多数投资者认为是纯粹想象的情形有了明显的区别。

新易盛调研半场反馈

From雪球：浑水调研

1、海外产能：泰国工厂一期（租的地）已经在7月份具备投产条件，二期（100亩）的规模比一期的大很多；

2、国内产能：2020年定增之后，来建设新工厂，建筑面积是现在的3倍左右。预估在今年9月份具备验厂条件；

3、需求：公司判断2025年是需求的高点，公司解释和旭创的感知差异主要在于，旭创的客户是英伟达和谷歌，800G上量比较早，公司当前的客户是亚马逊，所以目前没有感知。PS：研究员判断短期的边际变量是英伟达的审厂，META上个月已经有小批量的LPO发货，这两个会是公司感知800G的第一批客户；

4、北美关税：从国内发货的额外税率是7%，北美客户还是很在意；

5、缺芯问题：公司判断现在的供求比当时缺芯的时候好一些，对于明年的大增长带来的缺芯问题，公司还是没有正面回复，只是强调了自己的产能没有问题。