东南亚投资建厂竞争力对比之物流篇下（越柬老印尼）丨熊猫出海

对大部分跨国企业来说，建立海外工厂需要面临的重要挑战之一是：重新建立一个连接供应链的高效物流体系，以确保其海外工厂稳定的原材料供应和产品出口贸易。

这也对建厂所在地的物流水平提出了较高的要求。

在上篇，熊猫出海梳理了新加坡、马来西亚、泰国和菲律宾的物流竞争力，今天我们还是按照世界银行发布的全球物流绩效指数（LPI）报告来看看越南、印尼、柬埔寨和老挝的物流情况。

注：本次评分世界银行从海关、基础设施、国际出货量、物流能力与质量、及时性以及跟踪和追踪能力6个方面进行打分，文莱，缅甸和东帝汶不在统计之列。

越南

越南在本次LPI中得分3.3（满分5），和菲律宾齐平，在世界排名43位，比2018年前进2位，物流绩效指数在世界139个国家中属于中上水平。

越南国土狭长，海岸线长3260多公里，拥有多达34个海港。

越南在境内的主要运输方式为公路，越南交通系统现有公路25.82万公里，国道和高速公路不到2万公里，省级和县级公路7万多公里，其余多为乡级公路。

图源：越南花花草草

越南近年来注重推进高速公路的建设，意在打通国内物流瓶颈，加速经济发展。

就在6月18日，越南南部三大高速路：胡志明市三环、庆和-邦美蜀一期、边和-头顿一期同步开工。

越南在物流方面的竞争力在东盟属于中等水平，但由于靠近中国等原因，已成为中国企业出海的首选目的地。

截至2023年2月，中国在越南直接投资有效项目已超过3500个，投资总额超过230亿美元。

主要集中在加工制造业，特别是电子、手机、计算机、纺织服装、机械设备等行业，其次还有火电、矿业、房地产等。

热门的投资地刚好也是越南两大主要港口：胡志明港和海防港所辐射的周边地区。

对于“两头在外”的跨国公司来说，海运便利是他们建厂选址的重要考虑因素。

印度尼西亚

印尼，号称 “千岛之国”，因其分散的地形，印尼交通基础设施尤其是铁路、公路尚不完善，交通运输和物流情况较差。在本次LPI中得分3，在全球139个国家中排行61，属于中等偏上水平。

作为一个群岛国家，印尼主要通过海路、航空等方式与外界联通，因此水运和空运成为运输的重要方式。

根据印尼交通部数据，截至2020年印尼的港口数量为2439 个。

印尼有4个主要国家港口，即Tanjung Priok（位于雅加达北部）、Tanjung Perak（位于东爪哇泗水）、Belawan（位于北苏门答腊棉兰市） 和 Makassar（位于苏拉威西岛望加锡）。

这几个港口是服务印尼绝大多数进出口货物的主要港口，也是印尼工业和外资较为集中的区域。

空运方面，印尼各省、市及偏远的地区均通航，全国有 179 个航空港，其中有 23 个达到国际标准。

相比水运和空运，印尼陆路运输发展很不均衡。

截至 2020 年底，印尼公路全长 34 万公里，陆路运输比较发达的地区是爪哇、苏门答腊、苏拉威西、加里曼丹岛、巴厘岛等。

但由于地理的分隔，加上历史原因，爪哇岛和苏门答腊岛作为印度尼西亚经济活动主体，其交通基础设施基本能达到国际化标准。相比之下，苏拉威西岛和加里曼丹岛等很多地区甚至没有双向道路。

然而这并没有阻碍印尼成为东南亚最热门的投资地。

中国企业目前在印尼投资领域十分广泛，包括基础设施、农业、矿业、金属、汽车、食品、电力、地产、家电与电子等。

如果说越南受益于离中国地缘更近，那印尼则受益于丰富的自然资源和庞大的市场潜力。

柬埔寨

2022年柬埔寨物流绩效指数为2.4，处于中等水平。作为世界最不发达国家之一，该国在交通建设方面还有较大的发展空间。

西哈努克港作为柬埔寨目前唯一的深水海港，承担了约60%的货物进出。其海运线路可抵达中国、欧美等主要原材料进口和产品出口国家。该港口的存在也让西哈努克省成为柬埔寨工业最发达的地区之一。

柬埔寨境内物流运输以公路为主，公路运输占全国货运和客运的90%以上。截至2020年底，柬埔寨路网总长度66045公里，其中4万多公里为农村公路（约90%没有铺设沥青），整体公路密度和道路的质量还有待发展。

近几年，柬埔寨加快道路升级工作，将主要国道升级为双向四车道并铺设沥青，目前连接金边和西港、实居、柴桢等工业省市的道路基本达到中国三级公路标准，物流效率大大提升。

此外，柬埔寨还针对港口、码头、高速公路、物流中心、大桥等密集推出一系列促进物流业发展的重大举措，现代化物流体系的建成和完善将极大地降低物流成本，提升柬国家竞争力。

值得一提的是，据不完全统计，柬埔寨约3000多公里道路和9座大桥，由中国援建。

除了基建投资，电力、农业、纺织、加工制造、信息通信、房地产、金融……中国投资者几乎活跃在柬埔寨各个行业。

红豆集团、申洲国际、海螺水泥、赛轮轮胎、通用轮胎、尔康制药、博达新能、中润光能、佩蒂股份、大自然家居等众多中国企业均已在柬埔寨投资经营。

老挝

老挝是东南亚唯一的内陆国，没有出海口。2021年12月3日，中老铁路正式通车，老挝从“陆锁国”转变为“陆联国”。

在中老铁路开始运行前，公路在老挝的货物与人员运输中扮演着最重要的角色，约90%的货运和63%的客运是通过公路完成。

截止2019年，老挝道路网系统总长58254千米，其中大部分为县级或乡村道路，整体路况比较差，只有一条13号公路贯穿全境，直达老挝和柬埔寨的边境。

2020年，由中国援建的老挝首都万象至中老边境磨憨磨丁口岸高速公路万象至万荣段建成通车，结束了老挝不通高速公路的历史。

中老高速公路与中老铁路并行，共同连接北端的磨憨/磨丁经济开发区和南端的赛色塔经济开发区。

中老高速和中老铁路的通车，有力带动了区域人流、物流联通，助推老挝的经济发展。

据了解，老挝矿产资源丰富，共探明矿点570处，面积16.2万平方公里，占老挝国土面积68.46%。

虽然从物流方面来说，这4个国家在整个东盟的竞争力不算高，但从实际来说，越南、印尼、柬埔寨确是中国企业海外建厂较为热门的地区。

因为物流是企业海外投资的重要影响因素，但不是唯一。

政治稳定、对华关系、税收政策、地缘关系、生产成本、供应商等等，海外建厂选址需要考虑的因素还有很多，在人生地不熟的海外购地建厂挑战也很多，稍不留神就容易掉坑。

曾经有一位客户因为选址不当，导致物流成本飙升，直接抵消了人力、土地等成本优势。更难的是等发现的时候厂子已经建好，生产线也已经到位，前期投入的成本已经很多了。

熊猫出海通过海外团队链接当地园区资源，为企业定向筛选园区，在买地建厂的过程中提供实地考察、土地尽调、陪同谈判、合同审查、公司注册、环保审查等一站式服务，让中国企业出海少掉坑。

熊猫出海-2023东南亚|投资咨询|调研|商务考察|建厂选址

上述信息不构成任何投资建议，不代表熊猫出海正式意见。