《恒盛策略》半导体震荡后领涨！这22只成份股涨幅超5%！

5月16日早盘，A股三大指数震荡分化。截至上午11：30，上证指数涨0.01%，报3311.06点；深证成指和创业板指涨幅分别为-0.31%和0.02%；沪深两市成交额合计5538亿元，较前一交易日增长-3.02%。总体来看，A股市场跌多涨少，涨跌停方面，有17只个股涨停，跌停股41只。

从资金面来看，5月16日上午，北上资金净买入金额达-39.27亿元，其中，沪股通净买入-6.54亿元，深股通净买入-32.72亿元。

两融方面，截至5月15日，沪深两市的融资融券余额为16171.28亿元，较上个交易日增加34.92亿元，其中融资余额15233.72亿元，相较上个交易日增加21.2亿元。

对于A股市场走势，技术上沪指下探年线支撑位后，快速反弹重新站上3300点关键平台位置，深V行情再现。从周线级别看，大盘回调至20周线后，快速企稳止跌，再次站上5周线，指数向好趋势并未改变。可谨慎看多。操作上，逢低布局国企改革、储能、人工智能等题材中有补涨预期概念叠加的个股，左侧布局静待市场回暖，或为当前行情下不错的选择。

从技术面来看，周一指数震荡反弹，沪指收复3300点，两市量能有所扩大，北向资金连续七日净流入。保险、券商、中字头等权重板块集体拉升，新能源产业链也有所回暖，而AI应用方向继续调整。考虑到国内经济稳步恢复，扩大需求政策陆续落地，预计大盘有望震荡修复。关注北向资金流向、量能变化和板块轮动，操作上建议关注金融、食品饮料、煤炭、电力设备和TMT等行业。

东方财富行业方面，截至5月16日11：30，86个行业板块中25个上涨，占比29.07%，其中，半导体行业涨幅居前，达2.22%，此外，电网设备、电机、电源设备、生物制品和风电设备等五行业涨幅均超1%。下跌方面，教育行业居首，跌幅达5.08%，此外，文化传媒、互联网服务和游戏行业跌幅均超2%。

从早盘表现强势的半导体行业看，交易中的141只成份股有116只上涨，其中，有22只个股涨幅超5%。资金方面，有14.6亿元大单资金净流入该行业，居各行业第1位。

恒盛策略表示，中长期来看，一方面，我们认为半导体自主可控战略意义凸显，政策端驱动力尤为强劲，建议关注产业链价值量高、竞争格局较好、同时基本面有望逐步修复的代工龙头，以及受益于当前国内晶圆扩产，增量空间明显的设备、材料环节龙头；另一方面，从终端应用来看，一季度行业龙头如台积电、德州仪器、英特尔等半导体业务多为下跌，尤以消费电子跌幅最深，但汽车、能源基础设施业务营收有所增长；6月苹果MR即将于WWDC发布，有望引领新一轮消费电子创新潮，因此新能源、AI等有望成为未来半导体业务增长的新驱动。

恒盛策略表示，维持半导体设备行业增持评级。受半导体下行周期影响，2022年全球半导体设备销售额1076.4亿美元/+4.9%，中国大陆半导体设备销售额282.7亿美元/-4.6%，占全球份额26.3/-2.6pct。2022Q4以来，美日荷半导体设备出口限制持续收紧，以及国家半导体产业在政策支持力度加大，半导体设备国产替代有望加速，国内晶圆厂招标2023年有望加速启动，我们看好核心设备厂商的订单兑现。