对话朱民：防范危机，中小银行需从根本上解决经营模式和定位问题

日前，在2023年博鳌亚洲论坛上，清华大学国家金融研究院院长朱民在接受新京报贝壳财经等媒体采访时表示，近几年来，我国已经有了处理中小银行危机事件的经验。

硅谷银行事件本身不是系统性风险

在此次博鳌论坛中，硅谷银行事件本身及其所产生的影响备受市场关注。朱民指出，硅谷银行事件本身不是系统性风险，因为它很小很单一，但是形成硅谷银行危机本身是系统性金融风险。“这是因为长期的宽松政策及急剧的美联储加息行为，形成了美国和欧洲多个国家整个金融系统、金融资产的错位，即利率水平、结构水平、期限水平的错位。”

朱民解释称，“过去长期的状态是银行低息拿来存款，在宽松的财政政策及疫情影响下，美国储蓄率上升了5万亿美元。而现在没有宽松政策了，居民的储蓄率会下降，下降就逼着银行把资产端的债券给卖掉，那就会产生要么亏损要么倒闭的情况，而这两种情况都会发生。”

在他看来，下一步风险不仅是银行，如果后续风险发生的话，它会像山火一样蔓延。“此次中小银行危机和2018年完全不一样。2018年是雷曼兄弟一个公司通过房地产抵押产品、通过衍生产品联系等产生的溢出效应；而现在是整个系统都有结构性的风险。”

“现在（风险）还没到，这取决于美联储、美国财政部等监管机构能不能把这个事情给稳住，给市场信心。”朱民表示，但潜在风险是客观存在的。

中国已经有了处理中小银行危机的经验

值得注意的是，在硅谷银行等欧美银行危机的背后，国内中小银行此前也曾出现风险事件。我国此前发生的中小银行危机和此次硅谷银行危机背后有何区别？今年中国是否还会出现类似的情况？

朱民认为，硅谷银行案例和国内中小银行案例有很大不同。硅谷银行是资产负债错位，受宏观环境诱导，当宏观环境发生变动的时候，产生了流动性问题；而中国的中小银行相比更为复杂，治理机构和业务模式定位都不清楚。

“从中小银行角度来看，严格说是要落地于当地，支持、服务当地中小企业的发展。这是你的根，但是很多中小银行都在走全国各地投资房地产的道路，由此产生它的风险管理不到位。”朱民表示，所以中国区域性中小银行有内部典型的中小商业银行的问题。

不过朱民也指出，过去几年，中国处理了一系列银行危机，包括包头银行、盛京银行以及河南银行等等，现在也形成了一些经验，与此同时，我们给中小银行普遍增加了资本金。

“经过过去几年的整理，情况好了很多。但是，未来中小银行要从根本上解决经营模式和定位的问题，如果不解决该问题，也不排除会发生其他的中小银行危机。”朱民强调，“国内中小银行事件和硅谷银行事件不是一件事，不用担心，因为它不会成为系统性风险，而且我们经过几年的实践，已经有经验处理这样的事情。”

新京报贝壳财经记者 胡萌

编辑 岳彩周

校对 卢茜