建行为何总能踩中时代风口？

战略要靠时间来检验。

最近，从住房租赁到算力爆发，市场的变化，一再证明建行多年来坚持的三大战略的前瞻性。那么建行为什么总是踩中风口呢？

带着这些关注，笔者有幸跟随“了解我的上市公司——走进蓝筹”活动，受邀走进建行“两地三中心”之一、号称亚洲最大的北京稻香湖数据中心，见证建设银行超强算力，深入了解这家国有大行屡屡踩中风口的战略密码。

下过围棋的人都知道，围棋开局对整个棋局的发展有重大的影响，因为它决定了博弈双方的地盘、势力和战略方向，建行在今天踩中风口的结果，一定是源于它早先的布局。

2023年2月底，央行、银保监联合发布文件，鼓励金融机构大力发展住房租赁金融，在其他银行刚开始入场时，建行在这个领域已经探索了五年。早在2018年，住房租赁就已经作为该行三大战略之一，成为了其新金融实践的重要构成部分。

建行的战略前瞻性可见一斑。如果你认为这只是运气好，我再给你举个例子。

随着近期ChatGPT在全球大火，算力需求迎来井喷式爆发。Gartner预测到2025年，全球服务器市场规模将达到1350亿美元。近几年，建行云一直在践行金融科技战略，在全国进行算力布局，这又为其在数字智能化时代，抢得了一个非常好的竞争卡位，这又是一个经典落子布局的例子。

建行的新金融实践，不仅得到了社会各界的认可，也正在引领一种潮流，形塑着未来银行的样貌。

这一切绝非偶然。

新金融初心底色：金融为民

战略的确定，需要立足于自身禀赋，着眼于解决社会现实问题，更要求长时间的坚持，这背后最重要的是，要有一个面向未来、改变现状的初心。

1976年，经济学家穆罕默德·尤努斯在孟加拉的一个小村庄里遇到了一位女织布工人，这深深触动了尤努斯的心灵。2006年，尤努斯和他创立的孟加拉乡村银行共同获得了诺贝尔和平奖。尤努斯金融创新的根子在于一个信念，金融应该用来服务人民，帮助社会更好发展。

2018年，建设银行作为中国最大的商业银行之一，提出了新金融实践理念，建行新金融实践，同样也寄托着建行为中国金融发展探索出一条新路的梦想。新金融实践初心是践行新发展理念，牢记金融为民的使命，服务大众百姓，通过金融科技手段和互联网平台模式，为社会民生提供更有针对性的金融解决方案，助力国家扩大内需、拉动消费、实现高质量发展。

尤努斯和建设银行，虽然时空交错，但是背后的初心却是相似的，他们都有一种通过新金融的实践，来改变金融、构建更美好社会的意愿，他们也各自通过努力，在实践和理论上，为金融的发展开辟出了一条新路。

金融是服务于什么样目的？人们一提起金融二字，就会联想到华尔街，联想到几大银行巨头，很长时间以来，人们认为金融是服务于大企业和富人。在过去，金融也确实如此。

那时，银行业盛行西方的所谓二八定律，即银行20%的高端客户创造了80%的利润。基于这一理念，大型国有银行的业务集中度很高，对公客户主要服务于央企国企和大型民企，对私客户主要服务于高净值人群，小微企业和大众客户很难获得有效服务。

在过去的很多年中，国内经济发展方式以投资和房地产驱动，那种贷大贷长贷集中的方式与当时经济增长模式是匹配的，可是到了中国经济发展面临增速换挡之时，当数字经济扑面而来之际，传统金融服务方式的弊端就开始逐渐显现出来。宏观层面上，它不利于经济结构的调整和创新经济的培育；微观层面上，它也不利于社会财富和金融资源的公平分配。

习近平总书记指出：“深化金融供给侧结构性改革，必须贯彻落实新发展理念，强化金融服务功能，找准金融服务重点，以服务实体经济、服务人民生活为本。”

落实总书记指示精神，基于以人民为中心的发展理念，建行在新时期提出新金融理念，重视“人本逻辑”，希望能将金融工具带到更多人身边，像一把手术刀一样解决社会难点痛点问题。

无独有偶，另一位诺贝尔奖得主罗伯特希勒教授也在他的《金融与好的社会》一书，讲述了什么是良好的社会，分析了什么是现代金融错误，应该怎样用金融构建良好社会等内容。罗伯特希勒认为，金融并不是社会的寄生虫，社会离不开金融，而金融也应当服务于社会。

实践证明，聚焦社会及经济问题，把大多数人民作为重点服务对象，让金融变成一股源源不断活水，注入“田间地头”，滋润生机，如此以利他为己任的初心极具前瞻性，在服务人民的同时，也打开了建行的格局，帮助建行抓住市场转瞬变化的机遇。

资料来源：“了解我的上市公司——走进蓝筹”演示PPT

经营数据是最有说服力的。根据披露的财报数据显示，建行总资产和净利润从上市至今年均复合增速分别达到12.1%和13.4%，2018-2021年，建行总营收和归母净利润逐年递增，总体呈现快速增长趋势。

此外，2021年，中国银行业ROE、ROA、NIM分别为9.64%、0.79%和2.08%；不良率和拨备覆盖率分别为1.73%和196.91%。建行各项指标均高于行业平均水平，资产稳健，抗风险能力强。

特别值得一提的是，自2007年建行A股上市以来，历年ROE均位于12%以上。在当前A股4,600多家上市公司中，仅有约40家公司实现了在如此长的跨度内始终保持这一业绩水平（其中包括5家银行：建行、招行、兴业、宁波、南京，约占1/8，四大行中仅建行一家）。

资料来源：建行财报，作者自行整理

资料来源：建行财报，作者自行整理

从建设银行五年来的财报数据看，这家国有大行这些年对新金融的结构布局，无不看出其重塑传统业务模式与创新搭建第二发展曲线模式的深度契合。以金融供给方式的改变正在深层次改变中国社会深层次问题，是大行为民情怀，是大行集体智慧，更是大行多年积淀能力。

紧跟社会痛点：普惠金融与住房租赁

建行的新金融实践，是利用自身的资源禀赋，找到最适合自己解决的社会问题。

建行找到了两个重点，一是住房租赁，二是普惠金融。

“要买房，找建行”。

这是上世纪末人们购买住房时不约而同想到的一句话。彼时的中国正从春天里醒来，经济高速发展，市场化快步前进，房地产行业迅速扩张，人们购房需求旺盛。建设银行针对性的开发了住房贷款这一类产品，成为国内最早开办住房金融业务的银行，“要买房、找建行”的品牌也借此打响。

而现今的中国，正处于改革深水区，一方面政策基调是 “房住不炒”，另一方面房地产行业增速放缓，市场预期下降在近期还引发了提前还贷潮。

建设银行响应国家政策，一方面根据“金融16条”对房地产企业提供金融支持，防范风险，另一方面提出“住房租赁”战略，坚持“房住不炒”，推动租购并举，引导需求。从“买房”到“租房”，从“要买房，找建行”到“要租房，找建行”，为更多因故无法买房的百姓提供“租赁基金”等相关金融产品，让其“有家可安”。

建行的“住房租赁”战略从2017年开始，以银行为背书，通过平台+机构+金融+租赁产品和服务的模式推动租购并举：成立专业的住房服务公司——建信住房服务有限公司，搭建住房租赁综合服务平台以及全国公租房管理信息系统，参与地方政府“数字住房”系统建设，助力住建部建设全国房地产市场监测系统，对房源进行统一管理调配。

同时，提升住房服务水平，提升租赁方体验。建设银行打造“CCB 建融家园”，针对破旧房源，寻找专业设计师重新改造，降低租赁成本的同时提升住房质量；另外，建设银行积极参与保障性租赁住房公募REITs（不动产投资信托基金）发行与推广，构建“投贷管退”住房租赁服务闭环。

早在2017年，建行就创新推出“公司住房租赁贷款”产品，截至2023年1月末，建行公司住房租赁贷款余额已超2000亿元。随着去年11月底成立全国首个住房租赁基金，建行住房租赁战略终于扣上了“投、贷、管、退”金融服务闭环的最后一环，充实出了一套更加完备的金融“工具箱”。数据显示，截至1月末，建信住房租赁基金推进项目40余个，其中已投资项目11个。

再说普惠金融，和住房战略一样，建行的住房租赁战略，也是旨在解决社会难点、痛点问题。

2018年5月，建设银行将普惠金融确立为全行战略性业务，明确了“数字、平台、生态、赋能”发展理念，通过数字技术，搭建普惠金融平台，以小微企业、农民等为主体，提供信贷等金融支持，为小微企业发展和国家乡村振兴战略提供助力，营造良好平台生态，最终赋能银行发展。

2018年9月，建行首创推出“建行惠懂你”移动端信贷服务平台，“惠懂你”APP创新在线测额、预约开户、股东开会、贷款办理、进度查询、贷款归还等功能，目前已经升级到3.0版本。截至2022年末，“惠懂你”平台访问量达到209亿次，企业认证用户897万户，授信客户近200万户，授信金额突破1.6万亿元。

同事，建行搭建共享赋能生态体系，引导激活数据、技术、劳动力等要素的优化配置，提高了金融服务覆盖率、可及性和满意度，促进了普惠金融业务健康可持续发展。

另一方面，建行还将普惠金融理念推广到农业农村领域，建设银行联合村委会、供销社等主体，设立44万个“裕农通”普惠金融服务点，覆盖全国大部分乡镇及行政村。其中，村委服务点25万个，占比57%。截至2022年末，服务点服务农户5200万户，当年累计办理各类交易4.1亿笔。线上，打造“裕农通”服务平台。依托手机App、智慧大屏等电子渠道，为农民提供乡村政务、电子商务、便民事务和金融服务。截至2022年末，平台注册用户超500万个，累计发放贷款近200亿元。

这一系列数字技术的应用在给产品落实提供便利的同时，也极大促进了风险评估机制的完善。建设银行通过整合数据信息，可以完善客户信用评级，优化小微反欺诈系统，进行风险检测和排查。2021 年，风险预警系统(RAD)对小微企业不良客户预警覆盖率超过 80%；风险排查系统(RSD)自动排查 7,897.12 万笔线上业务，有效拦截问题业务 35.71万笔。这极大解决了从前针对小微客户的风险评估和控制问题，使普惠金融成为新的增长点。

截至2022年末，普惠型小微企业贷款客户已超250万户，普惠金融贷款余额超2.35万亿，当年贷款新增超4700亿元，贷款余额、新增连续五年居同业首位。结构上，截止2022年9月末，建行普惠金融贷款在对公贷款中占比将近五分之一，普惠金融贷款在市场占比10%，信贷结构调整成果显著。

科技创新：构筑新金融之桥

在建行新金融实践三大战略中，金融科技战略是贯穿其中的一道桥梁，既连接着过去、当下和未来，也连接着整个金融数字服务体系。

技术变迁给予银行业更多的机遇。我国银行业起步较晚，最初只能摸着西方的路子一步步发展，而如今全球银行业都在进行新技术的应用探索，赛道重启，中国金融走出一条自己的路正当其时。建设银行金融发展以人民性为主，正是极具中国特色的，也是中国银行业数字化转型应有的方向。

建设银行金融科技战略从2018年开始实施。2018年4月18日，建设银行在国有大行中率先在上海挂牌成立金融科技子公司——建信金融科技有限责任公司，注册资本16亿元人民币，由建设银行100%全资控股。

建信金科成立以来，明确在建设银行集团中的“科技引擎”和“生态连接”两大战略定位，立足建设银行“新一代”核心系统基础，形成以企业级和自主可控为特色的“新金融操作系统”、数字化转型咨询和金融云解决方案。以成为新金融科技生态体系建设引领者为战略愿景，致力于服务集团打造新金融生态，赋能金融全行业高质量发展与高水平安全。

为了实现这样的愿景，建设银行从2018年起大力引进科技人才，加大科研费用投入：

2018-2021年，建行金融科技累计投入773.16 亿元，年均增长 18.98%；集团金融科技人员从2017年底的6,983人增长到2021底的15,121人，年均增长21.31%，有力保障了金融科技战略的落实。

5年光景，金融科技战略成果斐然。现如今，建设银行已转型为自主可控的分布式技术新体系，分布式核心承担了1.83亿客户、全行四分之一的业务量，自主可控进程走在同业前列。同时，银行的客户信息、个贷等已完成主机下移，建成了同业首个客户过亿的信用卡全栈国产化系统。

算力基础设施方面，建设银行推出了“建行云”品牌，算力水平领先同业，成为建行各项战略发展的基础支撑。未来，建设银行计划继续深入探索“建行云”的更多可能性，聚焦“共享”二字，即不仅限于建设银行自身的算力系统搭建，更将其应用到整个行业当中，特别是研发能力弱的中小银行当中。

如此便从“建行云”单个意义扩至“金融云”的全局意义，既确保金融机构数据安全性，又尽可能提升整个行业的算力基础设施水平，助力中小银行深入数字应用领域，例如智能化营销、智能化风控、智慧生态等。这践行着建行的新金融理念，也体现建设银行作为头部大行的责任与担当。

除此之外，建行的人工智能平台能力支持着集团700多个业务场景，并在计算机视觉、智能语音领域形成比较优势；大数据平台每日实时处理数据量超过550亿条，数字化经营指标时效从58小时缩短至6.4小时；699项中台共享能力助力“双子星”（建行APP、建行生活APP）达到同业领先的日活客户数；供应链金融平台放款效率从每天1笔提升到240笔；RPA机器人落地1200多项应用，节约工时近2400人年。

这些科技成果真正实现自主可控，将在未来赋能整个行业，为全行业数字化转型打下基础，而在当下，也为建设银行的新金融实践搭建一个坚固的桥梁，帮助普惠金融和住房租赁战略以及其他新业务的更好落实。

在这场新金融实践的棋局中，建行用自己的初心、梦想、智慧和情怀，精准布局，勾勒了一个个复杂的图案，这些图案交织在一起，形成了一个庞大的棋局，主导棋局的中心思想，就是金融为民的理念。

建设银行始终不忘初心，一直坚持着“以人民为中心”的服务理念，推动金融科技创新，不断满足客户不断增长的金融需求。依托金融科技和大数据等现代科技，建行正建立以数据为关键生产要素、以平台生态为主要生产方式的现代金融服务体系，在支持经济社会发展重点领域、解决社会痛点难点问题的过程中，找到新的发展机遇，走出一条中国特色的新金融之路。更为重要的是，这种由新金融引发的金融供给方式的改变，正在深层次改变中国社会深层次问题。

初心不变，恒至终点。