日均30笔，单笔2.7亿，种子融资减少了2072笔｜2022年中国投融资年报

作者：李亚静

编辑：石亚琼

2022年，疫情反复、国际形势不断变化、全球通胀……各行各业受到疫情反复等外部因素的影响，资本市场活跃度有所下降。2023年已经到来，36氪整理了2022年全年中国市场投融资交易情况，希望可以为读者的新一年规划提供一定的决策依据。

根据天眼查提供的数据以及36氪的统计分析：

• 2022年全年国内共计发生了11252笔投融资交易，已披露的总计交易金额达到11899.71亿元人民币
• 2022年每天国内大约发生30.82笔投融资交易，交易金额大约达到2.72亿元人民币；
• 2022年国内投融资交易数量同比下降23.7%，交易金额同比降幅约12.2%；
• 2022年平均每笔交易金额大约1.06亿元，比2021年增加1400万元，增幅超过15%；
• 2022年A股IPO上市公司数达到428家，IPO融资金额高达5869.66亿元，较2021年增长8%，创历史新高；
• 2022年种子天使轮融资减少了2072笔，A轮增加了678笔；
• 2022年生产制造、企业服务、医疗健康是投资热点行业TOP3，融资数量分别占比23.6%、14.9%、14.4%。

根据天眼查提供的整体数据，2022年全年国内共计发生了11252笔投融资交易，总计披露交易金额达到11899.71亿元人民币，平均每日约有30.82笔交易达成，日交易金额为2.72亿元人民币。

2022年每月融资交易事件及金额（36氪制图，数据源于天眼查）

其中，1月份交易数量及交易金额均为最高，分别为1519件，1883.79亿人民币，主要集中于医疗、企服、制造领域；9月交易数量最低，为679件；5月交易金额最低，为313.25亿人民币。1月、8月、9月、12月是全年融资金额超过1000亿人民币的月份。

我们将这些数据做成柱状折线图，呈现更为直观。

2022年国内投融资交易情况

总的来说，2022年的融资明显收到疫情影响。Q1是2022年度融资市场最为活跃的时间段，Q2因一线城市疫情加速总趋势下滑，Q3数据有所回升，但进入到Q4受当时我国大规模疫情影响，资本活跃度降低，直到2022年末，疫情政策放开影响，资本市场开始活跃。

2017-2022年国内投融资市场交易金额及数量

从全年数据来看，2022年投融资市场表现较2021年略有逊色，各个行业、企业受到疫情反复等外部因素的影响，资本市场活跃度有所下降，投资机构对市场的资本投放量也有所缩减。（2018-2021年数据来源于烯牛数据）

相比于2021年投融资市场交易笔数14629笔，2022年披露的融资交易笔数同比下降23.1%。

相比于2021年投融资市场交易金额13550亿元，2022年披露的融资交易金额同比下降12.2%。

二、2022年种子天使轮减少2071笔交易，IPO募资创历史新高

根据天眼查提供的数据显示，2022年，共计发生了3412笔种子及天使轮交易；4792笔A轮交易；1209笔B轮交易；518笔C轮交易；272笔D轮及以上交易；686笔战略融资交易；527笔IPO交易。

2022年投融资交易轮次分布

其中，A系列轮融资数量最多，为4792笔，占42.6%，其次为种子天使轮，共3412笔，占比30.3%，同比下降39.2%。

相比于2021年，2022年种子天使轮融资减少了2072笔，A轮增加了678笔，D轮基本持平，C增加127笔，D轮增加27笔，战略融资减少2478笔。

2022年融资交易主要集中在早期项目中，比如种子、天使、A轮、B轮，总体占到超过80%的比例。一个重要的原因则是一级市场项目整体变贵。高估值之下，机构进一步“投早”、“投小”。这也在一定程度上预示了，在不久的将来，这些早期项目会在商业、资本、资源、人才、技术市场上都将面临激烈的竞争。

值得关注的是，2022年在美元加息、疫情冲击、俄乌冲突等不确定因素作用下，全球资本市场遭遇逆风，但 A股IPO市场依然火热，上市公司数达到428家，IPO融资金额高达5869.66亿元，较2021年增长8%，创下历史新高。据每日经济新闻报道，沪深交易所分别摘得全球IPO融资冠亚军。

2018-2022年国内投融资市场各阶段融资事件数量

三、全行业TOP50（不包含IPO）

2022年全行业融资金额TOP50事件（36氪制图，数据源于天眼查）

从融资金额TOP50企业，生产制造、汽车交通、能源电力、金融、先进制造五个行业数量比例位于前列，分别为16、9、5、5、3项，反映了资金主要流向技术驱动型项目。

四、生产制造、企业服务、医疗成为驱动创投市场的三驾马车

2022年投融资TOP 10行业

从行业分布上看，2022年投融资事件行业集中度较高，生产制造、企业服务、医疗健康是2022年投资热点TOP3，融资数量分别占比23.6%、14.9%、14.4%。这三个行业的投融资事件之和占2022年投融资事件总数的一半以上。

生产制造

在投资圈看起来一片悲观，募资难，投资难的境况下，生产制造领域仍能位居榜首，2022年我国生产制造行业共发生2660件投融资事件，融资金额高达241.39亿人民币。

2022年生产制造行业2亿人民币及以上融资事件（36氪制图，数据源于天眼查）

从上图可以看到，2022年生产制造业的主要融资都是围绕新能源产业链展开。 双碳背景下，新能源行业快速发展，已成为新兴科技产业的重点投资领域，特别是风能、储能、新能源汽车三大细分赛道。比如，2022年12月，首钢智新迁安电磁材料有限公司完成B轮融资，融资总额20亿元，B轮融资资金主要用于智新电磁产线建设。目前，政策引导资本关注的趋势在新能源领域比较明显。相较于石化能源，新能源更加“重制造、轻资源”。

2022年生产制造行业TOP 5地区

从地区分布上来看，2022年上半年生产制造行业投融资事件主要发生在33个省市区，北京、上海、江苏、浙江5个省市的投融资数量和金额均居前五，五地投融资事件数量达306件。从融资金额来看，江苏、上海、北京的吸金力最强。江苏作为制造业强省，有不俗的吸金力，融资数量及金额均位居榜首，北京去年年底开市的北交所进一步提升了北京地区的投融资能力。

除此之外，值得一提的是先进制造行业，作为制造业中知识密集、创新活跃、成长性好、附加值高的关键领域，先进制造行业2022年融资事件共654件，披露融资金额共计124.93亿人民币。在科技已成为投资圈主旋律的当下，先进制造业在政策的指引和资本的加持下，未来前景更为广阔。

企业服务

企业服务紧随生产制造行业之后，居2022年投融资事件数量的行业第二名，我国企服领域融资共计1831件，披露融资金额为150.75亿人民币。对比来看，2021年，我国企业服务市场共发生2417笔投融资事件，其中1753笔项目已披露融资金额，从已披露的金额来看，2021年我国企业服务市场累计融资额为1895亿元。

可以看到，相比于2021 年，企业服务领域缺少大额融资，最大额的融资均未超过2亿美元。2021年大额的则融资包括了商汤科技10亿美元Pre-IPO融资、第四范式44.5亿人民币D轮融资、行云38.2亿人民币C+轮融资。

2022年企业服务行业融资金额TOP10事件（36氪制图，数据源于天眼查）

医疗健康

2022年，全国医疗健康领域投资事件共1619件，披露的投资总金额为339.49亿人民币，医疗健康领域的投融资趋势整体放缓，我国医疗健康行业投融资数量与2021年同比下降%，交易金额同比减少45.4%。

这一年医疗投融资市场仍处于相对较冷的状态，投资人也变得更加谨慎，整体上的投资动作有所放缓。2022年上半年受国内疫情影响，资本市场趋冷，但随着全球各地疫情管控开放，下半年医疗健康领域融资热度回升，融资事件数量约为上半年的1.3倍，但披露总金额略少于上半年。

2022年医疗健康行业融资金额TOP10事件（36氪制图，数据源于天眼查）

2022年，在中国医疗健康领域，活跃的投资机构既包括红杉中国、君联资本、启明创投、高瓴资本等明星资本。其中红杉中国在2022年共投资了药明博锐、微光医疗、新视焰、北芯生命科技、柯泰亚、扬奇医芯等45家企业，涉及领域包括创新药、医疗设备、医用软件、耗材、科学研究和试验发展服务、AI+设备等。

电商平台

2022年，疫情反反复复，电商平台方向共发生238件投融资事件，披露融资金额达241.15亿人民币。

从下图可以看到，今年电商平台方向的融资金额普遍不高。以每日优鲜为例，2022年7月14日，每日优鲜与山西东辉集团达成股权战略投资，山西东辉集团将对每日优鲜带来2亿元人民币的股权投资。

此前，每日优鲜的融资金额和频率均高于2022年。2017年2.3亿美元C+轮融资，2018年4.5亿美元D轮融资，2020年9月4.95亿美元E轮融资，2020年12月20亿人民币战略融资。

2022年电商行业融资金额TOP10事件（36氪制图，数据源于天眼查）

值得一提的是，截止2022年11月22日，芯片半导体行业2022年收获 1000 多亿融资且诞生10家独角兽，包括德尔科技、丽豪半导体、沐曦、芯驰科技、云豹智能、鑫芯半导体、航顺芯片、东方晶源、芯擎科技、合见工软。

芯片半导体行业

2022年芯片半导体行业融资事件超680起，规模超1170亿元，相比2021年超1100亿元的融资规模增速明显放缓，但整体热度仍在。尤其在在半导体材料和IC制造领域的高额投资活动十分频繁。其中，粤芯半导体和先导薄膜均以45亿元的融资规模并列2022年半导体一级市场投融资TOP榜榜首，成为年度“吸金王”。

2022年芯片半导体行业融资金额TOP10事件（36氪制图，数据源于天眼查）

五、其他行业公司融资金额TOP 5

VR/AR行业（36氪制图，数据源于天眼查）

餐饮行业（36氪制图，数据源于天眼查）

金融行业（36氪制图，数据源于天眼查）

科研及技术服务行业（36氪制图，数据源于天眼查）

食品饮料行业（36氪制图，数据源于天眼查）

汽车交通行业（36氪制图，数据源于天眼查）

人工智能行业（36氪制图，数据源于天眼查）

区块链行业（36氪制图，数据源于天眼查）

生活服务行业（36氪制图，数据源于天眼查）

文娱传媒行业（36氪制图，数据源于天眼查）

物联网行业（36氪制图，数据源于天眼查）

物流运输行业（36氪制图，数据源于天眼查）

硬件行业（36氪制图，数据源于天眼查）

游戏行业（36氪制图，数据源于天眼查）

（完）