买理财不如存钱？去年银行理财平均收益率仅2.09% 续存规模降约5%

2022年银行理财市场的年度“成绩单”近日出炉。

据官方数据，截至2022年底，银行理财市场存续规模27.65万亿元，持有理财产品的投资者数量为9671万个，去年全年理财产品累计为投资者创造收益8800亿元。

值得注意的是，截至去年底，银行理财的存续规模较上年末出现了一定幅度的收缩，同比降幅达4.66%。人们是不爱买理财产品了吗？撤出的钱又去了哪里?

理财续存规模下降近5%

梳理银行业理财登记托管中心发布的数据可以发现，2022年第一、第二、第三季度，银行理财市场规模呈现不断上升的趋势，并于三季度末突破30万亿元。但却在2022年底降至27.65万亿元，对比可以得知，2022年第四季度理财规模下降较为明显。

从原因来看，主要有两方面的影响因素。一方面是市场波动导致的赎回增加，11月以来市场利率上行，债券价格下跌，导致部分银行理财产品出现净值回撤乃至发生“破净”现象，个人投资者恐慌情绪加剧，并大幅赎回开放式理财产品。另一方面是12月封闭式产品到期规模增加，对银行理财存续规模和产品的预期收益率产生了一定的冲击。

“这是资管新规落地后，银行理财净值化转型和投资者刚性兑付预期之间相互矛盾的结果。”行业人士表示。

2018年底至今，已有31家理财公司获批筹建，其中30家已获批开业。目前，理财公司已发展成为理财市场重要机构类型。数据显示：截至2022年底，理财公司产品存续规模占比达到80.44%，且全部为净值型产品。

同期，银行机构存续理财产品的规模在迅速压缩。截至2022年底，全市场278家银行机构有存续理财产品2.07万只，存续规模5.41万亿元，较2021年末的11.81万亿元相比大幅下降54.19%。

整体来看，截至2022年底，净值型理财产品存续规模26.40万亿元，占比为95.47%，较去年同期增加2.52个百分点。

但投资者整体风格仍趋于保守。2022年个人理财投资者数量占比99.01%。从投资者风险偏好分布情况来看，至2022年底，持有理财产品的个人投资者数量最多的是风险偏好为二级(稳健型)的投资者，占比35.44%。

目前市场上也是中低风险理财产品占比最大。截至2022年底，风险等级为二级(中低)及以下的理财产品存续规模为24.54万亿元，占比88.73%，同比增加5.76个百分点。

理财产品平均收益率2.09%

银行理财的产品构成以固定收益类为主。

数据显示，截至2022年底，固定收益类产品存续规模为26.13万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达94.50%，较去年同期增加2.16个百分点。其中投向债券类、非标准化债权类资产、权益类资产规模分别为19.08万亿元、1.94万亿元、0.94万亿元，分别占总投资资产的63.68%、6.48%、3.14%。

上述资产配置决定了银行理财产品的收益水平较低。

据银行业理财登记托管中心披露，2022年各月度，理财产品平均收益率为2.09%。2022年，银行理财产品累计为投资者创造收益8800亿元。其中银行机构累计为投资者创造收益3602亿元；理财公司累计为投资者创造收益5198亿元。

无论是从收益水平还是总收益金额来看，2022年上述两项指标均达到了近年来的较低水平。

回顾往年数据可知，2016年，银行业理财市场累计兑付客户收益9772.7亿元；2017年全年累计兑付客户收益1.19万亿元；2018年，银行非保本理财产品累计兑付客户收益1.056万亿元；2019年，理财产品累计兑付客户收益9255.8亿元；截至2020年底，银行理财市场为投资者创造收益9932.5亿元；截至2021年底，银行理财市场为投资者创造收益近1万亿元。

收益率方面，2020年，新发行银行理财产品加权收益率为3.93%；2021年各月度，理财产品加权平均年化收益率最高为3.97%、最低为2.29%。

据悉，因去年3月份的股市下跌以及11月份的债市动荡，2022年，银行理财市场遭遇两次破净潮。不少投资者因此选择割肉离场。

赎回潮导致的部分低风险偏好的理财资金回归到了储蓄账户中。2022年金融统计数据报告显示，去年全年人民币存款增加26.26万亿元，同比多增6.59万亿元，其中住户存款增加17.84万亿元。

日前央行最新公布的2023年1月份金融数据显示，当月人民币存款增加6.87万亿元，其中，住户存款增加6.2万亿元，创历史同期新高，同比多增7900亿元。

据央行披露，2022年，新吸收定期存款加权平均利率比上年低11个基点。融360数字科技研究院数据显示，2022年12月银行网点整存整取存款3个月期平均利率为1.581%，6个月期平均利率为1.795%，1年期平均利率为2.059%，2年期平均利率为2.561%，3年期平均利率为3.118%，5年期平均利率为3.024%。

尽管定期存款、大额存单等利率持续下调，但投资者认购热情不减反升，当下多数银行的稳健收益类产品销售火爆。

新的一年，你的闲钱放在了哪？