业绩频频预喜，光伏行业“淡季不淡”背后尚存“内卷”隐忧

作者 | 吴昊

春节前后，2022年业绩预告密集披露，光伏产业链公司频频传来好消息，龙头企业接连业绩预喜。其中，通威股份预计2022年实现归属于上市公司股东的净利润为252-272亿元，同比增长207%-231%；隆基绿能预计2022年年度实现归母净利润为145亿元到155亿元，同比增加60%到71%；阳光电源预计2022年归母净利润32亿元-38亿元，同比增长102%-140%；此外，天合光能、特变电工等企业，净利润也都实现大幅增长。

过去的一年，虽然面对经济下行压力，但光伏行业仍然成绩亮眼，也给新的一年行业发展势头提供了更多想象空间。赛迪智库集成电路研究所新能源研究室主任江华表示，随着2023年整体经济的复苏，供应链矛盾的缓解，市场会快速增长，光伏行业将再次呈现创纪录的新增装机规模。

多重因素共促 行业成绩亮眼

去年，我国光伏产业实现了飞跃式发展，根据国家能源局最新发布的数据，2022年，我国新增光伏装机87.41GW，同比增长60.3%。在全联新能源商会常务副秘书长史利民看来，由于多方面因素的共同促进，光伏产业在疫情扰动下逆势而上，取得了非常不错的成绩。

史利民指出，从政策层面来看，我国锚定碳达峰、碳中和目标，深入贯彻能源安全新战略，大力实施可再生能源替代行动，行业主管部门根据光伏产业面临的新形势、新任务、新要求，也不断完善政策体系，加强政策供给，优化发展环境，为光伏行业高质量发展提供了规划引领和政策支撑。

“从市场端来看，整个光伏产业从原来的补贴驱动转向了市场需求驱动，国内外需求非常旺盛，市场快速增长。”史利民表示，国内启动了以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风电光伏发电基地建设，和整县屋顶分布式光伏开发试点工作，在这些项目的推动下，国内光伏市场高速发展；同时光伏的应用也日益多元化，包括光伏建筑一体化、光伏生态治理等应用也不断拓展。

我国光伏行业取得的良好业绩，与国外市场需求旺盛也有着密不可分的关系。正泰新能副总裁黄海燕表示，一方面，低碳发展浪潮席卷全球，世界处在能源转型的加速期，各国相继出台碳减排相关政策和规划，催生了对绿色能源的需求；另一方面，地缘冲突、能源危机、疫情等因素导致传统能源价格攀升，也进一步带动了全球光伏装机的增长需求。

黄海燕还强调，“满足全球市场需求的背后，离不开我国光伏行业自身的深厚积累。”她表示，我国光伏行业产业链健全、技术独立自主、市场扩张迅速，其发展具备供应全球市场的雄厚实力，且组件产品具有显著的价格优势和性能优势，是海内外客户的最优选择。

淡季不淡显现 发展空间上升

当前，光伏行业发展空间正快速上升。史利民指出，虽然去年由于产业链各环节供需失衡，部分供应链价格剧烈震荡，但从去年四季度起，产业链供需矛盾开始缓解，国内硅料、硅片、电池、组件价格都有明显回调。价格回调后，会促进电站投资成本下降，收益率上升，电站投资积极性显著提升，进一步刺激需求。

“近期，在产业链各环节价格明显回调的情况下，呈现出了‘淡季不淡’的现象。”史利民表示，供应链矛盾的缓解，将为行业带来更广阔的发展空间，也有助于光伏产业链实现良性的合作共赢和发展。他认为，在能源转型的大背景下，光伏市场快速增长已成为新常态。

在江华看来，去年供应链紧张的形势缓解后，之前一些因为价格因素而被抑制的需求将会得到释放，国内和国外市场都会出现大幅度的增长。在国内，2023年组件价格下降后，组件需求会快速释放，叠加国家推动大基地建设的强力推进，集中式电站装机将有一个更加明显的增长，同时，分布式也会保持稳定的增长势头。预测今年国内装机将在100GW以上。

而对于海外市场，江华表示，欧洲的地区性冲突导致欧盟对能源安全的重视，将提升其对可再生能源的需求；美国2022年通过了反通胀法案，而ITC政策延期，将使美国市场有明显增长；此外，印度、巴西等市场也都会出现增长。他预计，2023年，全球新增装机大约将在330GW以上。

在黄海燕看来，光伏作为便于开发且成本较低的清洁能源，已被越来越多的区域市场和国家接受，助推全球光伏市场蓬勃发展。她表示，“随着整体经济复苏，供应链矛盾缓解，产业链产能逐步释放，光伏装机成本呈下降趋势，也为下游电站端带来更大的利润空间。”

传统挑战犹存 警惕内卷隐忧

虽然当前光伏行业发展势头良好，但同时也存在诸多挑战。史利民表示，目前，光伏应用端存在接网、消纳、土地使用、土地税费等方面的制约。他强调，要严格落实应并尽并、能并早并的原则，加强源网荷储统筹规划，加快输送通道建设，使电站建设与输送、消纳相协调，同时，还要通过政策进一步降低电站投资的非技术成本。

与此同时，近年来光伏行业的加速扩产，或将带来“内卷”的挑战，据不完全统计，2021年初至2022年11月，我国光伏规划扩产超过480个。史利民认为，适度的市场竞争有助于推动技术的创新和产业的进步，增强产业的活力。但从过去两年光伏各环节规划产能扩张和市场需求的预期来看，未来有可能会出现阶段性产能过剩的情况，从而引起剧烈的竞争和洗牌。

在江华看来，组件端的扩产确实有供需失衡的隐忧，从各企业发布的扩产规模来看，都是比较大的，扩产的速度比需求增速快，有可能带来供需失衡的结果。不过，他还表示，光伏是一个成长型的行业，市场增速往往远超预期，同时，龙头企业都经历过光伏大起大落的周期，抗风险能力已经很强，能够适时的根据市场变化调整发展的节奏。

此外，国际市场也仍然存在贸易保护等诸多风险。江华表示，美国已经以“强迫劳动”名义阻碍中国光伏产品的出口，美国还在拉拢其他国家和一些组织审查中国光伏产品，而印度和土耳其等国也在通过关税扶持其本土制造业发展。他表示，目前，在单边主义盛行的情况下，各国对构建自己的供应链需求在上升，海外企业纷纷投资设厂，未来全球性产业竞争会更加激烈。

面对贸易壁垒挑战，黄海燕表示，政策方面，希望政府面对国际间贸易摩擦能牵头组织行业协会，积极应对贸易诉讼，最大化降低贸易壁垒对企业经营的不利影响；企业自身也需要积极参与全球碳足迹相关认证，提供更绿色、低碳的光伏组件产品，为可能的绿色贸易壁垒做好准备。