个人养老金资金账户越拓越难，有员工甚至上淘宝找中介“拉客”

个人养老金资金账户的推广活动正在紧锣密鼓地开展。

《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》（下称《办法》）公布已两个月有余，个人养老金资金账户成为银行争夺养老金业务的新战场，各家银行正在跑马圈地，不断拓展自己的客户版图。

根据《办法》规定，养老金资金账户具有唯一性，参加人只能选择一家符合条件的商业银行确定一个资金账户，商业银行只能为同一参加人开立一个资金账户。 简单来说，就是“一行一人一账户”。所以，相比于银行卡、信用卡等业务，各大行对于养老金资金账户的争夺更加激烈。

对于银行来说，有更多人开户的意义并不仅仅在于数量的增加，而更多是对养老资金的运营和养老产品体系的建设。

客户拓展越来越难

不少银行推出诱人的开户福利来吸引客户开办养老金资金账户。

比如，中国工商银行推出50立减金；中国银行成功开户后最高也可获得50元话费券或微信立减金；兴业银行可抽最高288元红包；中国建设银行在开设账户并存款后送80元微信立减金，还有50元京东卡；邮政储蓄银行则可抽5元支付宝红包，并有200的权益积分。

如此密集的红包雨下，拓展客户反倒变得越来越难。

在上海一家银行中后台工作的陈念最近在社交平台上请求“互换指标”，也就是她可以用自己的信息帮对方完成开银行卡、信用卡、购买基金等指标，而对方需要以她为推荐人办养老金账户。不过，这一方式似乎也难以帮她完成任务，“现在我给现金红包也是可以的。”

陈念所在的上海某国有大行对中后台员工开个人养老金账户的指标要求是50个，她动员家里能动员到的亲戚朋友之后，还差30个。之前也想过去淘宝找中介，“淘宝给我的报价是300一个人。”陈念说，最后她还是放弃了这个想法。

中后台员工指标数量其实相对较少，不少前台员工和新入职员工的压力更大。一家股份行的前台员工小周从12月起每周都要完成50个个人养老金开户指标，如果完不成80%要扣绩效；完成80%以上，每户增加50元绩效；完成100%以上，超出部分，每户增加100元绩效。

小周告诉记者，目前说服客户开户变得越来越困难，一方面是因为近期的优惠力度不如刚出来时候大，“一些优惠券、抽奖，已经被领完了，能给客户的比之前要少。”还有一个原因，客户普遍对养老金资金账户的优势不清楚，“有些客户一听说退休后才能将钱取出就直接拒绝了。”

对此，中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对记者表示，个人养老金账户采用封闭运行的方式确实个人操作的自由度较低，但是它建立了一种投资纪律，同时又具有一定弹性。比如，相比于需要每年缴纳固定金额的年金保险，养老储蓄账户里存放的金额上限是12000元，在这个范围里每年可多可少，甚至不存。同时，它也是一种以养老为目的的强制储蓄。“大家本打算买基金、理财、保险等来为自己养老做打算，但实际上可能中间哪里有急需就花出去了，并没有按计划存下来。”

优惠不仅在于免税

今年以来，个人养老金政策频频出台。

“个人养老金账户”的概念首次出现在今年4月21日国务院办公厅印发的《关于推动个人养老金发展的意见》（下称《意见》）。其中明确提出“个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。”并指出，“个人养老金账户是参加个人养老金制度、享受税收优惠政策的基础。”

此外，《意见》也对养老金账户形式、缴费、投资、领取等做出了规定。比如，要求参加人应当指定或者开立一个本人唯一的个人养老金资金账户；参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元；个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品；参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等情形后可以领取。

之后，又有7份文件陆续出台，分别是《个人养老金实施办法》、《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》、《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》、《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》、《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》、《公募基金行业服务个人养老金高质量发展行动纲要》、《关于公布个人养老金先行城市的通知》，并公布了个人养老金基金名录、个人养老金基金销售机构名录。详细政策落地的速度和密度，足见国家对养老金第三支柱的重视。

对于普通客户来说，开设个人养老金资金账户究竟有哪些好处？

目前，最直接的优势是可以减免税收。根据《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；领取时，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。据此政策，收入越高的人，即税率越高的人，减免的税收越多。比如，对于年收入在9.6万以下，税率为3%的人来说，可减免的税收为360元；而对于年收入在102万以上，适用税率为45%的人来说，减免税收就达到了5400元。

除了免税外，个人养老金资金账户的意义还在于提供了多样的养老投资选择，并且这些投资产品，在风险管控、信息披露、合规操作、投资期限、投资标的、收益率等方面的要求更加严格，以长期投资为价值导向，养老属性更加明显，最大程度上保护投资者的养老资产。

目前，通过个人养老金资金账户可以购买个人养老储蓄、个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品等个人养老金产品。

查询国家社会保险公共服务平台发现，个人养老金产品目录中有129只基金类产品和7只保险类产品，而理财类产品和储蓄类产品暂无数据。

129只个人养老金基金均是养老目标基金，采用基金中的基金（FOF）形式运作为主，以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有。7只保险类产品此前已参与了专属商业养老保险试点，具有收益稳健和期限长等特点。

特定养老储蓄在一个月前正式推出，由工、农、中、建四家大型银行在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展特定养老储蓄试点，单家银行试点规模不超过100亿元，试点期限为一年。特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。

其中，监管明确指出，产品利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。目前，各大行5年期定期存款挂牌利率为2.65%。

而据了解，工行特定养老储蓄产品整存整取在广州、成都、西安三地的利率就达到了4%，青岛、合肥为3.5%。

需要强调的是，个人养老金理财与去年12月开始推出的养老理财不同。个人养老金理财在《办法》中有明确规定，即“符合金融监管机构相关监管规定，由符合条件的理财公司发行的，可供资金账户投资的公募理财产品”，销售文件中明确标识“个人养老金理财”字样。并且《办法》显示，使用个人养老金资金账户购买的理财产品必须是个人养老金理财产品，市场上已经发行的50只养老理财产品不在此范围内。

未来，可供选择的养老理财产品也将更加丰富。娄鹏飞表示，目前，已发布的个人养老金产品数量并不太多，养老理财产品的丰富和创新是确定的。

此外，对于开设养老金业务的银行，业内人士表示，或许以后会开放他们对所有养老金融产品的销售，比如未来市场上有500只养老基金，每家开设养老金业务的银行都要去销售，但这是个循序渐进的过程。