五巨头扩产超2000亿，2023光伏大内卷！

继1月17日隆基绿能抛出总投资452亿的史上最大一笔扩产计划后，光伏组件巨头——晶澳科技于1月19日也抛出了一项总投资约400亿元的扩产计划。

据晶澳科技公告，公司拟在鄂尔多斯市建设光伏全产业链低碳产业园项目，项目包括建设生产15万吨/10万吨光伏原材料、20GW拉晶、20GW硅片、30GW光伏电池、10GW光伏组件及配套辅材项目，总投资约400亿元。

此前，总投资452亿元的隆基绿能年产100GW单晶硅片及年产50GW单晶电池项目落户秦创原总窗口。

此前，隆基绿能与陕西省西咸新区泾河新城管理委员会在西安签订《投资合作协议》，就公司在陕西省西咸新区投资建设年产100GW单晶硅片项目及年产50GW单晶电池项目达成合作意向。

这并非硅片、组件巨头们首次扩产。以晶澳科技为例，加上此番在鄂尔多斯的投资，其自2021年以来项目总投资已超过1000亿元。

据统计，2021年晶澳科技就曾宣布约350亿元的投资项目。

2022年晶澳的投资力度更大，年内宣布的投资额已超过500亿元。

2022年3月，晶澳科技宣布未来6年公司拟于曲靖市投资开发和建设“绿色光伏新能源基地”，总投资约100亿元人民币；

2022年5月，晶澳科技宣布，公司拟投资主体项目为曲靖10GW高效电池、5GW组件项目，以及合肥11GW高功率组件改扩建项目，合计达102.90亿元；

2022年11月，晶澳宣布将在石家庄分期建设光伏切片、电池、组件一体化智能工厂及研发中心项目，总投资约102亿元。

不是在扩产，就是在扩产的路上。除了晶澳科技之外，通威股份、晶科能源、天合光能、阿特斯同样在大举扩产。

2022年6月28日，总投资约500亿元的天合光能(西宁)新能源产业项目开工。

天合光能(西宁)新能源产业项目建设地点分别位于西宁市甘河工业园和南川工业园区。其中，甘河工业园区主要建设年产30万吨工业硅、15万吨高纯多晶硅及配套15GW新型材料等；南川工业园主要建设35GW拉晶、10GW切片、电池、组件等。

2022年8月7日，阿特斯与青海省海东市签署了新能源全产业链项目协议，涉及高纯多晶硅、光伏组件、电池等8个子项目，项目全部建成时间计划是在2027年底前。项目总投资约600亿元。

项目建成后，预计可形成工业硅25万吨/年、高纯多晶硅20万吨/年、单晶硅拉棒50GW/年、坩埚50GW/年、单晶硅切片10GW/年、光伏电池10GW/年、光伏组件10GW/年、配套新材料10GW/年的生产能力。

而在月初，晶科能源也宣布达成一笔近200亿元的重大项目投资。

2023年1月3日下午，晶科能源在浙江海宁举办重大产业项目签约仪式，其中包含“11GW高效电池和15GW高效组件项目”和晶科“储能集成系统及产业配套项目”，总投资186.8亿元。

2022年3月，晶科能源宣布投建24GW高效光伏组件和10万吨光伏组件铝型材，总投资约108亿元。

2022年11月，晶科能源再次发布100亿募资。其中41亿元拟用于年产11GW高效电池生产线项目、7亿元用于晶科光伏制造有限公司年产8GW高自动化光伏组件生产线项目、6亿元用于上饶市晶科光伏制造有限公司新倍增一期8GW高自动化组件项目、16亿元用于二期20GW拉棒切方项目一阶段10GW工程建设项目。

据晶科能源官网显示，截至2022年末，其单晶硅片、电池、组件有效产能分别约为65GW、55GW和70GW。

同时，通威股份也在加大扩产。

2022年8月份以来，通威股份先后披露了6则投资公告或投资进展公告。其中，8月通威股份披露，计划分别投资140亿元，在保山市、包头市投资年产20万吨高纯晶硅及配套项目；9月，通威股份披露拟投资40亿元在盐城市建设25GW高效光伏组件项目。

2023年1月1日，通威太阳能(盐城)有限公司25GW光伏组件项目正式开工。

2023年1月10日下午，年产15GW高效光伏电池、3GW光伏组件项目签约仪式在滁举行。

此次海源复材在全椒县投资建设“年产15GW高效光伏电池、3GW光伏组件”项目，总投资约80.24亿元人民币，计划于今年2月份开工，8月份建成投产。

如今，光伏一体化浪潮愈演愈烈，上马项目的产能、投资额也越来越大。新一轮扩产潮下，一向以稳健著称的阿特斯、隆基绿能都宣布了大手笔的投资。

分析人士认为，随着隆基绿能、晶澳科技先后斥巨资扩产，一线的硅片、电池片、组件厂商的危机感骤然提升，二、三线厂商也面临着更大的扩产压力，在不扩产、非“一体化”就可能被淘汰的逻辑下，未来可能会有更多的厂商被“绑”上扩产的战车。

在“双碳”风潮和光伏各环节产能趋于饱和双重背景下，当下各家企业的大扩产既是机遇，也暗藏着风险。毕竟，企业资金链拉得过长，负债率不断攀高，一旦行业有个风吹草动，或是市场形势突变，都是企业不可承受之痛。理论上，在扩产潮下，掌握技术、资金、市场、品牌和渠道优势的头部厂商，相对二、三线厂商具备更强的风险承受能力，但这也并非完全绝对。

同行是怨家，文人多相轻。新一轮扩产加大了行业洗牌、淘汰的概率，2023年可能是光伏装机大年，也将是行业内卷最为激烈的一年，二、三线厂商可能会遭到头部厂商的降维打击，头部厂商之间也会相互倾轧。因此，在小厂商被淘汰的同时，也不排除一线企业被淘汰出局的可能。（草根光伏）