ESR拟认购东南亚新经济地产平台BW的10.89%股权 代价2.08亿美元

观点网讯：1月12日，ESR披露关连交易，有关认购BW股份；该等服务的框架协议；出售若干合营公司股份；及终止持续关连交易。

据观点新媒体了解，ESR透过全资附属公司ESR V Investor 5同意认购关连方BW Industrial Development Joint Stock Company的约1.68亿股新发行股份，约占认购完成后BW经扩大总股本10.89%，总代价约2.08亿美元。

且ESR可于认购事项完成后选择认购该等数目的额外股份，使其于有关额外认购事项完成时将持有不少于15.0%的BW已发行股份（按全面摊薄基准）。

认购事项及任何额外认购事项为BW更大规模股权集资行动的一部分，ESR已获BW告知，BW亦与其他第三方投资者订立股份认购协议，据此，BW将以相同认购价自该等投资者筹集额外股权投资，条款与认购事项大致相同。ESR透过该交易于此次股权集资活动担任主要投资者。

公告显示，BW于2018年1月成立，截至2022年8月，其遍布越南11个主要工业省份，物流及工业用土地储备总共达815公顷（已开发土地251公顷、在建土地84公顷及待开发土地480公顷），其中约85%土地位于大河内地区及胡志明市等重点一线城市。BW的投资组合包括160万平方米已竣工建筑面积、70万平方米在建物流及工业设施建筑面积以及330万平方米待开发建筑面积。

BW为东南亚最大及增长最快的物流/工业新经济地产平台，资产管理规模约为20亿美元，在越南具有市场领导地位。

该项投资进一步扩大ESR与BW之间的策略合作伙伴关系，该关系自2021年4月就My Phuoc4工业园项目以合资经营企业开始，该项目为一项约24万平方米的开发项目，已于2021年8月顺利竣工。

ESR表示，诚如先前所披露，除加强在核心市场的市场领导地位外，该集团亦致力拓展其在东南亚的足迹。与资本回收策略一致，ESR于2022年上半年创纪录减持超过14亿美元的资产负债表投资，使其处于有利位置，将资金转拨至关键的策略性增长范畴。

ESR董事认为，有关东南亚领先平台BW的该交易为集团提供良机，以扩大其新经济地产投资组合及进一步巩固其在越南的业务。

此外，就认购事项而言，于交易时段后，ESR V Investor 5与BW订立框架协议，当中载列规管ESR V Investor 5（本身或透过其一名或多名关联方）将向BW及其附属公司提供的若干服务的条款，而彼作为市场领先的开发及基金管理平台将收取多项费用。

据公告，ESR V Investor 5于自认购事项完成之日起18个月（就土地收购经纪服务而言）或24个月（就开发、资产管理、融资及资金服务或租赁代理服务而言）期间，可向BW及其附属公司提供若干土地服务、开发服务及租赁服务（统称该等服务）。

出售事项方面，于本公告日期，BW透过BW的附属公司VC3间接持有BW合营企业1及BW合营企业2各自51%的股权，而ESR透过全资附属公司ESR V Investor 1及ESR V Investor 2间接持有各BW合营企业余下49%的股权。

ESR V Investor 1及ESR V Investor 2同意按代价分别向VC3出售待售股份1及待售股份2。于1月12日，ESR V Investor 1及ESR V Investor 2（作为卖方）及ESR V Investment（作为担保人）订立购股契据。认购事项及出售事项将于同日完成。

ESR称，出售事项连同认购事项将为ESR在控股公司层面整合其于BW集团的拥有权权益，而出售事项的出售所得款项可用作该集团的资本回报。

经计及ESR就出售事项收取总额相当于7517.92亿越南盾（相当于约3200万美元）的销售所得款项，就认购事项及出售事项的现金支出净额约为1.76亿美元。

终止持续关连交易方面，内容有关ESR全资附属公司ESR V Investment与BW合营企业1及BW合营企业2各自定义立的管理协议，据此，各BW合营企业已委任ESR V Investment就该BW合营企业的业务向该BW合营企业提供若干管理服务。

购股契据规定，出售事项完成时，ESR V Investor 1及ESR V Investor 2将与BW订约方订立终止契据，以终止彼等订立的认购、合营及相关协议，及ESR V Investment将与各BW合营企业订立终止协议，以终止各自的BW管理协议。